宏观市场与美联储 - 市场今日关注焦点在石油市场与地缘政治风险 以及美联储政策声明之间的拉锯 [1][2] - 市场未对今日美联储降息进行定价 但将关注经济预测摘要的更新 若经济增长预期大幅下调可能引发市场波动 [2] - 美联储主席鲍威尔的评论将受关注 其任期即将结束 政策路径展望可能缩短至非典型的3-6个月 为继任者铺路 [3][4] - 市场隐含美联储会议后标普500指数将有上下1.3%的波动 期权市场显示阻力位在6800 支撑位在6655 [33][34] 石油与地缘政治 - 地缘政治风险仍是市场首要驱动力 伊拉克宣布将在未来几天提高产量至每日25万桶 但伊朗的南帕尔斯油气设施遇袭 影响天然气和液化天然气生产 [4][5][6] - 石油期货价格与实物市场出现脱节 中东阿曼原油现货价格达153美元 与期货价差约20-30美元 这种脱节预计难以持续数周 [30][31] - 市场将观察美联储如何应对潜在的供应冲击引发的通胀风险 参考俄罗斯乌克兰冲突时的经验 当时通过激进加息来管理 但导致通胀长期高企 [27][28] 公司财报：Oklo - Oklo公司为Aurora核反应堆项目获得了核安全设计协议批准 是向全面运营迈出的另一步骤 [8] - 公司仍处营收前阶段 季度营收为0美元 调整后每股亏损0.27% 市场预期为亏损0.17% 现金消耗正在增加 [9][10] - 公司目标是在未来5到10年内让首个反应堆投入运行 以实现营收和盈利 市场对当前现金消耗反应负面 但股价仅下跌约0.3% [11][12] - 公司长期发展取决于继续达成与美国能源部的里程碑 以及获得大型超大规模企业的合同承诺 [13] 公司财报：Lululemon - Lululemon第四季度营收为36.4亿美元 高于市场预期的35.8亿美元 调整后每股收益为5美元 [15][16] - 第四季度可比销售额增长3% 但未来业绩指引弱于预期 2026财年营收指引为113.5亿至115亿美元 低于市场预期的115.2亿美元 调整后每股收益指引为12.10至12.30美元 低于市场预期的12.58美元 [16] - 第四季度毛利率下降550个基点至54.9% 其中520个基点受美国关税影响 公司预计2026年将受关税影响3.8亿美元 [17] - 国际销售增长超预期 但北美销售表现平淡 公司面临库存清理、推出新产品以及难以避免关税的挑战 除非大规模将生产转移回国内 [19][20] 公司财报：Macy's - Macy's季度调整后每股收益为1.67美元 高于市场预期的1.53美元 营收为76.4亿美元 略高于市场预期的76.2亿美元 [22] - 公司可比销售额同比增长1.8% 但总销售额有所下降 业绩中包含一项3.28亿美元的税前法律和解收益 [22][23] - 2026年调整后每股收益指引为1.90至2.10美元 低于市场预期的2.18美元 营收指引也略低于预期 [24] - 公司通过向消费者转嫁部分定价压力来提升盈利能力 高端业务部门表现强劲 Bloomingdale's销售额同比增长8.5% Bluemercury销售额增长2.5% [25][26]