President Donald Trump’s federal housing finance director, Bill Pulte, quietly granted government-backed lenders the authority to nearly double a $200 billion bond purchase that Trump ordered to try to lower mortgage rates, a move that could introduce a new level of risk for the companies.An email obtained by The Associated Press that was sent by the Federal Housing Finance Agency to top officials at Fannie Mae and Freddie Mac eliminated caps that prohibited the lenders from each holding more than $40 billi ...

美联储利率政策与市场预期 - 联邦公开市场委员会本周预计将维持利率不变 目前处于观望模式[1][2] - 根据芝商所的联邦基金期货数据 市场预期最早在6月才会出现一次25个基点的降息[2] - 摩根大通美国首席经济学家认为 若劳动力市场未来几个月再次走弱或通胀实质性下降 美联储仍可能在今年晚些时候放松政策[6] - 摩根大通预测通胀将逐步下降 劳动力市场将在2026年第二季度收紧 因此预计下一次25个基点的利率变动将是2027年第三季度的加息[7] - 由于美联储主席杰罗姆·鲍威尔的任期将于5月结束 今年可能任命新主席 预测未来的美联储利率行动可能变得更加困难[7] 抵押贷款利率近期动态 - 尽管美联储按兵不动 但抵押贷款利率并未等待 近期出现下降[2] - 房地美报告显示 截至1月22日当周 30年期固定利率贷款仅从上周报告的三年低点6.06%上升了3个基点[4] - 自1月7日政府宣布住房可负担性倡议以来 30年期抵押贷款利率从6.16%降至6.06% 随后反弹至6.09%[5] - 根据雅虎财经对本周提供最佳利率的贷款机构的调查 最近一些贷款机构已提供低于6%的抵押贷款利率[5] 抵押贷款申请与再融资活动 - 抵押贷款银行家协会副总裁兼副首席经济学家指出 上周抵押贷款利率进一步下降 推动了再融资申请的又一个强劲周 活动水平达到自2025年9月以来的最高点[3] - MBA综合指数衡量的贷款申请量较前一周增长超过14% 再融资在同一周内增长20%[3] - 再融资申请量较一年前同一周高出183%[3] 特朗普政府住房可负担性倡议 - 特朗普政府以惊人速度推出一系列住房可负担性构想[5] - 1月7日 总统下令禁止机构投资单户住宅 旨在让更多首次购房者进入市场[8] - 1月8日 总统宣布希望房利美和房地美购买2000亿美元的抵押贷款债券 以推动降低抵押贷款利率[8] - 1月16日 政府提出了一个宽泛概念 可能允许401(k)计划参与者使用退休储蓄支付购房首付 但未提供细节[8] 短期抵押贷款利率展望与影响因素 - LoanDepot首席经济学家不预期短期内抵押贷款利率会出现可持续的下降 他正在关注10年期国债收益率是否会持续稳定在4.2%至4.3%的区间[9] - 该经济学家表示 如果国债收益率在这一新区间内继续走高 那么政府宣布购买2000亿美元抵押贷款债券后上周出现的利率改善可能会被抵消[10] - 他还将在本周美联储会议上寻找美联储语气转变的迹象 以表明其对通胀坚定趋向目标有更大信心[10]

President Donald Trump 's plans for bringing homeownership within reach of more Americans involve pushing for lower interest rates on home loans and credit cards, and banning large institutional investors from buying single-family homes. In his address Wednesday at the World Economic Forum in Davos, Switzerland, Trump outlined four policies his administration is pursuing in a bid to make homeownership more affordable. Each had been previously mentioned by him or his administration in recent weeks, part of ...

