2025年新能源轻客市场整体表现 - 2025年全年累计销量30.19万辆，同比增长23%，净增长5.72万辆 [1][7][23] - 市场月度走势呈现“降-增-增-降-增”模式，并在5月至12月收获同比“8连增” [2][5] - 作为商用车新能源渗透率最高的细分领域，2025年最后4个月渗透率均超70%，12月渗透率达75.86%创历史新高 [1][7] 2025年12月市场情况 - 12月单月销量3.93万辆，环比增长37%，同比增长69%，同比增速较11月扩大45个百分点 [2][5][7] - 12月销量刷新历史最高月销量纪录，且9-12月是迄今为止销量最高的四个月 [4][29] - 12月轻客市场总销量5.17万辆，新能源占比75.86%，较11月提升超5个百分点 [7] 区域市场表现 - 2025年全国31个省级行政区（除港澳台）均有新能源轻客上牌，其中26个省级行政区上牌量超2000辆，17个超6000辆，8个破万辆 [10] - 广东省上牌量最高，达5.65万辆，占全国总上牌量的18.7% [10] - 与2024年同期相比，上牌量前15的省级行政区中有14个实现增长，其中重庆、云南实现翻倍增长，河南、安徽、贵州增长超8成，广东出现下滑 [12] - 上牌量靠前的城市包括深圳、广州、郑州、重庆、武汉、北京、苏州和上海 [12] 技术路线与产品结构 - 新能源轻客技术路线以纯电动为主，2025年纯电动车型占比达99.934%，相比2024年略微下降 [15] - 混合动力车型上牌量不足200辆，燃料电池轻客仅上牌1辆，在市场中几乎可忽略不计 [15] 主要企业月度（12月）表现 - 12月销量超300辆的企业有16家，销量破千的企业有9家，月榜前十门槛为600辆 [17] - 远程以1.0万辆的销量蝉联月榜销冠，这是其2025年第6次问鼎月榜销冠 [17] - 主流企业销量有增有降，月销量前12企业中10增2降，远程、长安、大通、江铃、福田和东风同比分别增长142%、169%、242%、930%、124%和206%，均以翻倍增速跑赢市场大盘 [19] - 12月市场份额前三企业为：远程（25.5%）、长安（15.0%）、五菱（13.2%）[21] - 与11月相比，12月月榜前十成员和排名出现变化，开瑞新能源重返前十，五菱与长安、福田与瑞驰、东风与贵州长江排名互换 [21] 主要企业年度（2025全年）表现 - 2025年累计销量实现增长的企业占多数，长安、大通、福田和江铃同比分别大涨70%、91%、74%和203%，是领涨的4家企业 [24] - 远程全年同比增长37%，跑赢市场大盘；五菱、瑞驰同比分别增长9%和3% [24] - 全年市场份额前三企业为：远程（20.4%）、上汽通用五菱（19.9%）、长安（13.3%）[27] - 远程、长安、大通和福田的市场份额较2024年有所提升 [27]

财政政策方向 - 明年将实施更加积极的财政政策 扩大财政支出盘子 确保必要支出力度[1] - 将优化政府债券工具组合 以更好发挥债券效益[1] 消费与民生支持 - 财政将大力提振消费 继续安排资金支持消费品以旧换新 并调整优化补贴范围和标准[2] - 将促进居民就业增收 统筹就业补助资金 失业保险基金等 引导支持企业稳岗扩岗和重点群体就业创业[3] - 将积极发挥税收 社会保障 转移支付等调节作用 多渠道增加居民收入[3] 公共服务与教育投入 - 将完善财政转移支付分配机制 推动相关公共服务随人走 可携带 重点解决农业转移人口子女教育 社会保险等问题[4] - 将支持办好人民满意的教育 进一步加大财政教育投入[5] - 将研究建立适应学龄人口变化的教育经费分配新机制[5] - 将实施逐步推行免费学前教育政策 推动义务教育优质均衡发展 支持扩大普通高中学位供给和职业学校办学能力提升[5] 汽车行业动态 - 11月新能源轻客销量同比增长24% 其中长安超越五菱 江铃和东风实现翻倍增长[9] - 汕德卡C9H 48V微混牵引车推出全新内饰和无极S动力链[9] - 市场出现600度大电量充电重卡的招标需求[9] - 中通客车发生重要人事变动[9]

