公司概况 - 南通联亚药业创业板IPO获受理，进入问询阶段，保荐机构为中金公司 [1] - 公司主要从事复杂药物制剂的研发、生产和销售，产品主要应用于高血压、冠心病等领域 [3] - 2024年公司营收8.66亿元，净利润2.6亿元 [1][3] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为5.5亿元、7亿元、8.66亿元，净利润分别为1.13亿元、1.16亿元、2.6亿元 [3][4] - 2024年资产总额20.53亿元，归属于母公司所有者权益17.91亿元，资产负债率12.73% [4] - 2022-2024年境外销售金额分别为4.88亿元、4.83亿元、5.36亿元，占主营业务收入比例分别为88.74%、68.97%、61.93% [4] 市场表现 - 多个产品在美国市场占有率居前，硝苯地平缓释片（AB1、AB2）、盐酸地尔硫卓缓释胶囊（AB3）在美国市场占有率排名第一 [5] - 琥珀酸美托洛尔缓释片在美国市场占有率排名第三，并在中国第七批带量采购中以第一顺位中选 [5] - 已有4个产品、5个品规被美国FDA选定为对照标准制剂（RS），5个药品制剂通过专利挑战获批 [5] 研发投入 - 2022-2024年研发投入分别为1.03亿元、8873.51万元、1.2亿元，三年累计2.93亿元 [6] - 2024年研发费用率11.74%，低于可比公司均值18.64% [6] - 截至2024年底，公司共有178名研发人员，占员工总数25.11%，其中硕士及以上48人 [6] 技术平台与产品管线 - 形成6大技术平台，44个自研产品获FDA批准 [6] - 在研项目包括仿制药45个、改良型新药2个，部分项目具有首仿潜力 [6] - 授权境内发明专利27项，境外发明专利1项 [6] 股权结构 - 联亚开曼直接持有22.6226%股份，为公司控股股东 [7] - 实际控制人通过联亚开曼及五家员工持股平台合计控制29.4999%股份 [7] - 主要股东包括君联晟源（20.6134%）、厦门建发（12.9958%）、丹青二期（10.8621%）等 [7] IPO募资计划 - 预计募资9.5亿元，其中3.06亿元用于生产基地建设，2.66亿元用于研发中心建设，3.28亿元用于药物研发，5000万元补充流动资金 [1][2]

公司IPO动态 - 联亚药业创业板IPO获受理，是2023年7月以来创业板首家获受理的药企 [1][3] - 公司曾于2022年申报科创板IPO，经历三轮问询后于2024年9月撤单 [3] - 此次转战创业板，募投项目未变但拟募资金额从10.5亿元降至9.5亿元 [1][5] 业务与技术 - 主要从事复杂药物制剂的研发、生产和销售，产品包括缓控释制剂和低剂量药物制剂两类高端仿制药 [3] - 为制药企业和研发机构提供研发及其他服务 [3] - 科创板IPO时曾被问询技术先进性和在研产品优势等问题 [4] 募投项目 - 拟募集9.5亿元投向产业化基地(含生产基地3.06亿元、研发中心2.66亿元)、药物研发(3.28亿元)和补充流动资金(5000万元) [6] - 达产后将新增10亿片剂和1亿颗胶囊产能 [6] - 药物研发项目涉及28个产品管线，覆盖妇科、高血压、糖尿病等领域 [6] - 相比前次IPO，药物研发项目投入从4.56亿元降至3.28亿元，产业化基地投入增加 [7] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为5.5亿元、7亿元、8.66亿元 [8] - 同期归属净利润分别为1.13亿元、1.16亿元、2.6亿元 [8] 客户集中度 - 2022-2024年前五大客户营收占比分别为99.37%、97.72%、95.43% [9] - 第一大客户Ingenus贡献营收占比分别为72.36%、56.63%、51.87%，金额为3.98亿元、3.97亿元、4.49亿元 [9] - Ingenus为美国仿制药企，拥有公司主要产品在美国的独家经销权 [9][10] - 双方自2013年合作至今，产品种类不断增加 [10]