政策提案：信用卡利率上限 - 特朗普总统提议自1月20日起实施为期一年的10%信用卡利率上限 [2] - 该政策旨在保护被收取20%至30%利率的消费者 [3][7] - 支持者认为该上限能为受通胀困扰的消费者提供实质性救济 [9] 行业影响与银行反应 - 摩根大通CEO警告10%利率上限将迫使银行取消大多数美国人的信用额度 对经济造成灾难性打击 [1][5] - 行业警告政府强制限制将导致信用卡审批仅限于高收入和信用评分优异的消费者 并迫使贷款机构取消由利息收入和费用支持的流行奖励计划 [7] - 银行高管普遍反对 摩根大通CFO称其对消费者和经济非常不利 美国银行、花旗集团和富国银行的高管也对潜在影响发出警报 [8] 潜在经济后果 - 摩根大通CEO估计利率上限最终可能导致80%的美国人的信用被剥夺 [2] - 在最坏情况下 信用卡业务将出现急剧萎缩 [1] - 华尔街担忧利率上限可能抑制消费和交易量 [4] 市场初步响应与测试建议 - 纽约初创公司Bilt上周推出了未来12个月年利率为10%的新信用卡 成为首个响应特朗普呼吁的机构 [4] - 摩根大通CEO建议政策应在佛蒙特州和马萨诸塞州两个州的所有银行中强制试行以观察效果 [2]

National Multifamily Housing Council President Sharon Wilson Géno and National Apartment Association President and CEO Bob Pinnegar said in a statement shared with Multifamily Dive that rental housing providers are “key partners” in addressing the country’s housing affordability challenges.As of 2022, mega-landlords owned only about 3% of the SFR housing stock, per a 2024 analysis by the Government Accountability Office. However, these investors are drawn to high-growth and geographically concentrated areas ...

市场动态与利率趋势 - 美国抵押贷款利率在2026年初持续下降 为潜在的购房活动提供了希望[1] - 30年期固定抵押贷款平均利率已从2025年超过7%的峰值 回落至略高于6%的水平 接近历史低点[1] 政策行动与机制 - 特朗普政府提出一项大胆提案 旨在进一步降低抵押贷款利率[1] - 该提案被描述为“出人意料的举动” 指示房利美和房地美购买高达2000亿美元的抵押贷款债券 以收紧抵押贷款利差 从而降低借贷成本[2] - 理论上 大规模购买这些证券可以降低投资者要求的收益率 进而促使贷款机构向借款人提供更低的抵押贷款利率[3] 潜在影响与预期 - 更低的抵押贷款利率很可能使购买新房变得更容易负担[3] - 然而 这一举措的全面影响尚不完全明确 除非购买行为持续以改变更广泛的市场预期 否则总体效果可能相当有限[4] - 历史上 收紧抵押贷款利差仅能渐进式地降低抵押贷款成本 长期利率仍取决于国债收益率和通胀[4] - 预计抵押贷款利率不会出现急剧暴跌 因为住房可负担性还取决于当地市场状况和房价等多种变量[5] - 该债券购买举措预计至少会将利率适度降低 这可能为2026年购房提供所需的财务优势[5]

特朗普政府提出的两项经济政策 - 核心观点：特朗普总统提出降低抵押贷款利率和设定信用卡利率上限两项政策，旨在降低美国民众生活成本，但资深经济学家认为这些政策可能弊大于利，甚至产生相反效果 [1][2] 抵押贷款利率与住房市场政策 - 特朗普计划指示“代表”购买2000亿美元抵押贷款债券以降低利率 [2] - 该消息已使固定抵押贷款利率下降10至20个基点 [6] - 经济学家警告，利率突然下降在住房严重短缺的背景下，可能推高房价，最终无助于提高住房可负担性 [6][7] - 通过房利美和房地美积累抵押贷款债券，可能削弱2008年房地产市场崩盘后为防范系统性风险而实施的安全保障 [8] 信用卡利率上限政策 - 特朗普计划将信用卡利率上限设定为10%，为期一年 [2] - 经济学家认为该计划面临法律障碍，且将限制依赖信用卡的借款人的信贷可获得性 [9] - 银行及其他发卡机构无法以10%的利率向许多美国人盈利地发放信用卡，可能导致信贷额度减少或取消，仅高信用评分消费者可避免 [9] - 预测显示，高收入家庭将从低利率中受益，而中低收入人群将被排除在外 [9] - 其他分析师与基金经理呼应此观点，认为利率上限不仅损害低收入消费者，还会因支出减少而损害整体经济 [10]

