人工智能与半导体行业 - 韩国芯片制造商SKH Highex成为最新一家市值突破1万亿美元的公司，其股价在过去12个月内飙升超过1000%，投资者正涌入与人工智能相关的半导体股票[4][5] - 美光科技同样首次突破1万亿美元市值，受用于AI服务器和加速器的高带宽内存芯片需求激增推动，该股在48天内从5000亿美元市值翻倍至1万亿美元，成为达成此里程碑最快的公司[5][17] - 人工智能热潮推动标普500指数和纳斯达克指数创下盘中新高，自伊朗战争开始以来纳斯达克指数已上涨17.5%[19] - 半导体行业面临产能限制，SK Hynix的产能已售罄至2026年，客户为确保供应已将高带宽内存的采购合同锁定至2027-2028年[10][13] - 人工智能投资存在高度集中性，市场由少数几家万亿市值公司主导，这可能导致投资组合缺乏多样性，并且若这些龙头公司出现波动将拖累整体指数[8][10] 全球市场动态 - 亚洲市场早盘普遍上涨：日经指数上涨约0.5%，恒生指数上涨1%，上证指数上涨1.1%[6] - 欧洲市场方面，富时100指数因补涨而走高，但法国市场下跌超过1%，德国DAX指数预计开盘上涨约0.33%[21] - 美国股指期货早盘指向更高，标普500和纳斯达克指数有望延续创纪录走势[21][22] - 债券市场表现疲软，年内迄今几乎没有回报，若油价和通胀预期下降，债券表现有望改善[26][27] 中国经济与工业 - 中国4月规模以上工业企业利润同比增长24.7%，为2023年11月以来最快增速，较3月的15.8%增长显著加快，前四个月累计利润增长18.2%[38][39] - 利润增长呈现结构性分化：受AI和芯片繁荣推动，原材料制造业利润在前四个月飙升88%，信息技术和新能源相关需求推动有色金属行业利润增长11.8%[39][41] - 下游制造业利润承压，汽车制造业利润在前四个月下降16.8%，中国电动汽车巨头比亚迪第一季度净利润暴跌55%，反映出国内需求疲软[41][42] - 近期一起造成至少82人死亡的煤矿瓦斯爆炸事故，可能导致全国煤矿停产或减产，进而影响中国的能源缓冲能力[43][44] 地缘政治与能源 - 伊朗谴责美国本周在其南部的空袭是公然违反停火协议，美国则称其为针对导弹发射场和布雷船只的防御性打击，双方正在进行旨在达成和平协议并重新开放霍尔木兹海峡的谈判[47][48] - 美国总统特朗普将于今日召开内阁会议，讨论与伊朗的谈判[48] - 美国对古巴施压升级，司法部近期以谋杀罪起诉古巴前总统劳尔·卡斯特罗，并自1月以来实施石油封锁，分析认为美国可能考虑军事干预[49][54][55] - 英国石油公司董事会动荡加剧，主席阿尔伯特·马尼福尔德因行为、监督和治理标准问题在上任不到一年后被免职[3][45]