市场指数表现 - 截至2月10日收盘，上证综指上涨0.13%，收于4128.37点，深证成指上涨0.02%，收于14210.63点，创业板指下跌0.37%，收于3320.54点 [1] - 当日沪深两市A股共计71只股票涨停 [1] 强势个股分析 - 根据连板数及龙虎榜数据，当日表现最为强势的前三只个股为捷成股份（300182）、中文在线（300364）与风语筑（603466）[1] - 捷成股份（300182）实现2连板，换手率20.41%，成交额37.4 [1] - 中文在线（300364）实现2连板，换手率35.61%，成交额95.4 [1] - 风语筑（603466）实现2连板，换手率8.26%，成交额5.35 [1] - 引力传媒（603598）实现2连板，换手率27.26%，成交额22.0 [1] - 嘉美包装（002969）实现4天2板，换手率7.26%，成交额23.5 [1] - 读者传媒（603999）、酷化股份（603968）、万达电影（002739）、光线传媒（300251）、中国电影（600977）均录得首板涨停 [1] 强势概念板块分析 - 涨幅靠前的三个概念板块分别为短剧游戏、Sora概念（文生视频）与知识产权保护 [2] - 短剧游戏概念板块涨幅为5.32% [3] - Sora概念（文生视频）板块涨幅为5.08% [3] - 知识产权保护概念板块涨幅为4.49% [3] - 文化传媒概念板块涨幅为3.72% [3] - 手机游戏概念板块涨幅为3.57% [3] - AI语料概念板块涨幅为3.47% [3] - 网络游戏概念板块涨幅为3.3% [3] - 快手概念板块涨幅为2.91% [3] - NFT概念板块涨幅为2.79% [3] - 数据确权概念板块涨幅为2.52% [3]

核心观点 - 报告为2026年2月10日的市场日报，核心内容是对当日A股市场表现进行回顾，指出主要股指多数上涨，但市场呈现结构性分化，传媒、科技相关概念板块表现强势，而房地产、消费等板块则出现回调 [1][8][10] 市场回顾：主要指数表现 - 截至收盘，上证指数上涨0.13%，收于4128.37点；深证成指上涨0.02%，收于14210.63点；创业板指下跌0.37%，收于3320.54点；科创50指数上涨0.91%，收于1471.50点 [1] - 市场整体呈现涨少跌多格局，全市场2129只个股上涨，3122只个股下跌，159只个股收平 [1] - 沪深两市合计成交额为21055亿元，较前一交易日减少1439亿元 [1] 市场回顾：行业板块表现 - 申万一级行业中涨跌参半，传媒板块涨幅居首，达4.27%；综合板块上涨2.15%；家用电器板块上涨1.11% [1][10] - 跌幅靠前的板块包括房地产（下跌1.40%）、食品饮料（下跌1.31%）和商贸零售（下跌0.87%） [1][10] 市场回顾：概念板块表现 - 涨幅居前的概念板块包括谷子经济、短剧游戏、中文语料库、虚拟人、文化传媒主题、Kimi、网红经济、AIGC、网络游戏、多模态模型、WEB3.0、数据要素、抖音豆包、DeepSeek、稀土 [2][11] - 出现回调的概念板块包括BC电池、硅能源、白酒 [11]

市场整体表现 - 2月10日市场窄幅震荡，三大指数涨跌不一，沪指涨0.13%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.37%，科创50指数涨近1% [2] - 全市场超3100只个股下跌，沪深两市成交额2.11万亿元，较上一个交易日缩量1439亿元 [2] AI软件与传媒板块领涨 - AI软件端成为市场主角，影视院线板块单日大涨11.31%，Sora概念、短剧游戏、文化传媒等板块纷纷跟涨 [3][4] - 根据板块涨幅数据，影视院线年初至今涨幅达35.45%，短剧游戏年初至今涨幅31.08%，Sora概念(文生视频)年初至今涨幅25.25% [5] - 