股价表现与市场反应 - 公司股价当前为103.52美元 下跌1.80美元(-1.71%) 52周区间为94.68-156.34美元 [2] - 股价较2024年高点下跌约35% 但Q1 2025财报确认底部 预期未来季度将强劲反弹 [3] - 分析师平均目标价124.20美元 隐含20%上行空间 最高目标价137美元(30%上行) [13][14] 财务与资本回报 - Q1 2026净收入18.8亿美元 同比增长1.6% 略超市场预期 [8] - 2026年预计回购3.75亿美元股票 占市值7.6% Q1已减少流通股8.25% [6] - 股息收益率1.43% 派息率16% 自由现金流支持持续资本回报 [5] 业务发展与合同情况 - 2025年收入指引76-77.5亿美元 有机增长2.5% 新合同增速比完成项目快30% [10] - 合同储备充足 未决合同金额达数十亿美元 年内计划提交更多投标 [10] - 政府预算提案聚焦海军、空军等关键部门 与公司业务方向契合 [12] 经营效率与盈利质量 - 利润率收缩超预期 主因政府机构流程延迟 经调整后实际盈利超预期 [9] - DOGE政策影响仅1% 被业务增长和政府支出前景抵消 [11] - 分析师覆盖增加 情绪改善 评级从"减持"上调至"持有" [14]