核心观点 - 美股周一因油价与国债收益率上升而承压下行，道指下跌343.78点跌幅0.66%至51,484.84点，标普500下跌0.76%至7,684.41点，纳斯达克综合指数下跌0.91%至26,822.09点 [3] - 市场对美伊和平协议前景及美联储政策路径存在不确定性，投资者持续评估相关影响 [3] - 借贷成本上升令股票吸引力相对债券下降，同时增加企业和消费者融资成本 [8] - 市场预期美联储10月加息的概率大幅上升，CME FedWatch数据显示至少加息25个基点的概率为70.3%，一周前为57.6%，一个月前为17.7% [12] 油价与国债收益率 - 油价近期因美伊和平协议不确定性上升而上涨，特朗普拒绝伊朗和平提议后原油最初跳涨，但涉及卡塔尔调解人的谈判预期帮助限制了涨幅 [5] - 油价和柴油价格上涨加剧了通胀担忧，推动国债收益率走高 [5] - 10年期国债收益率攀升至5.2%以上，30年期国债收益率升至5.5%以上，两者均处于多年高位附近 [6] - 有报道称特朗普对在核问题上向伊朗提供制裁减免持开放态度，主要股指从盘中低点回升，原油价格也从高位回落，但石油仍是通胀担忧的来源 [4] 美联储政策与通胀 - 美联储理事Lisa Cook表示，预计未来几个月通胀压力将持续，原因是AI相关需求和油价上涨，但未表明必然需要进一步加息 [9] - 美联储官员持续监测通胀压力 [8] - 投资者等待多项经济数据发布，包括周三的8月个人消费支出价格指数即美联储首选通胀指标 [12] - 美国制造业数据定于周四发布，9月就业报告定于周五发布，这些报告可能提供有关通胀和劳动力市场状况的进一步信息 [13] AI与科技股表现 - 多家主要科技和AI股票随大盘下跌，AMD下跌约4%，美光下跌约2%，亚马逊和微软各下跌约1%，Meta Platforms下跌4% [10] - 英伟达逆势上涨，此前宣布额外1500亿美元股票回购授权，使其回购计划总价值达到2350亿美元 [10] - 英伟达的回购公告在AI相关股票普遍下跌之际支撑了其股价 [10] - 科技股此前一周表现强劲，Meta上涨近13%，微软上涨超过4%，苹果和英伟达也有所上涨 [13] 公司特定动态 - 波音股价下跌，因美国联邦航空管理局表示737 MAX的软件问题将导致MAX 10认证延迟，直至该机构对问题得到解决感到满意 [11] - 特斯拉股价下跌，因摩根大通下调其目标价，理由是第三季度交付量疲软 [11] 交易策略观点 - 买入英伟达，在同行遭抛售之际，英伟达因宣布额外1500亿美元回购授权而上涨，总回购规模达2350亿美元，在收益率承压的市场环境中回购可稳定EPS预期并在AI板块去风险时吸引逢低买家 [1] - 卖出长久期科技股即纳斯达克100指数，文章指出10年期收益率超过5.2%和30年期超过5.5%叠加油价驱动的通胀上升，推动市场预期10月美联储加息概率超过70%，这一组合对长久期成长股打击最大，AI和科技板块已显示广泛疲软，仅英伟达因回购逆势上涨 [2]