财政政策与消费提振 - 财政部表示明年将大力提振消费 深入实施提振消费专项行动 继续安排资金支持消费品以旧换新 并调整优化补贴范围和标准 [1] 新能源商用车行业动态 - 11月新能源轻客销量同比增长24% 其中长安销量超越五菱 江铃和东风销量实现翻倍增长 [6] - 行业关注600度大电量充电重卡的招标信息 [6] - 解放、重汽、东风、陕汽等公司对2026年重卡市场发展进行预判并规划发力方向 [6] 公司产品与人事信息 - 中国重汽推出全新内饰并搭载无极S动力链的汕德卡C9H 48V微混牵引车 已进行实车评测 [6] - 中通客车发生重要人事变动 [6]

2025年1-11月新能源轻客市场整体表现 - 市场累计销量达26.26万辆，同比增长19%，净增长约4.12万辆，已超过2024年全年24.47万辆的销量，完成度为107.33% [11][28] - 市场走势呈现“降-增-增-降-增-增-增-增-增-增-增”，并在5月至11月实现同比“7连增” [5][34] - 1-10月市场经历8增2降，累计销量增长18%，净增长接近3.6万辆 [1] - 市场表现红火，9月销量首次站上超3万辆水准，9-11月是截至目前销量最高的三个月 [7] 月度销量与渗透率 - 11月实销2.87万辆，环比下降1%，同比增长24%，同比增速较10月（+18%）扩大6个百分点 [5] - 11月新能源轻客渗透率达到70.80%，是有史以来渗透率最高的一个月，1-11月整体渗透率为63.33%，较去年同期（56.37%）提升近7个百分点 [9] - 作为新能源渗透率最高的商用车细分领域，9-11月渗透率均超过70% [2] 区域市场表现 - 1-11月全国31个省级行政区均有上牌，其中8个省级行政区上牌量破万辆，广东省以4.74万辆居首，占全国总上牌量的18.04% [13] - 上牌量前15的省级行政区中有14个实现增长，重庆、云南两省上牌量呈现翻倍增长，安徽、贵州两省增长超8成，广东省上牌量出现下滑 [15] 技术路线构成 - 技术路线以纯电动为主，1-11月纯电动车型占比达到99.971% [17] - 混合动力车型上牌量不足百辆，燃料电池轻客仅上牌1辆，存在感极低 [17] 主要企业月度（11月）表现 - 11月销量超过300辆的企业有14家，销量破千的企业有9家，月榜前十门槛为700辆 [19] - 远程销售5805辆，蝉联月榜销冠，这是其年内第五次问鼎月榜销冠 [19] - 月销量前12企业中9增3降，长安、江铃、东风和厦门金旅同比分别增长128%、315%、125%和148%，实现翻倍增长并跑赢市场大盘 [21] - 远程、大通、瑞驰、福田等企业同比增速也高于市场24%的增速，森源汽车为净增长 [21] - 11月市场份额前三企业：远程（20.22%）、长安（15.84%）、五菱（14.85%） [25] - 与10月相比，11月月榜前十成员不变，但出现三组排名“换位” [26] 主要企业累计（1-11月）表现 - 累计销量实现增长的企业占多数，大通、福田和江铃同比分别大涨77%、69%和161%，是领涨的三家企业 [30] - 五菱、远程和长安同比分别增长10%、26%和62%，其中远程和长安跑赢市场大盘 [30] - 瑞驰同比小增1%，森源汽车为净增长，另有4家企业销量出现两位数下降，下滑最严重的企业同比下降49% [30] - 累计市场份额前三企业：上汽通用五菱（20.65%）、远程（19.67%）、长安（13.35%） [32] - 远程、长安、大通、福田、江铃的市场份额较去年同期有所提升 [30][32]

