合作备忘录签署与机制发布 - 广州市中级人民法院、广东证监局、广东中证投资者服务与纠纷调解中心于12月25日联合签署《关于证券纠纷风险协同治理与多元化解机制合作备忘录》并发布相关案例 [1] - 合作旨在健全金融审判与证券监管协同工作机制 汇聚证券纠纷风险治理与多元化解合力 提升证券纠纷化解质效 服务保障资本市场高质量发展 [1] 合作机制的核心内容与目标 - 合作将以建设证券纠纷协同治理一网通平台、优化全流程调解机制、深化大要案件风险化解协同、完善代表人诉讼机制流程等为重点 [1] - 目标是建立更全面深入的协作关系 共建证券纠纷风险协同治理与多元化解机制 整合资源深化多元共治 为建设高质量资本市场提供助力 [1] - 广东证监局表示 合作备忘录拟定了4个方面、12项落实举措 旨在发挥行政与司法合力 落实相关指导意见 [2] 广州中院的创新实践与成效 - 广州中院自2023年起探索构建证券虚假陈述“示范判决+测算前置+全程调解+合并审理+普通代表人诉讼”的“五位一体”解纷机制 [3] - 该机制已实现多方共赢 使1127名投资者在诉前直接获赔1.1亿元 节省诉讼费用200余万元 同时帮助上市公司通过和解将纠纷影响降至最低 [3] - “五位一体”机制获评全省法院2024年度综合提升审判质效十佳工作机制 并入选2025年全省政法改革创新项目 [3] 各方对合作意义的阐述 - 广州中院认为 加强司法和监管协同 落实“抓前端、治未病”理念 大力推进非诉解纷 对防范化解证券纠纷、保护投资者权益及提升上市公司质量具有重要意义 [1] - 广东证监局强调 投资者是资本市场发展之本 保护投资者关系人民群众切身利益 是资本市场践行以人民为中心发展理念的直接体现 [2] - 本次合作既是落实保护投资者决策部署的务实举措 更是新形势下深化辖区合作、携手推进法治建设的重要标志 [2]

证券纠纷多元化解机制推进 - 甘肃省高级人民法院与甘肃证监局联合召开协调推进会 安排部署《关于严格公正执法司法 服务保障资本市场高质量发展的指导意见》的贯彻落实 [1] - 参会代表围绕充分发挥"总对总"在线诉调对接机制功能进行座谈交流 强调加强金融司法与监管联动 [1] - 将建立健全信息共享常态化沟通及通报机制 聚集解纷合力 推动证券纠纷多元化解工作提质增效 [1] 投资者权益保护措施 - 强化投资者保护意识 依法保护投资者知情权 参与公司治理 获得合理回报 公平参与市场交易等基本权利 [2] - 便利投资者依法维权 引导使用要素式 勾选式民事起诉状示范文本 积极应用人民法院在线服务平台 [2] - 依法认定虚假陈述重大性及交易因果关系等民事责任构成要件 妥善审理证券纠纷案件 [2] 纠纷解决机制优化 - 坚持非诉讼纠纷解决机制优先 畅通线上线下调解与诉讼对接渠道 [2] - 完善与证监局的常态化联络机制 定期互通信息 完善"示范判决﹢批量调解"机制 [2] - 推进在线诉调对接工作 探索具有甘肃特色的市场化 法治化 多元化债券违约风险处置长效机制 [2] 专业能力提升 - 加强金融审判 监管执法人员业务培训 提高证券纠纷审判和多元化解工作质效 [2]

证券纠纷多元化解典型案例 核心观点 - 上海金融法院与中证中小投资者服务中心联合发布十件证券纠纷多元化解典型案例，旨在优化解纷机制、保障中小投资者权益并助力资本市场高质量发展 [4] - 案例涵盖特别代表人诉讼、股东派生诉讼、示范调解机制等创新模式，涉及科创板、主板、新三板等多层次市场 [5][9][12][15][19][22][26][28][30][32] - 通过示范判决、调解优先、数字赋能等方式实现群体性纠纷高效化解，最高单案赔付金额达3.35亿元 [7][9][13][17][20][25][27][29][31] 特别代表人诉讼案例 - 某科创板科技公司因证券发行文件虚假记载被行政处罚，中证投服中心代表7195名投资者获赔2.85亿元，成为中国证券集体诉讼和解第一案 [6][7][8] - 上海金融法院明确上市公司及实际控制人承担主要责任，通过一揽子和解实现纠纷终局性化解 [7][8] 股东派生诉讼案例 - 某主板上市公司因虚增利润被罚后，中证投服中心作为股东代位追偿董监高，成功促使控股股东全额赔付3.35亿元投资者损失 [9][10][11] - 该案系全国首例适用《证券法》第九十四条的股东派生诉讼，对压实主体责任具有示范意义 [12] 示范调解创新案例 - 首创"示范判决+专业调解+司法确认"全链条机制化解某科技公司3071件纠纷，调撤率99%，并与破产重整程序协同推进 [13][14] - 概括性先行调解承诺机制首次应用于某资源公司纠纷，调撤率92%，平均调解时长48天 [16][17][18] - 数字赋能退市公司纠纷化解，通过"时间换空间"模式解决306件案件，在线闭环处理损失核定与调解 [29][30] 跨市场典型案例 - 科创板某科技公司财务造假案通过跨域协同调解，23名投资者1个月内获赔49万元 [22][23] - 新三板操纵市场案首创"双轨调解"，明确定向增发损失计算规则并促成和解 [32][33] - "司法+调解+保险"模式在某集团公司案中激活责任保险功能，194件案件全部调解成功 [27][28] 非诉机制衔接案例 - 某技术公司欺诈发行案叠加适用先行赔付与行政执法当事人承诺制度，773件纠纷实质化解 [24][25][26] - 国有企业某实业发展公司虚假陈述案采用"示范判决+支持诉讼+专业调解"，赔付5600万元 [19][20][21]