抵押贷款利率变动 - 30年期固定住宅抵押贷款平均利率在周一降至5.87% 这是自2023年2月以来首次跌破6% [1][8] - 15年期固定抵押贷款利率在周一降至5.25% [3] - 过去一年 30年期抵押贷款平均利率已下降超过1个百分点 [1] 政府政策与市场干预 - 特朗普总统上周下令购买价值2000亿美元的抵押贷款债券 旨在降低抵押贷款利率和月供 [1][4] - 联邦住房金融局局长表示 房利美和房地美将执行这些购买 并已投入30亿美元购买 [4] - 此次债券购买可能帮助30年期固定抵押贷款利率下降超过0.2个百分点 [6] 抵押贷款市场结构 - 房利美和房地美在购买过去数月价值数百亿美元的抵押贷款债券后 其抵押贷款证券合并持有量已超过2300亿美元 [5] - 新增2000亿美元债券购买将使其持有量几乎翻倍 [5] - 这些购买为贷款机构提供了更多资金用于向购房者放贷 从而增加现金供应并促使利率下降 [5] 市场影响评估 - 摩根大通分析师指出 特朗普的债券购买规模仅占约14.5万亿美元抵押贷款市场的1.4% [6] - 分析师认为 该举措与之前关于禁止机构投资者购房的提议类似 不会对住房市场产生重大影响 [7] - 美国未偿还住宅抵押贷款的平均利率为4.4% 远低于新抵押贷款利率 这可能激励房主持有房产而非出售 [6] 住房市场背景 - 过去十年 大型投资者和私募股权公司已收购了数十万套独户住宅 [8] - 特朗普上周宣布采取措施 禁止大型投资者购买并出租独户住宅 以降低住房拥有成本 [7] - 根据John Burns Research and Consulting的数据 拥有100套或以上独户住宅的公司仅控制全国约2%的独户住宅存量 [8]

公司股价表现与市场反应 - 火箭公司股价在周一进行盘整，此前周五大幅上涨超过10% [1] - 周五的上涨行情源于前总统特朗普提出购买抵押贷款债券的计划，该计划可能使住房拥有变得更加可负担 [1] - 交易员与投资者正密切关注此轮上涨行情能否持续并延续 [1] 技术分析：突破与阻力位 - 股价突破发生在股票清除阻力位之时，阻力位是存在强烈卖出兴趣或大量卖单的价格水平或狭窄价格区间 [2] - 图表显示，火箭公司股价在约21.65美元处存在阻力，并在9月触及该水平后反转下跌 [2] - 突破的发生意味着通过卖单制造阻力的交易者或投资者已完成或取消了其订单，这可能形成看涨动态，因为卖家离场后，买家需要愿意支付溢价来获取股票，从而可能推高价格 [4] 技术分析：支撑位转换与市场心理 - 突破后有时会发生小幅反转或回调，交易者会观察原先的阻力位是否转变为支撑位，这可能为后续上涨奠定基础 [5] - 图表显示，这一情况曾在大约13.25美元和15.65美元处发生 [5] - 阻力位转变为支撑位可能源于“后悔的卖家”，即那些在阻力位卖出股票并在突破后后悔的人，他们中的许多人发誓如果股价能回到其卖出价将重新买入，当股价回落至原阻力位时，他们下的买单创造了支撑 [5][6] - 如果股价因部分获利了结而反转，交易者将观察同样的情况是否会在21.65美元水平附近发生，若发生，可能为后续上涨创造条件 [6]

政府住房政策与机构动态 - 联邦住房金融局局长比尔·普尔特表示，一项30亿美元的抵押贷款债券购买计划已在总统下令后的次日执行完毕[1] - 总统唐纳德·特朗普下令其代表购买2000亿美元的抵押贷款债券，旨在降低住房成本[1] - 房地美和房利美的私有化“仍然很有可能发生”[1] - 普尔特未透露2000亿美元债券购买计划将于何时完成[1]