全球MaaS市场格局 - 截至2025年10月，全球MaaS市场前三名为OpenAI（31%）、谷歌云（19%）、火山引擎（15%），三家合计占据65%的市场份额[1] - 火山引擎以30万亿日均Tokens调用量位居全球第三，仅次于OpenAI的70万亿和谷歌云的43万亿[4] - 在Gartner发布的2025年度全球《AI应用开发平台魔力象限》中，火山引擎领跑全球“挑战者”象限，其“执行能力”位列全球第五、中国第一[12] 火山引擎的增长与市场地位 - 2025年，火山引擎营收同比增长100%，超过200亿元人民币[6] - 由于MaaS商业化和模型迭代超预期，公司将其2030年营收目标从1000亿元上调了百分之几十[6] - 2025年上半年，火山引擎在中国公有云大模型服务市场的份额扩大至49.2%，意味着中国公有云上每产生两个tokens就有一个由其生产[12] - 豆包大模型的最新日均调用量已达63万亿Tokens，持续高速增长[4] 战略与商业模式演变 - 公司将MaaS（模型即服务）作为第一战略优先级目标，体现在全员会议、员工OKR及具体的销售激励和产品研发上[7] - 2024年5月，公司通过技术创新将主力模型定价从行业“分计价”拉入“厘计价”时代，降幅高达99.3%，引发了行业降价潮并推动了市场“从无到有”般的增长[7] - 公司致力于降低AI应用门槛，通过更高层次的封装和成本优化加速AI普惠，并在MaaS层之上发展Agent（智能体）开发和运营服务[22] 技术发展与产品迭代 - 2024年5月首次推出豆包大模型家族API服务，2025年2月DeepSeek-R1登陆火山方舟平台，这两大事件成为中国MaaS市场增长的关键拐点[7] - 2025年6月以来，公司密集发布了豆包大模型1.6、视频生成模型Seedance 1.5 pro、图像创作模型Seedream4.0等系列模型，每次模型能力提升都解锁了更多应用场景并带动调用量每3个月迎来一次更陡峭的增长[9] - 公司推出了模型的推理代工服务，客户可将自己的模型托管在火山方舟上，无需自建底层设施[22] - 豆包助手API、即梦API等Agent封装服务已通过火山引擎对外提供[24] 核心竞争优势与协同效应 - 公司认为，大的模型调用量能打磨出更好的模型和基础设施（Infra），通过海量B端场景反馈优化模型路线图，并通过规模效应迭代出更极致的Infra与优化毛利率[13][15] - 公司受益于字节跳动的技术溢出与协同效应，字节跳动C端产品（如豆包App日活1亿）的大规模调用帮助火山引擎打磨服务，同时其产品体验为ToB业务带来品牌和认知上的协同优势[16][17][19] - 云计算是规模体系的比拼，头部云厂商的崛起均有庞大业务体系托举，火山引擎作为字节跳动旗下云与AI服务平台，放大了字节在数据增长方法论、推荐算法及服务器规模优势上的技术溢出[20] 行业趋势与未来方向 - 2025年，大模型API基础设施化趋势明显，越来越多的头部云厂商将MaaS视为业务长期成功的首要指标[9] - 行业正从简单的模型API调用，迈向以Agent为技术主体的AI云原生架构，模型成为软件核心，MaaS是使用模型的最佳方式[22] - Agent市场潜力巨大，其商业逻辑从tokens调用的IT预算转向类似BPO（业务外包）的角度，有望将原有市场扩大很多倍[24] - 当前模型服务主要集中于互联网、智能制造、消费电子及汽车行业，未来将随模型应用深入而进入更广领域[21]

全球MaaS市场竞争格局变化 - 全球人工智能产业正经历格局重塑，中美在MaaS核心赛道上的竞争态势发生微妙变化，美国云巨头仍占据技术制高点，但中国厂商正凭借强劲的“加速度”快速缩小差距 [1] - 截至2025年10月，全球MaaS日均Tokens调用量前三为OpenAI（近70万亿）、Google Cloud（43万亿）和火山引擎（超30万亿），阿里云已跻身全球领导者行列 [1] - 到2025年12月底，火山引擎平台日均Tokens调用量已达50万亿量级，在两个月内大幅拉近与Google Cloud的差距，并超越了后者此前43万亿的调用量水平 [2][3] 中国MaaS市场增长态势 - MaaS服务已成为增长最快、毛利最高的AI云计算产品，预计明年市场还要再增10倍 [2] - 中国市场正经历爆发式增长，例如豆包大模型已实现超10倍的数据增长，形成日均50万亿Tokens的调用规模 [2] - 平台上已涌现出100家“万亿Tokens俱乐部”客户，这一数量超过了AWS [2] - 中国MaaS整体规模虽仍小于美国市场，但增长“加速度”更为迅猛 [3] 用户结构与行业应用 - 早期MaaS服务增长主要集中在C端领域，如互联网、零售、智能手机、汽车和教育等，同时B端企业市场也在迅速崛起 [2] - 在用户占比上，80%的用户为个人，20%为企业；但在实际Tokens消耗量上，企业用户贡献了80%，个人用户仅占20% [3] - 典型案例显示，某客户内部部署了100多个智能体，每日消耗达数十亿Tokens [3] 技术发展现状与追赶 - 中美在AI大模型领域的技术鸿沟正在持续收窄，过去数年的差距正在缩小 [4] - 在视频生成等新兴赛道，中国企业与全球竞争对手几乎站在同一起跑线上，模型更新周期短，起步时间接近 [5] - 在基础大语言模型领域，由于OpenAI等公司起步更早，追赶仍需时日 [5] - 中国厂商在特定领域已实现交替领先，例如火山引擎发布的视频生成模型Seedance 1.5 Pro，在整体效果尤其是对中文语音和方言的支持方面被认为是目前最好的 [4] 中国厂商的战略重心与生态 - 中国厂商的战略重心正从单纯的参数竞赛，转向构建更易用、高效且具备商业价值的完整服务体系 [5] - 阿里云在“模型精调”、“成本优化”、“生产部署”等关乎企业落地的关键维度上获得最高评级 [5] - 中国MaaS的增长是整个生态协同扩大的结果，阿里云、火山引擎、百度智能云等厂商均在持续加码，行业共识是共同把市场做大，让AI在各行各业更快落地 [5] 中美AI发展路径分化 - 中美在AI发展路径上已呈现明显分化：美国走的是“堆算力+通用大模型+出租算力”模式；中国更强调“重应用、端侧部署、行业渗透”，追求AI的实际落地效果 [6] - 在大模型层面，市场集中度正不断提高，最终能支撑通用大模型研发的企业可能仅剩三四家，如阿里、腾讯、字节跳动等 [6] - 在此基础上，面向教育、医疗、金融、汽车等垂直行业的“小模型”将迎来爆发，形成“平台+应用”的繁荣生态 [6] 商业模式演进与市场空间 - 中国厂商正引领MaaS商业模式从按Tokens收费的“原始”计价模式，向更高价值的“Agent即服务”转型 [6] - 客户直接购买能解决具体业务问题的智能体，如客服Agent、编程助手等，不再关心底层Tokens消耗 [6] - 这将使MaaS的市场空间从IT预算范畴，扩展至全球数万亿美元的BPO市场，其核心逻辑与红杉资本美国提出的“10万亿美元Agent市场”愿景一致 [6] 美国厂商的预期与市场前景 - 美国云厂商对MaaS前景同样高度乐观，AWS管理层预测其MaaS平台带来的Token收入未来将与EC2计算产品收入相当，而EC2目前在其整体业务中占比高达30%—40% [3] - 行业判断MaaS将成为云业务的重要组成部分 [4]

全球MaaS市场竞争格局 - 截至2025年10月，OpenAI和Google Cloud分别以近70万亿和43万亿的日均Tokens调用量，排名全球MaaS服务市场前两位 [1] - 中国云厂商火山引擎日均Tokens调用量超30万亿，名列全球第三，市场份额达到15% [1] - 三家厂商合计占据全球MaaS市场65%的份额 [1] 市场增长与财务表现 - MaaS服务已成为增长最快、毛利最高的AI云计算产品 [4] - 截至今年12月，火山引擎豆包大模型日均调用量已突破50万亿Tokens，比10月数据增长66.7%，相比去年同期增长超十倍 [4] - 通过技术创新，大模型在提供高性价比服务的同时也有着较好的毛利，其毛利水平远远优于IaaS等传统云产品 [4] 技术演进与应用场景拓展 - 头部模型厂商重点发力多模态和Agent能力，最新旗舰模型GPT-5.2、Gemini 3.0和豆包1.8均为多模态大模型，原生支持图像等视觉理解 [4] - 模型通过强化工具调用和多轮指令遵循等能力，拓展了在具身智能、智能硬件、产品质检、软件服务等应用场景 [4] - 在客服场景中，AI客服已能从拟人对话升级为可推荐购物链接、自主完成工单客诉等一系列Agent任务，带动模型Tokens调用量成倍增长 [4] 细分市场亮点与未来展望 - 图像和视频创作模型（如Nano Banano和豆包Seedream4.0）达到生产级应用水平，大幅降低了短剧、漫剧、PPT制作、海报制作的门槛 [5] - 模型厂商和云厂商正在加速模型迭代并完善AI云基础设施，预计2026年全球MaaS市场增速还将进一步扩大 [5]