公司战略扩张 - 科恩公司资本市场在2025年交易流几乎翻倍并完成了440亿美元的交易后 宣布在休斯顿开设办事处 作为其能源和能源转型咨询服务的中心[1] - 此次开设休斯顿办公室并非单纯的地理扩张 而是基于行业主题的战略布局 旨在将资本、运营专长和执行能力结合起来 使能源转型成为可投资领域[3] - 公司认为 为人工智能、国防和能源转型提供动力的基础设施 代表了下一个长期的价值创造周期 因此对休斯顿进行坚定投资[5] 核心团队任命 - 拉胡尔·贾苏贾已加入公司 担任能源和能源转型主管 他拥有二十年的投资银行经验 专注于传统能源、能源转型和基础设施领域的并购咨询和资本市场交易[2] - 拉胡尔·贾苏贾此前任职于Mast Capital Advisors 并曾在富国银行证券、花旗集团和美国银行美林证券担任高级投资银行职务[2] 业务聚焦领域 - 休斯顿办公室将利用公司在并购和资本市场执行方面的成熟专长 专注于能源和能源转型的四个核心垂直领域[3] - 四个核心领域包括：1) 稳定且可扩展的能源系统 如核能、地热；2) 关键能源供应链 如关键矿物、加工和技术；3) 能源转型燃料与技术 如可持续燃料、能源技术；4) 传统能源与资产组合演变 支持传统运营商通过并购、资产剥离等方式适应市场[7] 公司业务专长与定位 - 科恩公司资本市场是一家全方位服务的精品投资银行 通过高级主导、客户协同的咨询模式 提供顶级投行的专业服务[9] - 公司专注于为中型市场和成长型公司提供并购咨询、资本市场和SPAC交易方面的战略建议和执行能力[9] - 公司在2025年领导了数字资产、量子和稀土SPAC的IPO 是去年全球领先的SPAC银行 正加倍投入其在前沿技术领域的愿景和专长[4] - 公司提供高触感的服务 作为大型投行的替代选择 致力于为数字经济之下的物理基础设施层提供动力[4] 公司整体业务概览 - 科恩公司是一家金融服务公司 专门从事不断扩大的资本市场和资产管理服务 其运营部门包括资本市场、资产管理和自营投资[6] - 截至2025年9月30日 公司资产管理规模约为14亿美元 主要投资于固定收益资产[8] - 资本市场部门通过子公司开展业务 包括美国的科恩证券和欧洲的科恩金融 其业务还包括因提供咨询、承销等服务而获得的金融工具的投资回报[6] - 资产管理部门通过担保债务凭证、管理账户、合资企业和投资基金管理资产[8] - 自营投资部门主要包括与公司SPAC业务相关的投资以及其他以获取投资回报为目的的投资[8]

行业趋势 - 前沿科技领域风险投资同比增长47% 主要受AI算力需求 国防科技创新及工业自动化推动 [1] - 硬件相关VC募资占比达三分之一 创十年新高 较2021年20%显著提升 [4] - 国防与航空航天领域VC投资2024年超40亿美元 预计2025年将达120亿美元 [4] 细分领域动态 - 前沿科技包含五大子领域：计算基础设施 航空航天与国防 工业自动化 移动技术及沉浸式技术 [2] - 工业机器人与生成式AI融合加速 成为VC预算重点投入方向 [4] - 超50%前沿科技独角兽企业在过去两年完成融资 [4] 资金格局变化 - 国防科技VC投资自2019年起持续超过DARPA年度预算 [4] - SVB通过专有数据发布《2025前沿科技未来报告》 涵盖募资格局与增长领域分析 [2] - 硬件导向基金募资占比达十年峰值 反映资本对实体科技基础设施的加码 [4]