涨停个股多涉及“影视短剧”、“AI漫剧”、“版权IP”等概念，核心催化是字节跳动新一代视频生成模型内测版Seedance 2.0爆火出圈 [6] - 中银证券指出，Seedance2.0的突破对AI多模态应用特别是视频生成领域有重要催化意义，显著降低了AI漫剧等的生成成本与技术门槛，提升了生产效率 [6] 市场资金行为与历史类比 - 部分场内资金在追求与去年春节前“DeepSeek”行情相似的“巧合”，以唤起市场记忆并减小拉升阻力 [7] - 数据显示，DeepSeek指数在去年春节前最后一个交易日(1月27日)崭露头角，节后至2月21日阶段见顶，区间涨幅高达68.99% [7] - 当前市场面临相似思考，春节前最后一周，活跃资金可能押注“春节期间可能大火”的方向，当前“SD”概念热度已开始扩散，但相关板块涨幅仍低于去年同期的“DS”概念 [8] - 基于“预判别人的预判”等市场惯例，已有资金提前布局，但需注意“致敬”者的上涨空间往往弱于首创者，且提前启动可能引发提前分歧 [9] 其他活跃板块 - 创新药板块上午走强，催化因素是2025年中国创新药License-out总交易规模达到创纪录的1357亿美元，2026年开年以来石药-阿斯利康(185亿美元)、荣昌-艾伯维(56亿美元)等重磅合作验证了国产创新药管线的全球价值 [14] - PCB概念早盘冲高，华源证券研报称，M9+Q布路线终会应用在英伟达+ASIC算力产品，相关PCB、CCL、电子布等上游核心品种有望持续受益 [15] - 半导体设备午后震荡回升，催化因素是半导体行业协会(SIA)数据显示2025年行业总销售额为7917亿美元，预计2026年还将增长26%，市场达到1万亿美元里程碑的速度快于预期 [16] - 人形机器人午后持续活跃，催化因素是北京人形机器人创新中心发布新一代通用机器人平台具身天工3.0，该款机器人是行业内首个实现触物交互式全身高动态运动控制的全尺寸人形机器人 [17] 板块资金流动与分化 - 由于“SD”概念大火，“虹吸”了许多资金，导致全A成交额较周一缩量1454亿元，其他板块表现不亮眼，市场个股跌多涨少 [11] - 白酒、贵金属、光伏设备等近期有过高光时刻的板块今日小幅领跌 [12]

市场回顾 - 周一A股市场单边上行，上证指数收涨1.41%报4123.09点，深证成指涨2.17%，创业板指涨2.98% [2][8] - 沪深两市A股成交额约2.25万亿元人民币，超过4300只股票上涨 [2][8] - 申万行业方面，通信、综合、传媒行业领涨；概念板块方面，Sora概念（文生视频）、短剧游戏、AI语料概念涨幅居前 [2][8] - 港股方面，香港恒生指数收涨1.76%，恒生科技指数涨1.34% [2][8] - 美国三大股指全线收涨，道指涨0.04%，标普500指数涨0.47%，纳指涨0.9%，欧洲及亚太股市全线上涨 [2][8] 重要新闻 - 2月9日，“十五五”开局之年首次考察，习近平总书记来到国家信创园，强调“建设社会主义现代化强国，关键在科技自立自强”，传递出加快科技自立自强的信号 [3][9] - 2月9日，沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施，主要围绕支持优质上市公司创新发展、适应科创企业再融资需求、提升再融资灵活性和便利度、加强全过程监管四个方面，旨在优化审核并提高再融资效率 [3][9] 传媒行业基金持仓分析 - 2025年第四季度，SW传媒行业指数下降4.92%，资金活跃度略微降低但仍保持较高水平 [10] - 2025年Q4，SW传媒行业的基金重仓配置比例回落至低配状态，适配比例为1.63%，基金重仓比例为1.22%，低配比例为0.41% [10] - 以SW传媒行业重仓为基准，游戏板块维持超配，超配比例环比上涨3.59个百分点至40.26%，其余子板块持续低配 [10] - 游戏板块占据市场关注重点，2025年Q4 SW传媒行业前十大重仓股中，游戏行业公司占据8席，包括巨人网络、世纪华通、恺英网络、三七互娱、完美世界、吉比特、神州泰岳、昆仑万维 [11] - 2025年第四季度，前十大重仓股中除三七互娱股价上涨外，其余九只均下跌，其中吉比特与恺英网络的股价跌幅尤为显著，分别为24.58%和22.12% [11] - 2025年Q4，SW传媒行业基金前5、前10、前20大重仓股的集中度分别为68.74%、85.72%和97.33%，较2025年Q3环比分别下降8.47、5.46和0.95个百分点，显示重仓资金仍高度集中于头部标的 [13] 投资建议 - 从2025年Q4基金重仓配置及估值水平看，SW传媒行业指数下跌，成交额活跃度有所回落但仍处高位，行业基金重仓比例由超配转为低配 [13] - 游戏领域头部公司是机构关注的核心，建议关注游戏版号储备丰富、布局AI应用的游戏公司 [13]

行业与市场表现 - 2月10日早盘，短剧游戏、影视院线板块掀起涨停潮，光线传媒20cm涨停 [1] - 游戏ETF（159869）现涨近7%，传媒ETF华夏（516190）涨超% [1] - 传媒游戏行业呈现“政策拐点+供给回暖+需求验证”的三重共振格局 [2] 关键催化事件 - 字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0在小范围内测阶段便席卷海内外互联网 [1] - 2月7日，字节跳动在即梦平台上线Seedance2.0视频生成模型，引发AI产业界广泛测评与讨论 [1] - Seedance2.0凭借“文本/图片生成电影级视频”的突破性能力成为行业内外焦点 [1] 技术突破与应用前景 - Seedance2.0支持文字、图片、视频、音频等各类素材输入并生成视频 [1] - 该模型在自运镜和分运镜、全方位多模态思考、音画同步生成、多镜头叙事能力等几个关键能力上实现突破 [1] - 模型给用户提供“导演级”的控制精度，或为AI影视的“奇点”时刻 [1] - 该技术有望在AI漫剧、AI短剧等短内容方面率先得到广泛应用 [1] - 技术有望推动漫剧/短剧制作大幅降本提效和产能供给释放 [1] 受益方向与投资逻辑 - 拥有IP储备、平台流量优势的公司或充分受益于AI视频生成技术的应用 [1] - 游戏景气验证、AI漫剧赛道爆发、政策红利释放、史上最长春节档共同催化行业 [2] - 传媒ETF华夏（516190）紧密跟踪中证文娱传媒指数，其指数成分股与“GEO概念”高度重合 [2] - 游戏ETF（159869）跟踪中证动漫游戏指数，AI应用含量全市场第一，精准覆盖A股动漫游戏产业整体表现 [2]

市场整体表现 - 截至午盘，主要股指涨跌不一，上证指数报4122.34点，下跌0.02%[3][4]，深证成指报14206.26点，下跌0.02%[3][4]，创业板指报3328.02点，下跌0.14%[3][4]，科创综指报1800.35点，上涨0.19%[3][4] - 沪深两市半日成交额达1.4万亿元[6]，并在盘中于10:31突破1万亿元[8] - 全市场超过2800只个股下跌[6] 行业与板块动态 - **传媒娱乐板块表现强势**：影视院线、传媒、短剧游戏板块涨幅居前[5]，其中影视院线板块掀起涨停潮，光线传媒、中国电影等10余股涨停，华策影视、幸福蓝海涨幅超过15%[6]，传媒板块持续走高，读客文化、捷成股份等多股涨停，中文在线、光线传媒均涨近15%[6]，影视概念板块活跃，捷成股份涨超16%，中文在线涨超13%[10] - **半导体与创新药板块走强**：半导体板块走高，芯原股份涨逾8%，海光信息涨7.68%[10]，创新药概念盘中拉升，广生堂涨超13%，万邦德涨停，多股涨超5%[6] - **部分板块走弱**：贵金属、航运、白酒板块走弱[5]，商业航天板块震荡调整，神剑股份、巨力索具触及跌停[10] - **其他活跃板块**：PCB概念股震荡走高，南亚新材涨超10%创新高，兆驰股份涨停[9]，沪锡主力合约日内大涨5%，报388200元/吨[9] 新股与港股表现 - 三只新股上市，N电科开盘涨幅达750.05%，N爱得开盘涨225.95%，N林平开盘涨66.61%[11] - 港股恒生指数开盘涨0.65%，恒生科技指数开盘涨0.82%[13]，盘中恒生科技指数涨幅扩大至1.3%，成分股中快手涨超4%[10]，新股乐欣户外开盘大涨逾96%[13] 开盘与资金面情况 - A股开盘三大指数涨跌不一，沪指涨0.11%，深成指跌0.05%，创业板指跌0.33%[12] - 央行公开市场开展3114亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日有1055亿元逆回购到期[14] - 人民币兑美元中间价报6.9458，较前一交易日调升65个基点[15]

市场指数表现 - 沪指开盘上涨0.11%，报4127.77点 [1][3][4] - 深成指开盘下跌0.05%，报14200.76点 [1][3][4] - 创业板指开盘下跌0.33%，报3321.88点 [1][3][4] - 科创综指开盘上涨0.27%，报1801.67点 [3][4] - 万得全A指数开盘上涨0.05%，报6811.82点 [4] 板块与行业动态 - 短剧游戏、影视院线、游戏及油气板块开盘表现活跃 [3] - 光伏与零售板块开盘走弱 [3] 新股上市表现 - 新股N电科上市首日开盘大涨750.05% [2] - 新股N爱得上市首日开盘上涨225.95% [2] - 新股N林平上市首日开盘上涨66.61% [2] 港股市场表现 - 恒生指数开盘上涨0.65%，报27202.96点 [5][6] - 恒生科技指数开盘上涨0.82%，报5461.96点 [5][6] - 泡泡玛特与网易开盘涨幅均超过2% [5] - 阿里巴巴与中芯国际开盘涨幅均超过1% [5] - 新股乐欣户外开盘大涨超过96% [5] 宏观与资金面信息 - 央行开展3114亿元7天期逆回购操作，利率为1.40% [6] - 当日有1055亿元逆回购到期 [6] - 人民币兑美元中间价调升65个基点至6.9458 [6]

核心观点 - 报告认为A股市场在2026年2月10日呈现单边上涨行情，主要指数普遍上涨超过1%[1]，其中创业板指涨幅达2.98%，市场赚钱效应较好，超过4600只个股上涨[4] - 报告展望后市，认为当前A股估值仍处合理水平，在政策面持续发力与经济复苏基础逐步夯实的背景下，市场中长期向好趋势未变[5] - 报告建议投资者保持理性，立足长期，聚焦基本面扎实、盈利确定性高的核心资产，并关注消费回暖、科技自主可控及高端制造等方向[5] 市场表现总结 - **主要指数表现**：上证指数收盘4123.09点，上涨1.41%（57.51点）；深证成指收盘14208.44点，上涨2.17%（301.70点）；沪深300指数收盘4719.06点，上涨1.63%（75.46点）；创业板指收盘3332.77点，上涨2.98%（96.31点）；科创50指数收盘1458.16点，上涨2.51%（35.76点）；北证50指数收盘1541.50点，上涨1.36%（20.61点）[2] - **行业板块表现（涨幅前五）**：通信（5.17%）、综合（4.70%）、传媒（3.50%）、电子（2.97%）、计算机（2.88%）[3] - **行业板块表现（涨幅后五）**：石油石化（0.21%）、银行（0.36%）、食品饮料（0.37%）、农林牧渔（0.42%）、家用电器（0.47%）[3] - **概念板块表现（涨幅前五）**：Sora概念（文生视频）（6.07%）、短剧游戏（5.27%）、AI语料（5.09%）、BC电池（4.90%）、快手概念（4.76%）[3] - **概念板块表现（涨幅后五）**：可燃冰（-0.13%）、赛马概念（-0.03%）、代糖概念（0.22%）、乳业（0.25%）、信托概念（0.36%）[3] 后市展望与政策背景 - **市场走势描述**：指数呈现震荡单边上涨，沪指涨逾1%，创业板指涨逾3%，题材股多点开花[4] - **近期政策动态**：国务院常务会议研究促进有效投资，要求创新完善政策措施，加力提效用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债券等资金和新型政策性金融工具，计划在基础设施、城市更新、公共服务、新兴产业和未来产业等重点领域推动一批重大项目[4] - **消费支持政策**：我国将搭建培育服务消费新增长点的“1+N”政策体系，计划出台家政、汽车后市场、演艺、铁旅融合、旅行服务出口、入境消费、夜游船经济、游艇消费等10多项具体领域支持政策[4][5] - **社会保障政策**：国家医保局表示全国范围内已实现生育津贴直接发放至个人，并将持续优化流程，推动将灵活就业人员、新就业形态人员纳入生育保险覆盖范围[5] - **投资建议方向**：报告建议投资者关注消费回暖、科技自主可控及高端制造等方向[5]

市场表现与基金排名 - 2026年2月9日，开放式基金净值增长排名前10的基金中，华富成长趋势混合C和A份额净值分别为1.9890和2.0245，日增长率均为9.15%，位列第一和第二 [2] - 浦银安盛数字经济混合A和C份额净值分别为1.5042和1.5024，日增长率均为8.73%，位列第三和第四 [2] - 长城久祥混合A和C份额净值分别为1.8651和1.8311，日增长率均为8.58%，位列第五和第六 [2] - 平安科技精选混合发起式A和C份额净值分别为1.1719和1.1711，日增长率均为8.47%，位列第七和第八 [2] - 华安新兴动力混合发起式A和C份额净值分别为1.1637和1.1623，日增长率分别为8.44%和8.43%，位列第九和第十 [2] - 2026年2月5日，开放式基金净值增长排名后10的基金中，汇添富积极回报一年持有混合(FOF) C和A份额净值分别为1.1355和1.1534，日增长率均为-2.36%，位列倒数第一和第二 [3] - 易方达汇裕积极养老五年持有混合(FOF) A和Y份额净值分别为1.3696和1.3787，日增长率分别为-2.35%和-2.34%，位列倒数第三和第四 [3] - 易方达养老2055五年持有混合(FOF) Y和A份额净值分别为1.3904和1.3847，日增长率均为-2.26%，位列倒数第五和第六 [3] - 汇添富聚焦经典一年持有混合(FOF) C和A份额净值分别为0.9421和0.9593，日增长率分别为-2.24%和-2.23%，位列倒数第七和第八 [3] - 汇添富核心优选六个月持有混合(FOF) C和A份额净值分别为1.2223和1.2406，日增长率均为-2.21%，位列倒数第九和第十 [3] 市场环境分析 - 2026年2月9日，上证指数与创业板指均呈中阳反弹，市场成交额为2.27万亿元，个股涨多跌少，涨跌家数比为4612：759，涨跌停个股比为96：8 [5] - 领涨行业包括综合类、传媒娱乐、通信设备、矿物制品，涨幅均超过4% [5] - 领涨概念包括Sora概念、分散染料、短剧游戏，涨幅均超过5% [5] - 当日唯一领跌的行业是石油 [5] 领先基金持仓分析 - 净值增长领先的华富成长趋势混合，其股票持仓集中度（前十大）为55.13% [6] - 该基金第一大持仓为东山精密，属于电子行业，持仓占比9.52%，当日股价上涨3.37% [6] - 第二大持仓为纳芯微，属于电子行业，持仓占比8.01%，当日股价上涨2.49% [6] - 第三大持仓为东材科技，属于基础化工行业，持仓占比5.48%，当日股价上涨3.06% [6] - 其他重要持仓包括歌尔股份（电子，4.94%）、海康威视（计算机，4.68%）、南芯科技（电子，4.64%）、云天化（基础化工，4.58%）、厦门钨业（有色金属，4.52%）、兆易创新（电子，4.41%）、精测电子（机械设备，4.35%）[6] - 该基金规模为0.57亿元 [7] 落后基金持仓分析 - 