文章核心观点 4月LHV集团业绩出色，存款增长强劲，各子公司表现良好，集团发行资本确保增长，信用评级稳定 [1][2][8] 业务数据 集团整体 - 合并贷款组合增长7700万欧元，存款总额增加7.27亿欧元，管理资金减少400万欧元，金融中介相关支付达650万欧元 [1] - 实现净利润1080万欧元，股东权益回报率为19.1% [2] LHV Pank - 客户数量增加2800人，贷款组合增长5300万欧元，存款增加5.74亿欧元，其中零售客户增加4100万欧元，企业客户增加2.12亿欧元，平台存款增加1.2亿欧元 [3] - 因Euribor下降，4月利息收入持续减少，信贷质量良好，未来数月或有机会减少减值 [3] LHV Bank - 贷款组合增加2400万欧元，平台存款增加1.3亿欧元，为即将直接吸收存款创造条件 [5] - 4月因零售银行营销活动费用增加影响利润，股权资本增加1200万欧元并发行同等金额次级债券 [5] LHV Kindlustus - 4月签订370万欧元新保险合同，支付赔款210万欧元，新增12800笔索赔，主要保险产品赔付率良好 [6] LHV Varahaldus - 盈利能力符合财务计划，股市紧张，养老金基金保持价值，大型基金L和XL月跌幅分别为0.4%和0.3%，年初至今回报率分别为3.4%和4.1%，指数基金LHV Pensionifond Indeks月跌幅4.1% [7] 评级与荣誉 - 穆迪将LHV Pank的担保债券计划和担保债券评级上调至最高Aaa级 [4] - LHV连续五年被评为金融领域领先雇主，在整体知名度评估中排名第二 [4] 资本运作 - 4月发行5000万欧元一级资本，确保公司增长的充足资本并回购五年前发行的AT1债券 [8] - 穆迪对LHV集团信用评级进行审查，长期发行人评级为Baa3，展望为正面，评级维持不变 [8] 公司概况 - LHV集团是爱沙尼亚最大的国内金融集团和资本提供者，主要子公司包括LHV Pank、LHV Varahaldus、LHV Kindlustus和LHV Bank Limited，员工超1150人 [9] - 截至4月底，LHV银行服务客户46.8万，养老金基金活跃客户11.3万，LHV Kindlustus保障客户17.6万，LHV Bank Limited在英国持有银行牌照 [9]

债券赎回公告 - 公司计划赎回所有未偿还的12.5亿美元4.900%固定利率重置永久次级附加一级资本票据（非生存应急资本票据），赎回价格为票面金额100%加上截至赎回日（不含）的应计未付利息 [1] - 赎回日期定为2025年6月4日，正式通知将根据相关信托契约条款发送给票据持有人 [1] - 该赎回计划已获得金融机构监管办公室批准，将使用公司普通资金进行支付 [2] 资本管理策略 - 此次赎回是公司持续管理一级资本结构的一部分 [2] - 公司目前总资产规模约1.4万亿美元（截至2025年1月31日），是北美地区资产规模最大的银行之一 [3] 公司概况 - 公司愿景是成为客户最信赖的金融合作伙伴，实现可持续的盈利增长 [3] - 业务范围涵盖个人及商业银行、财富管理与私人银行、企业与投资银行以及资本市场服务 [3] - 公司在多伦多证券交易所（TSX: BNS）和纽约证券交易所（NYSE: BNS）上市交易 [3]

文章核心观点 公司宣布于2025年6月30日全额赎回未偿付的GBP无固定期限深度次级附加一级固定利率可重置票据，本金为1.03316亿英镑 [1] 分组1：票据基本信息 - 票据于2014年4月8日发行，本金为5亿英镑，受英国法律管辖 [2] - 票据条款和条件未包含合同性自救条款，自2025年6月28日起不再符合附加一级资本资格 [2] 分组2：交换要约情况 - 2021年5月20日公司发起交换要约，邀请合格持有人将票据交换为新票据 [3] - 交换要约使总计3.96684亿英镑的票据被交换为新票据 [3] 分组3：赎回情况 - 未交换且仍未偿付的票据本金为1.03316亿英镑，因2025年6月28日资本事件发生，公司可赎回 [4] - 票据将按面值赎回，加上应计利息，赎回金额于赎回日到期应付 [5] - 持有人将收到赎回正式通知，公司已获欧洲央行提前赎回许可 [6]