美光科技（Micron） - 贝尔德（Baird）对美光科技持非常看涨的观点 给予增持评级 将目标价从1280美元上调至1520美元 [1] - 新目标价较上周五收盘水平意味着约40%的上涨空间 [2] - 该股票年初至今上涨约279% 不含当日走势 [2] - 当日股价出现疲软 与大盘整体走软一致 主要受收益率上升和油价上涨影响 [2] - 贝尔德预期代理式人工智能使用量增加 将提振服务器 CPU 以及与之配套的内存芯片需求 [3] - 预期DRAM供应增长将在2027年放缓 而短缺持续 这种供应紧张格局可能支撑美光科技的定价能力 [4] - 贝尔德认为明年高带宽内存（HBM）的利润率将改善 HBM是用于AI内存系统的快速内存 [4] - 财报关注要点包括内存定价 利润率以及美光科技预计上线多少供应量 [5] - 贝尔德表示代理式人工智能需求增长将推动美光科技股价达到前所未有的高度 [5] - 市场预期每股收益为3150 营收超过508 8亿美元 [5] - 有分析师认为美光科技可能取代英伟达 成为标普500盈利增长的最大驱动力 [5] Roblox - 杰富瑞（Jefferies）对Roblox进行降级 评级从持有下调至跑输大盘 [7] - 股价当日下跌超过8% 年初至今和同比均大幅跑输 [6] - 杰富瑞维持38美元的目标价 低于当前股价水平 [7] - 该目标价较上周五收盘水平意味着约18%至20%的下行空间 [8] - 分析师认为美国日活跃用户增长预期不会实现 [8] - 此前增长受《Grow a Garden》等病毒式游戏推动 但许多用户并未留存 [8] - 目前热门游戏为《Rivals》和《Steal a Brain Rod》 [9] - 杰富瑞预期2027财年预订量增长仅为5% 而市场预期为两位数增长 [10] 皇家加勒比 - 美国银行将皇家加勒比评级从中性上调至买入 维持330美元目标价 [11] - 上调理由为估值 股价已下跌过多 同比下跌超过26% 约25% [12] - 当前交易价格低于2027年预估EV/EBITDA的10倍 [12] - 美国银行看好利润率走势 EV/EBITDA利润率接近40% 投资资本回报率强劲 资产负债表为投资级 [12] - 公司已对冲超过一半的2027年预期燃油成本 在油价持续上涨时提供一定保护 [13] - 股价近期在9月触及222美元低点 较该低点有约100美元上行空间 [13] - 美国银行也看好其对Sandals的投资 [14]