公司财务重述 - 公司自愿重新提交了截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月及九个月的未经审计简明合并中期财务报表及相关管理层讨论与分析 [1] - 重述原因与2025年6月签订的一项租赁相关的使用权资产和租赁负债的初始计量错误以及相关租赁预付款的记录错误有关 [1] - 调整仅限于中期财务状况表及相关附注 对中期净亏损和综合亏损表 股东权益变动表或现金流量表均无影响 [1] - 公司首席财务官表示 此次调整是一次性变更 不影响公司的现金余额 收入 费用或现金流 并导致截至2025年6月30日的营运资本增加$0.2百万 [2] 公司业务概况 - 公司致力于为军事和安全部队开发和商业化突破性的下一代战术系统 [3] - 公司当前产品组合包括战术部队数字化 可将来自任何来源的实时共享态势感知和瞄准信息直接流式传输到用户的智能设备和武器上 [3] - 其他产品包括针对电子探测 激光和无人机等威胁的对抗措施 这些系统可独立运行或与OEM产品及战场管理系统无缝集成 [3] - 公司还拥有名为PARA SHOT™的新型专有非致命产品线 适用于包括执法在内的所有非致命市场领域 [3] - 公司总部位于加拿大渥太华 在英国伦敦设有代表处 [3]

公司董事会任命 - DEFSEC Technologies Inc 宣布任命 Niel Marotta 为公司董事会成员，自 2026年1月23日起生效 [1][2] - Niel Marotta 拥有丰富的资本市场经验，目前担任 Sun Summit Minerals Corp 的首席执行官，曾在富达管理与研究公司担任基金经理，管理资产超过 10 亿美元，并曾担任 Orezone Resources 的副总裁，在2009年该公司被 Iamgold 以 3.5 亿美元收购的交易中发挥了关键作用，其参与过的融资和并购交易总额超过 10 亿美元 [2] 公司管理层评论 - 公司总裁兼首席执行官 Sean Homuth 表示，2025财年收入增长势头非常强劲，并预计这一增长将在2026财年持续，因此现在是增加优秀人才和能力的合适时机 [3] 股东会议文件修订 - 由于任命新董事，公司将提交修订后的股东年会和特别会议通知，会议日期改为2026年2月19日，并提交修订后的管理层信息通函和委托书 [3][4] - 修订内容主要包括：将董事人数从6名增加至7名；增加 Niel Marotta 为董事提名人；处理此前已完成的委托书；以及更改会议日期 [4] - 已根据原通函填写并提交的原委托书仍然有效，将被用于投票支持将董事人数定为7名以及选举 Niel Marotta 为董事，除非股东希望投反对票或弃权票，则需提交修订后的委托书 [5] 公司业务介绍 - DEFSEC 为军事和安全部队开发并商业化突破性的下一代战术系统 [6] - 公司当前产品组合包括：为战术部队提供数字化能力，实现来自任何来源（包括无人机）的实时共享态势感知和目标信息，并直接流式传输至用户的智能设备和武器；以及针对电子探测、激光和无人机等威胁的对抗系统 [6] - 公司的系统可独立运行，也可与原始设备制造商产品和战场管理系统无缝集成，并全部集成有 TAK（战术突击工具包） [6] - 公司还拥有名为 PARA SHOT™ 的新专有非致命产品线，适用于包括执法在内的所有非致命市场领域 [6] - 公司总部位于加拿大渥太华，在英国伦敦设有代表处 [6]

融资活动完成情况 - 公司完成了先前宣布的注册直接发行 以每股3.64加元（2.65美元）的价格发行并售出566,040股普通股 总募集资金（扣除费用前）约为210万加元 [1][2] - 在同步进行的私募配售中 公司发行了未注册认股权证 持有人有权以每股4.27加元的行权价购买最多566,040股普通股 该权证自发行起即可行权 有效期为五年 [1] - 此次发行仍需获得多伦多证券交易所创业板的最终批准 [6] 募集资金用途 - 公司计划将此次发行的净收益用于营运资金及一般公司用途 [2] 发行相关费用与安排 - 公司向独家配售代理H.C. Wainwright & Co.支付了154,529加元的现金费用 [3] - 公司向配售代理或其指定人发行了42,453份普通股购买权证 允许持有人在发行销售开始后的五年内 以每股4.55加元的价格购买一股公司普通股 [3] - 普通股的发行依据一份于2024年2月20日提交 并于2024年3月4日被美国证券交易委员会宣布生效的F-3表格储架注册声明进行 [4] - 未注册认股权证及其基础普通股未根据美国证券法或适用的州证券法进行注册 因此在美国境内或向美国人士的转售受到限制 [5] 公司业务概况 - 公司致力于为军事和安全部队开发并商业化突破性的下一代战术系统 [7] - 公司当前产品组合包括：实现战术部队数字化的系统 可将来自任何来源（包括无人机）的实时共享态势感知和目标信息直接传输至用户的智能设备和武器 以及针对电子探测、激光和无人机等威胁的反制措施产品 [7] - 公司的系统可独立运行 也可与原始设备制造商产品和战场管理系统无缝集成 并全部集成了TAK [7] - 公司还拥有一个名为PARA SHOT™的专有非致命产品线 其应用覆盖非致命市场的所有领域 包括执法部门 [7] - 公司总部位于加拿大渥太华 在英国伦敦设有代表处 [7]

