文章核心观点 - Virtualware完成对Virtalis Holding 100%的收购，合并后公司规模翻倍以上，预计2026年备考收入从432万欧元增至1000万欧元 [1] - 合并后集团成为欧洲最大的工业、核能、关键基础设施和国防领域沉浸式可视化与数字孪生技术提供商之一 [2] - 此次收购强化了Virtualware的产品组合并扩大了工业客户基础 [2] - 收购显著提升了Virtualware的国际业务占比，西班牙以外收入从54%升至78%，英国成为最大市场，占备考合并集团总收入的37.7% [3] 收购标的Virtalis概况 - Virtalis成立于2003年，总部位于曼彻斯特，专注于虚拟现实和实时3D可视化软件 [3] - Virtalis技术被BAE Systems、Blue Origin、Lam Research、Seaspan、Subsea 7、Vestas、Thales、Lockheed Martin和Ford等企业使用 [3] 交易结构与融资安排 - 股东于2026年9月21日在Basauri举行的临时股东大会上批准了该交易 [4] - 收购对价包括完成时支付的500万欧元固定款项，以及与Virtalis 2026年和2027年经营业绩挂钩的可变部分，通过商业债务融资 [4] - 交易通过由BBVA、IVF（巴斯克政府公共金融实体）、Cofides和Elkargi支持的金融银团进行结构化融资 [6] 公司并购历史与战略 - 此次收购延续了Virtualware的无机增长轨迹，公司于2024年10月收购了瑞典公司Simumatik，后者专注于仿真和数字孪生技术 [4] 顾问团队 - LKS Corporate Finance担任Virtualware收购Virtalis的首席财务顾问，提供估值、交易结构设计、谈判和交易执行等综合财务顾问服务 [5] - Geldars LLP担任法律顾问 [5] - LKS Corporate Finance负责人Mariano Colmenar表示，该交易具有高度战略性，强化了公司的国际布局和工业软件领域的领导地位 [6] 公司背景 - Virtualware成立于2004年，是企业级沉浸式和实时3D技术软件的领先公司之一，服务于工业和教育环境 [7] - Virtualware总部位于西班牙毕尔巴鄂，在英国、加拿大、美国和瑞典设有子公司 [7] - Virtualware在巴黎泛欧交易所成长板上市（EPA: ALVIR） [1]