市场整体表现 - A股三大指数全线上涨，沪指涨0.33%，深成指涨0.64%，创业板指涨1.86%，沪深京三市成交额18,293亿元，较上日放量632亿元，两市超2200只个股上涨 [11] - 市场热点轮动加速，医药、光通信、钢铁等板块表现突出，生育概念高开低走，显示交易性资金定价主导短期行情 [1][2][11] - 主力资金净流出240.05亿元，有色金属行业净流出规模最大（56.38亿元），医药生物（77.15亿元）、电子（49.33亿元）、通信（32.3亿元）获主力净流入居前 [24][25] 行业与板块动态 医药生物 - CRO板块全线走高，睿智医药20CM涨停，药石科技、海特生物涨超17%，药明康德2025年上半年营收208亿元（同比+20.64%），净利润同比大增101.92%，并上调全年收入指引至425-435亿元 [11][21] - 恒瑞医药成交额达33.12亿元，居北向资金活跃个股前列，显示机构关注度提升 [29] 科技与高端制造 - 光通信板块受英伟达加单消息刺激上涨，英伟达因中国需求强劲向台积电追加30万颗H20芯片订单，2024年累计销量达100万片 [3][11] - 维谛技术计划联合英伟达于2026年下半年推出800VDC电源产品，早于NVIDIA新平台发布时间 [19] - 上海电气发布自研人形机器人"溯元"，具备38个自由度，定位工业场景应用 [21] 周期与基建 - 钢铁板块探底回升，西宁特钢、八一钢铁涨停，中泰证券指出板材需求维持高位，库存处于历史低位，政策预期改善钢企利润 [11][25] - 雅鲁藏布江水电工程涉及6.2万吨稀土合金钢材项目，北方稀土确认项目属实，可能带来利润增量 [18] 资金与估值 - 北向资金总成交2,334.31亿元，五粮液（7.42亿元）、招商银行（9.67亿元）、贵州茅台（17.82亿元）成交活跃 [26][29] - 通信、钢铁、医药生物板块PE处于历史中高位，交易热度提升，农林牧渔、非银金融、食品饮料估值处于历史低位 [35] - 知名游资活跃于云南锗业（作手新一+1.028亿元）、东芯股份（中山东路+8,049万元）、西宁特钢（毛老板+7,626万元）等标的 [34] 公司动态 - 仕佳光子上半年营收9.93亿元（同比+121.12%），净利润2.17亿元（同比+1,712%），业绩爆发式增长 [21] - 宁德时代成交额267.08亿元，总市值13,304.98亿元，居电力设备板块首位 [30] - 寒武纪换手率51.02%，尽管PE高达2,290倍，资金博弈特征明显 [30]

市场走势 - A股三大股指表现分化 沪指微涨0 02%至3462 00点 深成指跌0 44%至10488 56点 创业板指跌0 44%至2154 47点 [1] - 港股恒生指数跌1 38%至23736 89点 恒生科技指数跌1 71%至5143 98点 恒生中国企业指数跌1 28%至8537 54点 [2][3] - 国债期货集体上涨 30年期主力合约涨0 07% 10年期涨0 02% 5年期涨0 01% 2年期持平 [3][4] 行业板块表现 - 银行板块走强 浦发银行涨2 33%至14 51元 光大银行涨2 35%至4 35元 江苏银行涨2 20%至12 57元 多只银行股创历史新高 [5][6] - 算力概念股活跃 数据港涨停至26 47元 润泽科技涨7 46%至50 84元 奥飞数据涨7 43%至21 69元 [10][11] - 钢铁股延续涨势 柳钢股份10 02%涨停至5 16元（4连板） 凌钢股份涨停至2 06元 盛德鑫泰涨6 22%至36 18元 [12] - 光伏概念股持续活跃 亚玛顿、亿晶光电实现3连板 艾能聚、海泰新能等高开 [13] 个股动态 - 港股科网股普跌 阿里巴巴跌2 54%至103 5港元 美团跌1 87%至120 5港元 京东跌1 68%至123 2港元 高盛预警外卖大战延长或致盈利承压 [8][9] - 新能源汽车股走弱 小鹏汽车跌5 54%至69 85港元 理想汽车跌1 26%至101 8港元 比亚迪股份跌1 30%至121 4港元 [8][9] - 商品期货黑色系领涨 铁矿石主力合约涨超1% 集运欧线主力合约涨超2% [13]

钢铁板块表现 - 钢铁板块午后大幅拉升 盛德鑫泰涨17% 重庆钢铁、柳钢股份、首钢股份等涨停 三钢闽光、武进不锈涨逾8% [3] - 港股重庆钢铁股份涨超90% 盘中一度暴涨超130% 鞍钢股份涨近13% [4] - 唐山环保减限产力度加大 约半数钢厂收到限产通知 若执行限产政策 烧结矿产能利用率或从83%降至70% 日产减少3万吨 [6] - 中国钢铁工业协会拟于7月底召开理事会议 总结上半年工作 研判下半年态势 [6] - 当前钢铁市场处于"低库存、低价格、低需求、高供应弹性"弱平衡状态 后续走势取决于减产力度与政策落地速度的博弈 [6] 海洋经济概念表现 - 海洋经济概念盘中走势强劲 克莱特30%涨停 深水海纳20%涨停 坤博精工、中科海讯涨超10% 巨力索具、南方路机等涨停 [7] - 中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展 加强顶层设计 加大政策支持 鼓励社会资本参与 [8] - 海洋强国战略地位提升 发展深海科技是重要手段 后续产业政策有望密集出台 资金支持、重大项目落地可期 [9] - 深海科技产业链包括深海材料、深海装备和深海数智化三大领域 海洋电子信息产业加速向网络化、智能化转型 [9] 光伏产业链表现 - 光伏产业链股盘中上扬 秀强股份、大烨智能20%涨停 大全能源涨超15% 福莱特、通威股份、亚玛顿等涨停 [10] - 头部光伏玻璃企业计划7月开始集体减产30% 产能加速出清 促进行业可持续健康发展 [11] - 531抢装潮结束后 下半年光伏行业需求转弱 产业链价格全线承压 多环节产品价格已跌破现金成本线 [12] - 头部硅料企业正主动推进多晶硅产能整合 企业行为契合政策导向 推动行业供需结构改善 [12]

钢铁行业市场表现 - 重庆钢铁股份(01053 HK)股价大幅上涨92% [1] - 鞍钢股份(00347 HK)股价显著上涨46% [1] - 马鞍山钢铁股份(00323 HK)股价上涨8% [1] 黑色金属期货市场 - 国内期市黑色金属板块全线飘红 [1] - 硅铁主力合约价格上涨近2% [1]