市场背景与指数表现 - 美国股市在2026年第二季度录得自2020年以来最强季度表现，主要由对人工智能的热情驱动 [1] - 罗素中型股指数中十大公司中有九家直接受益于AI数据中心繁荣，其中一家上涨257%，其余涨幅在17%至136%之间 [1] - 一小部分AI相关股票推动了该指数年初至今的大部分回报，逆转了年初更广泛的市场参与格局 [1] 基金业绩 - Madison Mid Cap基金的Y类份额在第二季度回报率为8.58%，而罗素中型股指数的回报率为13.83% [1] 公司持仓与观点 - 该基金认为其中型股投资组合结合了强劲的长期增长前景与应对潜在挑战的韧性 [1] - 基金前五大持仓包括MKS、Amphenol、Arista Networks、Bio Techne和Waters [3] - 在高度关注AI受益股的市场中，投资组合中AI基础设施敞口最大的三家公司本季度领涨 [3] Arista Networks分析 - Arista Networks是高速度交换和云网络解决方案提供商，服务于超大规模用户 [2] - 2026年9月22日，Arista Networks收盘价为每股205.19美元 [2] - 过去一个月，Arista Networks回报率为1.45%，但过去一年股价上涨43.85% [2] - Arista Networks市值为2587.91亿美元，52周交易区间为114.52美元至214.89美元 [2] - AI数据中心建设正在推动Arista Networks先进网络设备的高收入和积压订单增长 [3] - 基金因估值原因卖出了Arista Networks的股份，认为其光明前景已反映在股价中 [4] - Arista是数据中心使用的高速网络交换机领域的领导者，数据中心建设热潮已提升了其本已高增长的态势 [4]