市场整体表现 - 2025年10月新能源轻客实销2.89万辆，环比下降19%，同比增长18%，同比增速较9月（+48%）缩窄30个百分点 [4] - 2025年1-10月新能源轻客累计实销23.39万辆，同比增长18%，净增长超3.1万辆，累计增幅与9月过后持平 [1][10][24] - 2025年市场走势为降-增-增-降-增-增-增-增-增-增，并在5-10月收获同比“6连增” [4] - 2025年9月销量首次站上超3万辆水准，10月销量接近3万辆，9月和10月成为截至目前销量最高的两个月，“金九银十”旺季成色足 [6][30] 市场渗透率 - 2025年10月新能源轻客在整体轻客市场中渗透率达到70.41%，较9月（70.12%）小幅提升，是有史以来渗透率最高的一个月 [8] - 2025年1-10月新能源轻客在整体轻客市场中渗透率达到62.52%，较2024年全年（56.37%）提升超6个百分点，较去年同期（55.95%）提升超6.5个百分点 [8] - 新能源轻客是商用车市场新能源渗透率最高的细分领域，近期9月、10月渗透率均超70% [1] 区域市场分析 - 2025年1-10月全国31个省级行政区均有新能源轻客上牌，其中23个行政区上牌量超2000辆，17个超5000辆，6个破万辆 [12] - 广东省上牌量达4.11万辆，占全国总上牌量的17.55%，但同比出现下滑 [12][14] - 大多数省级行政区上牌量同比增长，上牌量前15的行政区中有14个实现增长，安徽、重庆、云南等地呈现翻倍增长态势 [14] 产品技术路线 - 新能源轻客技术路线以纯电动为主，2025年1-10月纯电动车型占比达到99.973% [16] - 混合动力车型上牌量仅有数十辆，燃料电池轻客仅上牌1辆，在市场中几乎可忽略不计 [16] 企业竞争格局（月度） - 2025年10月有13家企业销量超300辆，8家企业销量破千，月榜前十门槛为700辆 [18] - 远程销售6120辆，蝉联月榜销冠，这也是其年内第四次问鼎月榜销冠 [18] - 月销量前12企业中8增4降，长安、大通、江铃、福田和东风同比分别增长115%、144%、348%、163%和201%，实现翻倍增长并跑赢市场大盘 [20] - 10月份有3家企业市场份额超过10%，远程份额21.20%排名第一，五菱份额17.35%排名第二，长安份额16.01%排名第三 [22] 企业竞争格局（累计） - 2025年1-10月累计销量实现增长的企业占多数，上汽通用五菱累销5.00万辆排名榜首，市场份额21.36% [26][28] - 远程累销4.59万辆排名次席，市场份额19.60%，同比增长26% [26][28] - 长安累销3.05万辆排名第三，市场份额13.05%，同比增长55% [26][28] - 大通、福田和江铃同比分别大涨78%、67%和144%，是领涨的三家企业 [26] - 累计市场份额超过10%的企业有3家，远程和长安市场份额较去年同期有所提升，大通和福田市场份额也有所提升 [28]

2025年9月及1-9月新能源轻客市场整体表现 - 2025年9月新能源轻客实销3.55万辆，环比增长51%，同比增长48%，创下历史最高月销量纪录 [4][6][29] - 2025年1-9月新能源轻客累计实销20.51万辆，同比增长18%，累计增幅较8月过后扩大5个百分点，净增量约3.12万辆 [10][23][29] - 2025年1-9月市场走势呈现“降-增-增-降-增-增-增-增-增”，并在5-9月实现同比“5连增” [4][6][29] 新能源轻客市场渗透率 - 2025年9月新能源轻客在整体轻客市场渗透率达到70.12%，创历史新高，较8月的63.48%显著提升 [8] - 2025年1-9月新能源轻客在整体轻客市场渗透率为61.55%，较2024年全年的56.37%提升超5个百分点，较2024年同期的54.24%提升超6.5个百分点 [8] 区域市场表现 - 2025年1-9月全国31个省级行政区均有新能源轻客上牌，其中6个省份上牌量破万辆，广东省上牌量达3.57万辆，占全国总量的17.43% [12] - 与2024年同期相比，上牌量前15的省级行政区中有14个实现增长，安徽、重庆、云南等地呈现翻倍增长，广东省上牌量出现下滑 [14] 技术路线格局 - 2025年1-9月纯电动车型在新能源轻客市场中占比达到99.977%，占据绝对主导地位 [16] - 混合动力车型上牌量仅为数十辆，燃料电池轻客仅上牌1辆，存在感极低 [16] 主要企业市场表现（2025年9月） - 2025年9月有9家企业销量破千，远程以8011辆销量蝉联月榜销冠，月度市场份额达22.57% [18][21] - 五菱销售6642辆排名第二，份额18.71%；长安销售4659辆排名第三，份额13.12% [21] - 月销量前12企业中9家实现增长，远程、长安、大通、福田、江铃和东风同比增幅均超100%，跑赢市场整体增速 [19] 主要企业市场表现（2025年1-9月累计） - 上汽通用五菱累计销售4.50万辆排名榜首，市场份额21.93%，同比增长28% [25][27] - 远程累计销售3.97万辆排名第二，份额19.38%，同比增长25%；长安累计销售2.59万辆排名第三，份额12.63%，同比增长47% [25][27] - 福田、大通和江铃累计销量同比分别大涨59%、67%和123%，是领涨的三家企业 [25]

