文章核心观点 - AI股票近期遭遇大幅抛售，但需求持续超过供给，AI股票仍具备较大潜力，回调后估值趋于合理，为长期投资者创造有吸引力的入场点，可采取“逢低买入”策略 [1][2][6] - 建议关注Arista Networks、Fabrinet、Analog Devices、Advanced Micro Devices四只AI股票 [2][8] AI股票遭遇抛售 - 纳斯达克指数周四单日暴跌5.5%，收于24,315点，创19个月来最大单日跌幅并进入回调区间 [3] - 标普500指数也创下六年多来最大单日跌幅 [3] - 下跌发生在民主党赢得美国中期选举后的第二天，市场担忧其获胜将导致数据中心支出放缓 [3] - 英伟达CEO Jensen Heung与一名中国女性绯闻的曝光部分打击了投资者情绪，该半导体巨头股价随之下跌 [4] AI行业基本面与需求 - 数据中心的大规模支出源于AI需求上升，这也是此前市场上涨的推动力，当前科技领域很大一部分已围绕AI展开 [4] - 主要云服务提供商已向数据中心和网络设备投入数千亿美元 [5] - 先进计算能力的需求仍高于可用供给，为提供关键硬件和基础设施的公司带来机会 [5] - AI正快速从实验阶段迈向高级阶段，科技巨头开始报告采用AI带来的切实收益 [5] - AI股票近期下跌帮助缓解了过高的市场估值，使远期市盈率回归更合理水平 [6] Arista Networks (ANET) - 公司提供面向数据中心和云计算环境的云网络解决方案，提供针对下一代数据中心网络优化的10/25/40/50/100千兆以太网交换机和路由器 [7] - 核心产品为基于Linux的可扩展操作系统，具备完全可编程和高模块化特性 [7] - 当前年度预期盈利增长率为40.9%，过去60天Zacks共识预期上调2.9% [9] Fabrinet (FN) - 公司为复杂产品原始设备制造商提供先进光学封装及精密光学、机电和电子制造服务，业务涵盖工艺设计与工程、供应链管理、制造、复杂印刷电路板组装、先进封装、集成、最终组装和测试 [10] - 制造光通信组件、模块和子系统、工业激光器、汽车组件、医疗设备、传感器及定制光学和玻璃产品 [10] - 业务集中于数据中心和通信基础设施市场，并涉足汽车、工业等领域 [10] - 当前年度预期盈利增长率为40%，过去60天Zacks共识预期上调6.3% [11] Analog Devices (ADI) - 公司是半导体器件原始设备制造商，专注模拟、混合信号和数字信号处理集成电路 [12] - 产品线包括放大器和比较器、模数转换器、数模转换器、视频编码器和解码器、嵌入式处理产品和DSP、MEMS和温度传感器、RF/IF组件和转换器、电源和热管理IC、音频/视频转换器、放大器、CODEC、滤波器和处理器 [12] - 当前年度预期盈利增长率为66.9%，过去60天Zacks共识预期上调0.3% [13] Advanced Micro Devices (AMD) - 公司从纯消费PC芯片供应商转型为聚焦企业的公司，强化了在半导体市场的地位 [14] - 凭借Radeon芯片成为英伟达在GPU市场主导地位的有力挑战者 [14] - 处理器主要基于专有Zen CPU和Vega GPU架构，2023年营收为226.8亿美元 [15] - 当前年度预期盈利增长率为82.5%，过去60天Zacks共识预期上调1.6% [15] 四只股票盈利增长概览 - 四只股票预期盈利增长率在40%至82.5%之间，且预期持续改善 [8]