核心观点 - 摩根士丹利和杰富瑞均维持对James Hardie Industries plc的买入评级，并上调或维持积极目标价，认为其是值得长期持有的最佳水泥股之一 [1] - 公司2026财年第三季度业绩表现强劲，营收和每股收益均超预期，增长主要由收购驱动 [2] - 杰富瑞将公司列为“首选”股票，并指出公司上调了Siding and Trim产品的销售指引 [4] 财务业绩 - 2026财年第三季度营收为12.4亿美元，同比增长30.05%，超出预期2995万美元 [2] - 2026财年第三季度每股收益为0.24美元，超出预期0.02美元 [2] - 季度增长主要受AZEK收购驱动，内生销售增长保持温和 [2] 机构观点与评级 - 摩根士丹利于2月15日维持买入评级，目标价44美元 [1] - 杰富瑞于2月11日重申买入评级，并将目标价从30澳元上调至33澳元 [1] - 杰富瑞认为公司是“错位”最严重的股票之一，并将其列入首选名单 [4] 业务与产品 - 公司生产并销售用于内外墙建筑的水泥纤维板、石膏纤维板及相关建筑产品 [5] - 公司专注于为住宅、商业和改造市场提供耐用的解决方案，如墙板、覆层、衬板和露台板 [5] 业绩指引 - 公司上调了Siding and Trim产品的销售指引，新指引为29.53亿美元至29.98亿美元，此前指引为29.25亿美元至29.95亿美元 [4]