年金配置的核心考量 - 将超过50%的投资组合配置于年金对大多数人而言可能偏高 但这并不意味对特定个人而言是错误的配置比例 有些人甚至可能需要更高比例的年金配置 [2] - 配置决策高度依赖于个人的具体情况、目标和偏好 需将年金的特点与自身状况进行比较以判断50%是否合适 [3] 投资年金的核心原因 - 购买年金的基本原因是获得**有保障的收入** 以应对长寿导致储蓄耗尽的风险 这是许多退休人士的主要担忧 [5][7] - 终身即期年金是最简单直接的形式 通过一次性支付换取定期的月度付款 类似于养老金或社会保障福利 为余生提供收入 [5] 年金的主要优势 - **有保障的收入**可建立**收入底线** 用于覆盖基本生活开支 这样在市场表现不佳时 投资者可以依赖此部分稳定收入 [8] - **稳定性和可预测性**是固定年金的特点 其支付保证利率 不受股市表现影响 且开始支付后不受股票、债券、共同基金和ETF所面临的市场波动影响 [9] 年金配置的决策因素 - 在决定配置比例时 需具体计算覆盖生活开支所需的**有保障的收入**额度 即建立收入底线 [8] - 如果社会保障福利和/或养老金支付已足以覆盖生活开支 则可能不需要额外的有保障收入 [9]