2025年8月新能源轻客市场销量表现 - 8月实销2.35万辆 环比下降7% 同比增长2% 同比增速较上月缩窄20个百分点[3] - 5-8月收获同比"4连增" 8月销量在年内排第5位 史上第7高[3][5] - 1-8月累计销量16.96万辆 同比增长13% 净增长约1.9万辆[1][9][25] 新能源渗透率情况 - 8月新能源轻客渗透率达63.48% 为2025年最高月份 连续四个月超过60%[7] - 1-8月新能源渗透率60.01% 较去年全年提升超3个百分点 较去年同期提升近6个百分点[7] 区域市场表现 - 1-8月全国31个省级行政区均有上牌 26个省份上牌量超1000辆 19个省份超3000辆 5个省份破万辆[12] - 广东省上牌量2.99万辆 占比17.65% 河南 安徽 重庆 云南等地呈现翻倍增长 广东 四川 陕西 山西出现下滑[12][14] 技术路线分布 - 纯电动车型占比达99.981% 混合动力车型仅数十辆 燃料电池轻客仅上牌1辆[16] 企业竞争格局 - 8月远程销售5626辆蝉联销冠 五菱 长安 福田 大通 江铃 东风同比分别增长26% 43% 106% 60% 263% 51%[19][21] - 8月前三名企业份额超10% 远程份额23.90% 五菱份额23.43% 长安份额13.08%[23] - 1-8月累计销量前三：上汽通用五菱3.83万辆（份额22.60%） 远程3.17万辆（份额18.71%） 长安2.12万辆（份额12.53%）[27][29] - 福田 大通 江铃同比分别大涨52% 59% 105% 领跑市场 开瑞 东风同比下滑明显[27]

行业整体趋势 - 2025年1-8月国内新能源商用车整体销量超过50万辆，同比增长50%以上 [1] - 预计2025年全年新能源商用车销量将突破80万辆 [1] - 商用车电动化渗透率从1-2月低于20%持续攀升，8月达到29.89%，预计9月将超过30% [4] - 1-8月商用车累计电动化渗透率为25.03% [4] 重卡细分领域 - 重卡电动化渗透率在8月创下26.61%的新高，1-8月累计渗透率达23.40%，较去年全年提升近10个百分点 [8] - 预计2025年新能源重卡销量将突破19万辆，同比增长135%，国内渗透率约25% [8] - 单辆新能源重卡电池容量普遍超过400KWh，相当于5-7辆新能源乘用车的电池容量总和 [3] - 若国内50%重卡新车销量电动化，将带来至少140 GWh的电池装车量 [3][5] - 预计2025年第四季度重卡销量冲刺将更猛，12月单月销量有望超过2.3万辆 [8] 轻卡细分领域 - 轻卡（总质量3.5T-6T）电动化渗透率8月达到31.27%，1-8月累计渗透率为23.11% [10] - 2025年1-8月新能源轻卡累计销量10.53万辆，已超去年全年10.44万辆，同比增长94% [10] - 预计2025年全年新能源轻卡销量将达到18.5万至19万辆，同比增速75%-80%，渗透率预计为26%-27% [10] 其他细分领域 - 轻客领域电动化渗透率最高，1-8月累计达60.01%，8月单月渗透率为63.48% [13] - 微卡、皮卡和中卡电动化渗透率均低于10% [13] - 轻客领域未来电动化提升空间主要集中在大VAN（欧系宽体轻客）等低渗透率细分产品上 [13]

