核心财务表现 - 2026财年第一季度调整后每股收益为0.13美元，低于市场一致预期的27.8%，也低于去年同期的0.17美元 [1] - 季度总收入同比下降3%至1840万美元，但超出市场一致预期2% [2] - 调整后EBITDA为350万美元，低于去年同季度的450万美元 [9] - 调整后EBITDA利润率为19%，低于去年同期的24% [10] - 季度末现金及短期投资为3570万美元，较上一季度末的3240万美元有所增加，且公司无债务 [13] 收入细分分析 - 软件收入（占总收入48%）同比下降17%至890万美元，主要因临床运营和开发活动减少导致市场疲软 [2][5] - 服务收入（占总收入52%）同比增长16%至950万美元，主要受MedCom业务强劲表现推动 [2][7] - 软件收入中，以GastroPlus和MonolixSuite为主的开发产品贡献81%，以ADMET Predictor为主的发现产品贡献15%，以Proficiency为主的临床运营产品贡献4% [5] - 服务收入中，开发服务（生物模拟）占71%，商业化服务（Med Comm）占29% [7] 运营与客户指标 - 季度总毛利率为59%，高于去年同期的54% [8] - 软件业务毛利率为84%，高于去年同期的75%，主要因临床运营收入降低 [9] - 服务业务毛利率为36%，高于去年同期的26%，主要因去年人员精简及服务团队重组以更好支持产品开发 [9] - 季度末拥有302家商业客户，平均每客户收入为9.7万美元，软件续订率为88% [6] - 季度内服务项目达186个，期末未完成订单增长18%至2040万美元，显示服务管线健康活跃 [7] 管理层展望与市场动态 - 管理层对2026财年剩余时间保持信心，支撑因素包括强劲的订单量、年度软件提价以及生物制药客户资金状况改善 [3] - 有利的市场动态，如最惠国定价协议和更健康的客户资金环境，预计将支持支出水平 [3] - 若客户预算恢复速度快于预期，可能带来额外上行潜力 [3] - 公司重申2026财年业绩指引：预计总收入在7900万至8200万美元之间，较2025财年增长0-4% [14] - 预计软件收入占比为57-62%，调整后每股收益在1.03至1.10美元之间，调整后EBITDA利润率在26%至30%之间 [14] 市场反应与股价表现 - 因营收和盈利表现疲弱，公司股价在2026年1月8日交易中大跌5%，收于18.05美元 [4] 同行业公司近期表现 - BlackBerry Limited 2026财年第三季度非GAAP每股收益为0.05美元，高于去年同期的0.02美元及市场预期的0.04美元，季度收入1.418亿美元，但同比下降1.3% [16] - Guidewire Software, Inc. 2026财年第一季度非GAAP每股收益为0.66美元，同比增长53.5%，符合市场预期，收入3.326亿美元，同比增长26.5%，超出预期及公司指引 [17] - Ciena Corporation 2025财年第四季度调整后每股收益为0.91美元，超出市场预期的0.77美元，同比增长68.5%，季度收入13.5亿美元，同比增长20.3%，超出市场预期 [18]