市场表现 - A股三大指数开盘涨跌不一随后拉升 沪指涨0.09% 深成指涨0.35% 创业板指涨0.48% [1] - 芯片产业链反复走强 光刻机、存储方向领涨 好上好4连板 中瓷电子、凯美特气涨停 波长光电等多股涨超5% [1] - 光伏概念股拉升 欧晶科技涨停 双良节能、爱旭股份、大全能源涨超5% [1] 政策与流动性 - 央行货币执行报告显示政策稳步推进经济复苏逻辑未变 A股中期缓慢上行趋势延续 [1] - 5月降准降息后货币政策进入观察期 7月或通过逆回购和结构性工具投放流动性 下半年若增长压力加大可能加码宽松 时间点或在美联储降息前后 [1] 热门板块分析 脑机接口 - 概念股盘中强势 际华集团涨停 翔宇医疗、荣泰健康涨超5% [1] - 技术突破+临床验证双轮驱动 产业化临近关键拐点 国内外临床试验密集推进优化核心指标 为商业化奠定基础 [2] 光刻机 - 概念股走强 蓝英装备、凯美特气涨停 海立股份、腾景科技大涨 [3] - 光刻机为半导体自主可控核心环节 中国大陆是最大半导体设备市场 国内晶圆厂持续扩产带动需求旺盛 [3] 机构观点 - 中信证券：当前估值不支持纯流动性驱动行情 若美联储7月降息或成情绪催化剂 资金从医药消费转向科技金融 结构性机会聚焦AI和军工 [4] - 国泰海通证券：股指仍有上升空间 成长股更受重视 2025年估值逻辑取决于中国产业创新和贴现率降低 [5] - 浙商证券：7月中盘成长风格占优 小盘股高拥挤高估值特征对行情持续性要求更高 市场波动或放大 [6][7]

全球投资环境与科技浪潮 - 2025年二季度全球呈现"东升西降"格局，关税政策与地缘博弈加速产业链重构，AI技术突破成为核心驱动力 [3] - 国内高频政策与科技深化双轮驱动，新兴科技主题成为焦点 [3] 博时基金ETF市场表现与布局 - 博时基金2024年非货ETF管理规模突破1431亿元，实现跨越式增长 [7] - 产品线覆盖A股、港股、美股、债券、黄金、REITs及比特币ETF等全品类资产，构建"多资产、全谱系、低相关"配置体系 [8] - 研究深度化：拥有专门ETF研究团队，按周/月输出深度报告 [8] - 服务投顾化：从单一产品转向组合资产配置服务，通过模拟盘大赛提升投顾能力 [14] - 运营数智化：构建市场监测系统，实现"研究-配置-交易-分析"全流程闭环 [14] AI产业链投资机遇 - 2025年AI产业类比1995年PC互联网时代，开源低成本的DeepSeek推动中国科技产业突破 [11] - AI产业链形成大模型、算力、应用三大核心环节闭环 [11] - 博时基金在泛AI主题、医药、科技宽基等领域布局丰富产品线 [11] 光伏产业链结构性机会 - 光伏行业存在政策驱动、供需变化、零部件及细分领域价值机会 [15] - 银河证券投顾从产业链上下游拆解结构性增长潜力 [15] 市场博弈与价值策略 - 广发证券专家从宏观经济、政策、资金、风格等维度分析2025年市场结构与投资策略 [17] 行业交流与生态建设 - 沙龙活动促进投顾与基金经理线下交流，聚焦科技主线与ETF资产配置 [30] - 博时基金与券商合作强化财富管理生态，赋能上下游伙伴实现可持续发展 [14]

市场指数表现 - 沪指午间收盘涨0.38%至3355.26点，深成指涨1.03%至10207.71点，创业板指涨1.74%至2031.22点 [1] - 北证50微涨0.14%至1369.52点，科创50逆势下跌0.28%至1027.29点 [3] - 富时中国A50指数期货日内涨幅超1%，恒生指数涨幅扩大至1% [6][7][16] 板块及个股动态 - 脑机接口概念活跃，爱朋医疗20%涨停，麒盛科技3连板，荣泰健康涨停 [14] - 鸿蒙概念走强，东华软件、网达软件涨停，万兴科技等跟涨 [3] - PEEK材料概念走弱，中欣氟材跌停，新瀚新材跌超11% [18] - 光伏、铜缆高速连接、保险、军工板块涨幅居前，钢铁板块走弱 [1] - 全市场超3800只个股上涨，个股涨跌比为3834:1355 [2][3] 港股及新股表现 - 港股吉利汽车涨5%，拟溢价13.6%私有化旗下品牌极氪 [9] - 沪上阿姨港股上市首日开盘大涨68%，盘中涨幅收窄至51% [10][20] - 恒生科技指数涨超1%，百度跌超3%，安踏体育跌超2% [7][20] 商品及外汇市场 - 现货黄金站上3400美元/盎司，日内涨超1% [12] - 现货白银日内涨幅超1% [11] - 人民币对美元中间价调贬68个基点至7.2073 [21] 资金面及交易量 - 沪深两市成交额突破5000亿元 [8] - 央行开展1586亿元7天期逆回购操作，利率下调10个基点至1.4% [21]