净值增长落后的汇添富积极回报一年持有混合(FOF)C，其持仓为基金组合（FOF风格），前十大持仓占比为63.57% [7] - 其第一大持仓为财通资管先进制造混合发起式C，占比8.22%，该基金在2月5日区间回落超过2% [7] - 第二大持仓为汇添富数字未来混合C，占比7.77% [7] - 第三大持仓为汇添富恒生科技ETF，占比7.50% [7] - 其他重要持仓包括汇添富中证全指证券公司ETF（6.70%）、海富通改革驱动混合（6.13%）、汇添富外延增长主题股票A（5.94%）、永赢睿信混合A（5.68%）、汇添富移动互联股票D（5.58%）、汇添富科技创新混合A（5.17%）、黄金股ETF（4.88%）[7] - 持仓基金中，汇添富数字未来混合C、汇添富移动互联股票D、永赢中证沪深港黄金产业股票ETF在2月5日区间回落均超过2% [7] - 该基金规模为0.30亿元 [7]

市场整体表现与交易数据 - 2月9日A股三大指数集体收涨，上证指数收于4123.09点，上涨1.41%，深证成指上涨2.17%，创业板指上涨2.98% [1] - 市场全天成交额约2.27万亿元，较前一交易日增加1067亿元，收盘上涨个股超过4600只，其中96股涨停 [1] 领涨与领跌板块 - 盘面上，影视院线概念领涨，捷成股份、上海电影、横店影视等多股涨停 [1] - Sora概念、短剧游戏、AI语料等概念跟涨 [1] - 油气开采及服务、可燃冰、燃气等概念跌幅居前 [1] 创历史新高个股分析 - 不含近一年上市的次新股，共有63股收盘价创历史新高 [2] - 创历史新高个股的行业分布集中在电子、机械设备、通信行业，分别有14股、12股、8股 [2] - 创历史新高股今日股价平均上涨7.57%，杰普特、聚和材料、联德股份等涨停 [2] - 部分创历史新高个股详情：杰普特收盘价212.75元，日涨幅20.00% [3]；聚和材料收盘价89.23元，日涨幅20.00% [3]；天孚通信收盘价297.90元，日涨幅17.76% [3]；光库科技收盘价184.70元，日涨幅17.72% [3]；炬光科技收盘价344.68元，日涨幅17.64% [3] 机构资金动向（龙虎榜） - 龙虎榜中，13股机构净买入金额均超千万元，巨力索具获机构净买入1.54亿元居首，湖南白银获机构净买入1.18亿元 [5] - 机构净卖出方面，通源石油遭机构净卖出1.68亿元居首，拓日新能、中文在线和红宝丽净卖出金额均超8000万元 [5] - 部分机构净买入个股详情：飞沃科技机构净买入7161.91万元 [6]；光力科技机构净买入6947.70万元 [6]；TCL中环机构净买入5676.52万元 [6]；凯德石英机构净买入4602.39万元 [6]；杰普特机构净买入3668.74万元 [6] 北向资金动向 - 龙虎榜现身个股中，11股获北向资金净买入，湖南白银获净买入2.8亿元居首 [7] - 聚和材料、红宝丽、炬光科技均获北向资金净买入超1亿元 [7] - 北向资金净卖出7股，巨力索具遭净卖出2.2亿元居首，浙文互联遭净卖出9117.33万元 [8] 上市公司重要公告 - 协鑫集成公告，股东前海金控拟减持不超过1.01%股份 [10] - 捷强装备公告，公司及实际控制人潘峰犯单位行贿罪，分别被判处罚金150万元 [11] - 科士达公告，控股股东宁波科士达拟减持不超过1%股份 [11] - 萃华珠宝因涉嫌信息披露违法违规，遭证监会立案 [11] - 闻泰科技公告，印度业务资产包仲裁事项仍在进行中 [11] - ST京蓝公告，股票交易严重异常波动，预计2025年度经营业绩存在明显下滑 [11] - 闰土股份公告，公司分散染料黑价格近期已每吨累计上涨约5000元 [11] - 奥普特公告，拟募资不超过13.8亿元用于AI智能视觉解决方案系统研发等项目 [11] - 盟固利公告，将投资9.29亿元建设年产3万吨锂离子电池正极材料项目 [11] - 埃夫特公告，拟购买盛普股份100%股份，股票将于2月10日复牌 [11]