文章核心观点 - 当前由七只科技股组成的“七巨头”组合应进行重构 使其从科技领军者转变为以人工智能为核心的投资组合 这更符合当前市场的焦点和发展方向 [1] - 在人工智能时代 苹果和特斯拉应被移出“七巨头” 而台积电和博通应被纳入 从而形成一个以人工智能为中心的新“七巨头”名单 [1][2] 对现有“七巨头”成分股的调整分析 - 苹果应被移出以人工智能为核心的“七巨头” 因其在人工智能部署上完全失职 仅选择在其所有设备上部署谷歌的Gemini模型 缺乏自研人工智能工具 [3][4] - 特斯拉也应被移出“七巨头” 其电动汽车业务面临众所周知的困境 且消费者对电动汽车兴趣减退 尽管公司在人工智能技术上投入更多 但其业务挣扎且利润微薄 [10] 新增成分股的投资逻辑 - 台积电应取代苹果加入新的“七巨头” 该公司是苹果所有定制芯片的主要制造商 同时也是英伟达等其他芯片设计公司的主要制造商 能很好地利用人工智能的快速增长 [5] - 台积电预计其2024年至2029年的复合年增长率将在25%左右 这很可能显著高于苹果的增长率 [9] - 博通应取代特斯拉加入新的“七巨头” [10] 公司与行业表现及前景 - 苹果近年来增长乏力 尽管最新一个季度表现强劲 但多年增长平淡 与台积电的增长相比显得令人失望 [6] - 几乎所有安卓设备在人工智能这一重要功能集上都遥遥领先于苹果产品 [4]

苹果公司2025年第四季度中国智能手机市场表现 - 研究机构Counterpoint数据显示 2025年第四季度 苹果在中国智能手机市场（以出货量计）成为明确赢家 在市场份额和出货量增长方面均处于领先地位 并超越了本土手机制造商的表现 [1] - 当季苹果市场份额达到21.8% 较上年同期大幅增长28% [3] - 苹果市场份额的增长主要来自于华为和Vivo的市场份额流失 华为市场份额下降13.7%至14.6% Vivo市场份额下降12.9%至15.7% [4] iPhone 17系列产品驱动因素 - 苹果在第四季度以22%的市场份额引领中国市场 主要受iPhone 17系列的强劲吸引力以及供应加速爬坡的驱动 [3] - Pro系列因其独特的新相机设计而受到欢迎 基础型号在保持与去年同等价格的同时 存储容量翻倍 这些均获得了强烈的市场反响 [3] 无AI产品下的强劲表现与未来展望 - 苹果在尚未推出人工智能产品的情况下取得了强劲的出货数据 这表现令人印象深刻 去年年中Counterpoint曾报告AI已成为行业出货的重要驱动力 多数手机的AI功能基于本土方案 特别是DeepSeek [4] - 苹果预计要到今年晚些时候才会推出真正的AI产品 届时iPhone将搭载谷歌Gemini的某个版本 [5] - 分析认为 若苹果能在没有AI功能的情况下获得市场份额 则有望在今年晚些时候增加该功能后继续保持领先地位 [6] 财务表现与区域差异 - 尽管在中国市场出货份额增长 但苹果在大中华区的最新财报季度收入同比下降 从150亿美元降至145亿美元 [5] - 与此同时 苹果iPhone的全球销售额从462亿美元增长至490亿美元 显示出区域表现的差异 [5]

公司动态 - 百度发布一款新的开源多模态AI模型 [1] - 公司宣称该模型在能力上超越了谷歌的Gemini和OpenAI的GPT-5 [1] - 该模型在视觉和文本任务方面表现出优势 [1] 行业竞争 - 此次发布凸显了人工智能领域日益激烈的竞争 [1] - 竞争尤其集中在科技行业的主要参与者之间 [1]