市场整体动态与避险情绪 - 亚洲股市从纪录高位回落 MSCI亚太指数在连续六日上涨后首次下跌 日本股市下跌 韩国股市小幅上涨[12] - 美股主要指数大幅下挫 标普500指数下跌1.6% 纳斯达克100指数下跌2% 科技巨头股票重挫[12] - 市场避险情绪升温 资金涌入美国国债寻求安全资产 推动国债全线上涨 美国两年期国债收益率下降5个基点 十年期国债收益率下降7个基点至4.1%[2][12] - 跨资产类别疲软引发广泛担忧 投资者担心人工智能对各行业的影响 抛售蔓延至物流和商业地产等领域[12] 人工智能(AI)行业影响与市场波动 - AI热潮带来的风险与不确定性增加 导致市场出现剧烈波动 其影响已超出科技板块 波及多个行业、地区和资产类别[3][12] - 有观点将当前软件股的交易状况比作2008年金融危机时的银行股 凸显市场对AI相关资产估值和风险的担忧[6][12] - 尽管市场整体疲软 但AI和存储半导体需求为设备制造商带来利好 应用材料公司发布乐观销售预测后 股价在盘后交易中大涨10%[9][12] - AI领域融资活动活跃 Anthropic公司以3800亿美元估值完成一轮300亿美元的融资[10][12] - AI行业竞争加剧 OpenAI警告美国立法者 其中国竞争对手DeepSeek正使用不公平且日益复杂的方法从美国领先的AI模型中提取成果[10][12] 大宗商品与加密货币 - 黄金价格在上一交易日暴跌3%后于周五企稳 算法交易员似乎放大了贵金属的突然下跌[1][12] - 在连续四天下跌后 比特币小幅上涨[1][12] - 油价因避险情绪弥漫全球市场而下跌 同时美伊紧张局势的新发展继续令供应前景蒙上阴影[8][12] 宏观经济与政策 - 市场等待即将公布的美国1月通胀数据 核心消费者价格指数(剔除食品和能源)同比增幅预测中值为2.5%[7][12] - 交易员认为美联储在3月会议上降息的可能性很小 市场已完全定价7月降息[7][12] - 花旗集团分析师指出 市场对美国通胀前景过于自满 若物价压力上升则相关交易策略将具吸引力 同时市场可能低估了美国消费者的韧性 通胀预期可能被小幅上调[8][12] 贸易与产业政策 - 美国与台湾达成最终协议 旨在降低关税 为美国产品在亚洲提升市场准入 并将数十亿美元资金导向美国的能源和科技项目[11][12]

通胀数据与住房市场 - 美国11月CPI通胀数据为2.7% 低于市场预期的3.1% [1] - 9月至11月期间 住房成本仅上涨0.2% 低于2025年平均0.3%的涨幅 [2] - 房屋建筑商Lennar在第三季度财报中将其房屋平均售价从去年同期的43万美元下调10%至38.6万美元 [2] - 二手车零售商Carmax的汽车价格出现8%的下降 [3] 达登餐饮公司 - 公司第二财季营收为31亿美元 超过分析师30.7亿美元的预期 调整后每股收益为2.08美元 略低于2.10美元的预期 [8] - BTIG在财报发布后重申“买入”评级 目标价225美元 Stephens重申“等权重”评级 但将目标价从215美元下调至205美元 [8] - 旗下Olive Garden品牌趋势疲软 但LongHorn Steakhouse的同店销售额在牛肉价格波动中保持稳定 公司CFO表示高牛肉价格正在影响利润率 [8] - 公司业绩部分受益于鸡肉产品的表现 [8] 美光科技公司 - 公司第一财季营收为136.4亿美元 调整后每股收益为4.78美元 均大幅超过分析师128.4亿美元营收和3.95美元每股收益的预期 [9] - Rosenblatt将公司目标价从300美元大幅上调至500美元 并维持“买入”评级 理由是内存价格走强和成本下降 [9] - 美国银行指出公司资产负债表强劲 并将受益于延长的超级周期 摩根士丹利指出其每股收益指引比市场共识高出75% [9][10] - 富国银行提及内存超级周期 公司CEO表示仅能满足客户50%至三分之二的需求 并且产品价格正在上涨 [9]