发售信息 - 拟发售最多2075万股A类普通股，每股面值0.0001美元，假定发行价0.40美元；最多发售2075万份预融资认股权证，每份假定发行价0.3999美元[8] - 预融资认股权证行权后可发行最多2075万股A类普通股，名义行权价为每股0.0001美元，可立即行权[8][9] - 发售预计在发售开始后不迟于一个工作日完成，收到投资者资金后进行证券交付[11] - 公司将向配售代理支付相当于发售总毛收益7.0%的现金费用，并报销相关费用[19] 股权结构 - 发行后，大股东Darren Hoo将持有584.5万股A类普通股和500万股B类普通股，控制90.73%的投票权[79][95][183] - A类普通股每股有1票表决权，B类普通股每股有50票表决权[95] 股价与市场情况 - A类普通股自2025年9月29日上市以来，交易价格在每股1.43美元至8.63美元之间；2026年2月12日，最后报告销售价格为每股2.10美元[10][173] - 预融资认股权证无既定公开交易市场[10][95] 财务与业务数据 - 2022 - 2023财年收入增长17.9%，利润增长0.9%；2023 - 2024财年收入下降29.3%[126] - 2022 - 2024财年及2024和2025年上半年，前两大客户分别占公司收入的70.1%、77.7%、99.5%、100%和100%[104] - 2022 - 2024财年及2024和2025年上半年，公司所有收入均来自马来西亚业务[108] 业务情况 - 公司主要从事水产养殖农场开发、建设和维护等，运营基地在马来西亚[61] - 2022 - 2024财年及2024和2025年上半年，水产养殖农场升级维护业务营收占比分别为43.7%、15.5%、69.4%、37.7%、99.5%[61] 发展动态与计划 - 2025年10月启动智能农业系统试点项目，预计2026年第二季度末结束[131] - 计划将本次发行所得净收益约15.7%用于开发针对虾养殖的智能农业系统[131] 风险因素 - 业务依赖分包商、少数关键客户、马来西亚市场等多种风险[87] - 面临供应链中断、法律监管、技术变革等风险[115][116][120] - 面临外汇汇率波动、缺乏部分保险等风险[132][133] 公司身份与政策 - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，可享受减少的报告要求[16][81][191][192][193] - 作为“受控公司”，可选择依赖纳斯达克部分公司治理要求的豁免[190] - 作为开曼群岛注册的豁免公司，可采用母国公司治理做法，豁免纳斯达克部分要求[188]