公司战略与表现 - 公司于2024年4月开始购买比特币作为战略储备资产以对冲日本高企的公共债务和日元疲软等经济挑战 [2] - 公司股价在6月中旬创下历史新高但此后从峰值暴跌约70% [2] - 截至10月14日公司企业价值（市值加债务）仅为其比特币持有量的99%导致修正后净资产价值低于1 [3] - 公司目前持有30,823枚比特币价值超过34亿美元 [4] - 公司股东于9月批准发行优先股通过国际配售筹集约14亿美元以继续扩大比特币储备 [5] 市场环境与行业动态 - 公司是比特币第四大公开持有者仅次于Strategy Inc、MARA Holdings和XXI [4] - 许多数字资产国债公司近期股价下跌从溢价交易转为折价交易 [6] - 专家警告大型比特币敞口可能在市场低迷期引发流动性危机并称该模式为“定时炸弹” [6] - 尽管企业需求降温但10月至今现货比特币ETF仍吸引了超过50亿美元的资金流入 [6]

The combined company will continue to trade on Nasdaq under the ticker ASST and begin its Bitcoin accumulation strategy DALLAS , Sept. 12, 2025 /PRNewswire/ -- Strive, Inc., f.k.a. ...

融资结构 - 公司签署1亿美元担保可转换票据融资协议 初始阶段融资1050万美元 剩余8950万美元需满足常规条件[2][3] - 票据年利率8% 期限约2年 初始部分以1.5倍比特币抵押 后续部分以1倍抵押 转换价格为加元0.72[4] - 融资结构设计为股权友好型 转换价格与市场挂钩 最大限度减少即时股权稀释[2][4] 资金用途 - 融资资金将全部用于增持比特币 强化资产负债表 目标成为全球企业持币量前20[3][5] - 具体计划包括2026年前增持1000枚BTC 2027年前达6000枚BTC 长期目标持有比特币总供应量的1%[6][10] 战略合作 - 与机构投资者ATW Partners达成合作 后者以成长阶段融资结构设计能力著称[5] - Joseph Gunnar & Co担任配售代理 初始阶段收取5%现金佣金 2.5%市场咨询费及5%权证费用[8] 公司战略 - 采用比特币优先策略 将比特币作为主要国库资产 同时开发比特币网络相关产品[9][11] - 拟投资印度数字资产国库公司HODL Systems 获取最高24%股权 增强全球比特币储备地位[10] - 核心战略指标为提升每股比特币持有量(BPS) 通过资本效率实现长期股东价值[5][9] 高管表态 - CEO强调融资有助于以最小稀释实现比特币增持目标 符合整体资本战略[4] - 首席愿景官指出比特币是商业模式核心 该融资结构反映机构对其战略的持续兴趣[4]