公司运营模式与业绩表现 - 塔吉特第二财季业绩显示，门店已演变为全渠道履约网络核心，97.6%的商品销售通过门店履约，远超80.4%的门店直接销售占比[1] - 数字渠道销售占商品销售的19.6%，高于去年同期的18.9%，可比数字销售额增长8.7%[2] - 当日达配送增长超过25%，当日及次日达履约单位数同比增长近30%[2] - 数字服务如当日达、订单自提和Drive Up高度依赖本地门店基础设施[2] 门店扩张与改造 - 第二季度新开17家门店，2026财年上半年累计新开24家，并推进超过100家门店改造[3] 供应链与履约策略 - 以本地门店作为主要履约中心，而非仅依赖独立配送中心，优化供应链邻近性并处理日益增长的数字化交易量[4] - 整合门店层级库存与配送执行，是满足全渠道客户需求的基础[4] 行业竞争与股价表现 - 过去三个月塔吉特股价上涨17%，同期行业下跌8.8%[5] - 竞争对手美元树股价上涨7%，好市多股价下跌7.6%[5] 估值水平 - 塔吉特未来12个月市盈率为15.96，低于行业平均的27.02，但高于其12个月中位数14.76[5] - 塔吉特估值低于好市多（未来12个月市盈率40.11），但高于美元树（15.58）[6] 盈利预期 - 过去30天，当前财年每股收益共识预期上调2.01美元至10.43美元，下一财年上调0.41美元至9.36美元[7] 机构评级 - 塔吉特目前获得Zacks排名第2位（买入）[9]