文章核心观点 - Alphabet旗下谷歌正与英维克等中国公司洽谈采购数据中心液冷设备，这突显了在AI数据中心建设浪潮下，全球供应链紧张，以及尽管地缘政治紧张，中国供应商在全球数据中心增长中扮演着日益重要的角色[1][3] 行业趋势与市场 - **AI数据中心推动液冷需求**：由于高密度计算产生更多热量，液冷系统（通过水或其他液体循环冷却设备）对AI数据中心变得至关重要[1] - **市场快速增长**：全球AI服务器液冷系统市场预计将从去年的89亿美元激增至2026年的超过170亿美元，增长动力来自英伟达和云服务提供商对定制AI芯片的部署需求[4] - **市场格局分散**：液冷市场高度分散，众多供应商提供系统的不同部件，中国供应商凭借强劲的国内需求（众多数据中心项目帮助其提升产量并降低成本）逐渐获得市场认可[6] - **产业链受益者**：除了液冷供应商，从AI数据中心增长中受益的中国零部件供应商还包括光模块制造商（如中际旭创、新易盛）以及主导印刷电路板市场的制造商（如胜宏科技，其客户包括英伟达和谷歌）[8] 公司动态：英维克 - **与谷歌接洽**：谷歌的采购团队本月已与英维克会面，并计划至少会见另一家公司[2] - **展示定制产品**：英维克在近期行业活动中展示了为谷歌规格打造的关键液冷系统组件——冷量分配单元[5] - **财务与增长预期**：英维克成立于2005年，市值达980亿元人民币（约140亿美元），今年前九个月营收增长40%[4]。公司预计今年液冷业务收入将逐季增长，潜在订单包括谷歌对其第五代CDU及其他组件的采购[5] - **产能扩张**：公司计划扩大广东新工厂的产能，并继续在泰国和美国建设设施[6] 供应链格局 - **供应紧张**：谷歌团队从台湾地区到中国大陆的访问反映了此类系统部件的供应紧张[2] - **主要供应商分布**： - **中国大陆**：主要供应商包括英维克、领益智造、飞龙股份，以及联想等服务器制造商[6][8] - **台湾地区**：谷歌在亚洲的主要部件供应商包括富士康、台达电、奇鋐科技等[8]