公司业务增长 - 公司政府服务业务预计从2026年2月开始，年度化项目账单将增加至约830万加元，相比2025年10月29日公布的510万加元有所增长 [1] - 公司预计从2026年2月开始，年度化毛利率贡献将相应增加至约230万加元，其中约50万加元的增长与自2025年10月29日以来新增的岗位相关 [1] - 公司预计在2026年2月开始的年度化收入运行率约为830万加元，这比2024财年实际的100万加元项目收入高出约704% [1] - 公司预计从2026年2月开始，政府服务的年度化毛利率贡献约为230万加元，比2024财年20万加元的毛利率高出约845% [1] 人员与合同扩张 - 公司预计在2025年10月29日公布的24个岗位基础上，再增加15个岗位，从2026年2月开始，总岗位数将达到39个 [1] - 人员增加主要源于与加拿大武装部队数字现代化相关的“陆地指挥系统项目管理软件工程设施”合同工作范围的扩大 [1] - 公司已通过从ADGA集团顾问公司分包13个新增岗位来快速满足新工作范围的需求 [1] - 与2025年10月29日公布的24人相比，创收人员数量增加了62.5% [1] 财务与运营目标 - 此次资源增加的累积效应使公司在实现其技术及资源商业化运营现金流为正的目标上迈出了重要一步 [1] - 公司指出，此次公布的更新后的未来收入运行率和毛利率贡献数字不包括其产品业务，主要是ARWEN销售额，该销售额预计在2025财年将比2024财年显著增长 [1] - 公司预计随着加拿大政府继续落实其计划的国防支出，收入将进一步增长；同时随着公司不断扩大其项目化服务规模，毛利率也将继续提高 [1] - 公司预计将很快提交其年终申报文件，这些文件将基本符合第三季度的增长轨迹，并由于第四季度完成的融资而呈现强劲的财务状况 [1] 行业背景与合作伙伴关系 - 此次合作是两家加拿大国防公司合作，旨在快速为加拿大武装部队提供升级能力的一个范例 [1] - 随着加拿大政府努力增加在其专业领域内的关键能力国防支出，公司将继续为未来的发展势头和增长做好充分准备 [1] - ADGA集团总裁兼首席执行官评论称，ADGA带来了支持国防部多年的经验丰富的软件开发专家，期待继续与DEFSEC合作部署这些对作战至关重要的技术人才 [1]

财务表现 - 公司2025财年第三季度收入同比增长330%至1417.5万加元，累计九个月收入同比增长278%至3569.3万加元 [5][6] - 毛利率同比激增879%至39.95万加元，累计九个月毛利率增长388%至1118万加元，毛利率率从12.4%提升至28.2% [5][6][8] - 现金余额较2024财年末增加230万加元，7月25日完成公开发行融资680万加元 [1][13] 业务驱动因素 - 收入增长主要来自政府合同（DSEF和Land C4ISR项目）及ARWEN®产品线加速交付，其中数字化业务贡献800万加元（季度）和2200万加元（累计） [7] - ARWEN®产品线因供应链效率提升实现订单积压消除和交付加速，新增销售额300万加元（季度）和400万加元（累计） [7][8] - 公司从研发阶段转向收入爬坡期，商业化进程加速 [3] 产品进展 - 新一代战场激光探测系统（BLDS）进入商业化阶段，6月18日获得北美装甲车项目原型测试订单 [17] - PARA SHOTTM非致命产品线通过供应链重组推进商业化，KWESST LightningTM即将推出 [9][11] - 40mm弹药和PARA SHOTTM产品预期需求强劲，管理层预计将带动未来订单增长 [9] 运营与战略 - 销售与营销费用因业务开发投入增加而上升20万加元（季度）和30万加元（累计），研发费用因产品进入商业化阶段同比下降 [10][11] - 公司于2025年6月30日正式更名为DEFSEC Technologies Inc，并启用渥太华新扩建设施 [17] - 4月完成21:1的股份合并，5月重新符合纳斯达克1美元最低股价要求 [11][12] 行业与市场 - 公司专注于军事和安全领域的下一代战术系统开发，产品包括战术部队数字化、反电子探测/激光/无人机系统 [14] - 核心产品集成TAK战场管理系统，非致命产品线PARA SHOTTM覆盖执法市场 [14] - 通过伦敦和阿布扎比办事处拓展全球市场，政府国防项目成为收入核心支柱 [9][14]