纳斯达克指数与AI行业趋势 - 以科技股为主的纳斯达克指数在经历年初回调后，近期创下历史新高，科技股涨势强劲 [1] - 尽管伊朗局势带来短期不确定性，但人工智能股票仍是当前市场最佳长期机会之一 [1] AI行业潜在供应链风险 - 科技股涨势面临的最大风险是霍尔木兹海峡关闭，全球超过30%的氦供应需经过该水道 [2] - 氦气是制造推动AI热潮的先进芯片的关键材料 [2] - 领先的芯片代工厂台积电拥有氦气储备，且存在其他替代来源，芯片行业可能优先获得供应 [2] 公司分析：AMD - AMD处于AI推理和智能体AI两大重要趋势的交汇点 [4] - 公司通过改进的ROCm软件和采用小芯片设计，在芯片中集成更多内存，使其在AI推理市场成为强有力的替代选择 [4] - AMD已与Meta Platforms和OpenAI建立合作伙伴关系，将为其下一代图形处理器提供总计6吉瓦的电力，并因此获得公司股票的认股权证 [4] - 在智能体AI领域，随着其兴起，专用服务器机架将需要更高的GPU与CPU比例 [5] - AMD已在数据中心CPU市场确立领导地位，并正在专门为智能体AI开发CPU [6] - 数据中心CPU可能成为下一个主要的AI瓶颈，AMD将成为从中受益最大的股票之一 [6] 公司分析：Alphabet - 除了谷歌搜索引擎，Alphabet在AI竞赛中的独特优势在于其定制的AI芯片——张量处理单元 [7] - 公司早在十多年前就推出了这些定制专用集成电路，并围绕其构建了完整的软硬件生态系统 [7]