公司概况 - 南通联亚药业股份有限公司申请在深交所创业板IPO 此前曾于2024年9月主动撤回上交所科创板上市申请 [1] - 公司主营高端仿制药业务 已形成6大技术平台 拥有44个自研产品获FDA批准 适应症包括高血压 冠心病 糖尿病及女性避孕等 [1] - 公司实际控制人为ZHANG GUOHUA(张国华) PINNAMARAJU PRASADRAJU及ZHANG SHUQIANG(张书强) 三人均为美国籍 [3] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为55,007 01万元 70,043 05万元和86,622 18万元 [1] - 同期扣非净利润分别为6,884 48万元 8,686 87万元和18,092 94万元 [1] - 2024年境外收入占比约62% 2023年起国内市场收入显著提升 [1] 产品与技术 - 主要产品包括缓控释制剂和低剂量药物制剂两大类高端仿制药 [2] - 琥珀酸美托洛尔缓释片 硝苯地平缓释片(AB1 AB2) 二甲双胍缓释片等产品较原研药有工艺技术提升 [2] - 在研产品管线包括45个仿制药项目和2个改良型新药项目 部分具有首仿潜力 [1] 市场战略 - 致力于将自主研发和生产的高端制剂国际化 为市场提供高性价比药物 [2] - 计划通过中美共线审批路径将美国上市产品引入国内市场 [2] - 境内业务处于起步阶段 产品种类较少 部分产品未纳入医保或集采影响推广速度 [2] 客户与募资 - 2022-2024年第一大客户Ingenus销售收入占比分别为72 36% 56 63%和51 87% [3] - Ingenus享有公司主要产品在美国市场的独家经销权 [3] - 计划募集资金9 5亿元用于生产基地建设 研发中心建设 药物研发和补充流动资金 [3]

崂山区科技创新发展 - 崂山区构建支持全面创新体制机制，主动融入青岛科创大走廊建设，加快建设国内一流的科产融合创新型强区 [1] - 强化源头创新"强引擎"，打造科技创新策源示范区，贯通"0→1→N"转化链条，塑造成果转化崂山样板 [1] - 科技创新与产业创新深度融合，锻造千亿级新兴产业集群 [1] 企业技术创新案例 - 青岛双瑞海洋环境工程股份有限公司通过智能化班组和AR系统实现电解槽核心部件的高精度制造和实时质量检测 [1] - 青岛黄海制药有限责任公司通过自主设计蝶阀加浆斗装置，将硝苯地平缓释片制粒环节的加浆速度从1小时缩短至12分钟，效率提升80% [2] 科技创新支撑数据 - 2024年崂山区研发投入占地区生产总值比重达4.79% [2] - 高新技术产业产值占规上工业产值比重达87.67% [2] - 技术合同成交额占GDP比重达8.99%，万人高价值发明专利拥有量突破180件 [2] - 全区汇聚3所高校、14家科研院所，科技中小型企业和高新技术企业突破2000家 [2] - 拥有专精特新中小企业459家，专精特新"小巨人"企业28家，省瞪羚企业71家，独角兽企业9家，上市企业15家 [2] 产业布局与发展规划 - 发挥实验室体系战略支撑作用，支持两个国创中心高质量发展，培育打造省级服务机器人制造业创新中心 [3] - 计划新增市级以上科技创新平台20个，设立产业创新项目组群，加强基础研究和核心技术攻关 [3] - 目标在人工智能、生命健康等领域突破行业关键技术10项以上 [3] - 推动电子信息、高端装备、医药医疗等优势产业数智升级 [3] - 促进人工智能、虚拟现实、智能制造及工业互联网等新兴产业集群发展 [3] - 前瞻布局太赫兹、海洋电子信息、深海开发等未来产业 [3]