市场整体表现 - 2025年7月新能源轻客实销2.54万辆 环比增长4% 同比增长22% 同比增速较6月扩大12个百分点 [3] - 2025年1-7月累计销量14.60万辆 同比增长15% 净增长约1.91万辆 [9][24] - 7月新能源渗透率达62.66% 创2025年单月新高 1-7月累计渗透率59.49% 较去年同期提升超6个百分点 [7] 区域市场表现 - 广东省1-7月上牌量2.68万辆 占全国总量18.34% 全国26个省级行政区上牌量超1000辆 [12] - 河南/安徽/重庆/云南/北京等地实现翻倍增长 广东/四川/陕西/山西出现下滑 [14] - 纯电动车型占比达99.989% 燃料电池车型仅上牌1辆 混合动力车型不足20辆 [16] 企业竞争格局 - 远程汽车7月销5387辆获月榜销冠 同比增85% 前7月累计销2.61万辆居行业第二 [18][26] - 上汽通用五菱1-7月累计销3.28万辆居首 同比增58% 市场份额22.47% 提升6.06个百分点 [26][28] - 大通/福田/江铃7月同比增速达130%/148%/132% 1-7月累计增速分别为64%/44%/91% [20][26] 历史走势特征 - 2025年5-7月实现"3连增" 7月销量2.54万辆为历史第二高 仅比3月峰值少不足40辆 [5] - 行业呈现降-增-增-降-增-增-增波动走势 2024年3月起持续保持月销超2万辆高位 [3][5]

商用车电动化渗透率趋势 - 国内商用车整体电动化渗透率连续两个月接近29% 1-7月累计达24.35% 较上年同期16.63%提升7.7个百分点 较去年全年20.31%提升4个百分点以上 [1] - 新能源商用车月销量稳定在7万多辆规模 1-7月累计销量达42.9万辆 同比增长56% 同期商用车整体销量同比增速仅6.6% [1] 重卡领域电动化进展 - 重卡电动化渗透率连续两个月超25% 6月达26% 7月为25.89% [3] - 1-7月新能源重卡累计销量9.6万辆 同比增长179% 累计渗透率近23% 较上年同期9.88%增长13个百分点 较去年全年13.62%增长9.2个百分点 [3] 轻卡领域电动化表现 - 3.5-6T轻卡电动化渗透率连续两个月超27% 6月接近29% 超去年最高值27.49% [6] - 1-7月新能源轻卡销量8.8万辆 同比增长95% 累计渗透率21.95% 较上年同期提升8.5个百分点 较去年全年提升4.2个百分点 [6] - 预计2025年轻卡销量规模达17万-18万辆 [6] 皮卡领域电动化突破 - 皮卡电动化率7月首次超10% 5-7月连续三个月突破9% [9] - 1-7月皮卡累计销量1.24万辆 同比增长115% 累计渗透率7.8% 较上年同期3.48%增长4.3个百分点 较去年全年4.19%增长3.6个百分点 [9] 轻客领域电动化领先地位 - 新能源轻客累计渗透率达59.49% 超过大型及中型客车 [12] - 1-7月新能源轻客销量24.6万辆 在去年同期高基数基础上仍实现3%同比增长 [12] 2025年市场预期 - 预计2025年新能源商用车销量达80万辆 同比增长近40% 年度渗透率26-28% [15] - 新能源重卡总量预计达19万辆 渗透率25% 新能源轻卡总量预计达18万辆 渗透率28% [15] 2026年市场挑战 - 以旧换新政策推动增长的同时透支2026年市场需求 [17] - 新能源汽车购置税由"减免"变为"减半"将给市场总量和渗透率带来压力 [17] - 预计商用车行业新能源渗透率在2030年前后突破50% [17]