公司业绩与财务亮点 - 2025财年总收入为490万加元，较2024财年的150万加元增长229% [5][11] - 2025财年数字化业务收入为400万加元，较2024财年增长289% [5] - 2025财年毛利润为170万加元，毛利率为35.2%，高于2024财年的50万加元及32.3%的毛利率 [5] - 2025财年运营亏损为910万加元，较2024财年的980万加元亏损有所收窄 [5] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为670万加元，较2024年同期的30万加元大幅增加 [6][20] 收入增长驱动力与合同 - 收入增长主要由加拿大国防部两项长期基础项目合同下的软件服务任务订单增加所驱动 [2] - 两项合同分别为“陆地指挥系统项目管理软件工程设施”和“陆地指挥、控制、通信、计算机、情报、监视与侦察”项目 [2] - 这些多年期合同（含续约选项）在初始合同期内（分别至2028年和2029年）可提供高达7500万加元的程序化服务收入 [2] - 从2026年2月起，公司政府项目的年度化预期账单金额预计将增至约881万加元，届时两个项目将配备41个预期岗位 [2] - 公司预计自2026年2月起，程序化工作的年度化毛利润将增至约262万加元 [2] 产品进展与市场机会 - 公司于年底后获得了其DEFSEC Lightning™实时态势感知系统（作为托管SaaS提供给急救人员）的首个订单 [2] - 该产品的全面商业发布计划于2026年初进行 [2] - 公司的非致命性ARWEN产品在2025财年收入从50万加元几乎翻倍至90万加元，利润贡献增加 [4] - 为响应ARWEN客户需求，公司已将PARA SHOT™技术整合到新的训练弹中，并已开发完成，处于规模化生产的最后准备阶段 [4] - 公司已为一项主要的北美装甲车项目交付了其战场激光探测系统原型进行评估 [3] - 公司正与加拿大大型国防承包商积极讨论，探索将BLDS整合到其加拿大产品及项目中的合作机会 [3] - 管理层认为，公司在北美广泛的ARWEN执法机构客户群是其PARA SHOT™和DEFSEC Lightning™等新产品的现成市场 [4][12] 融资活动 - 2025年8月7日，公司完成公开发行，以每股8.955加元的合并发行价发行759,879股普通股及可购买最多759,879股普通股的认股权证，获得约680万加元的总收益 [7] - 2025年12月17日，公司达成最终协议，以每股3.64加元的购买价在注册直接发行中出售566,040股普通股 [8] - 2025年12月18日，公司在同步进行的私募配售中发行了未注册的普通股购买认股权证，可购买最多566,040股普通股，行权价为每股4.27加元 [8] 公司业务概况 - DEFSEC为军事和安全部队开发并商业化突破性的下一代战术系统 [9] - 公司当前产品组合包括战术部队数字化，以实现来自任何来源的实时共享态势感知和目标信息，并直接流式传输到用户的智能设备和武器 [9] - 其他产品包括针对电子探测、激光和无人机等威胁的对抗措施 [9] - 公司拥有新的专有非致命性产品线PARA SHOT™，其应用覆盖非致命性市场的所有领域，包括执法部门 [9] - 公司总部位于加拿大渥太华，在英国伦敦设有代表处 [9]

融资活动完成情况 - 公司完成了先前宣布的注册直接发行 以每股3.64加元（2.65美元）的价格发行并售出566,040股普通股 总募集资金（扣除费用前）约为210万加元 [1][2] - 在同步进行的私募配售中 公司发行了未注册认股权证 持有人有权以每股4.27加元的行权价购买最多566,040股普通股 该权证自发行起即可行权 有效期为五年 [1] - 此次发行仍需获得多伦多证券交易所创业板的最终批准 [6] 募集资金用途 - 公司计划将此次发行的净收益用于营运资金及一般公司用途 [2] 发行相关费用与安排 - 公司向独家配售代理H.C. Wainwright & Co.支付了154,529加元的现金费用 [3] - 公司向配售代理或其指定人发行了42,453份普通股购买权证 允许持有人在发行销售开始后的五年内 以每股4.55加元的价格购买一股公司普通股 [3] - 普通股的发行依据一份于2024年2月20日提交 并于2024年3月4日被美国证券交易委员会宣布生效的F-3表格储架注册声明进行 [4] - 未注册认股权证及其基础普通股未根据美国证券法或适用的州证券法进行注册 因此在美国境内或向美国人士的转售受到限制 [5] 公司业务概况 - 公司致力于为军事和安全部队开发并商业化突破性的下一代战术系统 [7] - 公司当前产品组合包括：实现战术部队数字化的系统 可将来自任何来源（包括无人机）的实时共享态势感知和目标信息直接传输至用户的智能设备和武器 以及针对电子探测、激光和无人机等威胁的反制措施产品 [7] - 公司的系统可独立运行 也可与原始设备制造商产品和战场管理系统无缝集成 并全部集成了TAK [7] - 公司还拥有一个名为PARA SHOT™的专有非致命产品线 其应用覆盖非致命市场的所有领域 包括执法部门 [7] - 公司总部位于加拿大渥太华 在英国伦敦设有代表处 [7]

融资活动详情 - 公司通过注册直接发行与同步私募配售进行融资 注册直接发行中 公司以每股3.64加元（2.65美元）的价格出售566,040股普通股 同步私募配售中 公司将发行可认购最多566,040股普通股的未注册认股权证 行权价为每股4.27加元 权证自发行起即可行权 有效期五年 [1] - 本次发行的总毛收益预计为210万加元 扣除配售代理费及其他发行费用前 公司计划将净收益用于营运资金及一般公司用途 [2] - 本次发行预计于2025年12月18日左右完成 取决于惯例成交条件的满足 且仍需获得多伦多证券交易所创业板的批准 [1][10] 证券发行条款与注册状态 - 普通股的发行依据公司于2024年2月20日提交 并于2024年3月4日被美国证券交易委员会宣布生效的F-3表格储架注册声明进行 仅通过构成该有效注册声明一部分的招股说明书及补充文件提供 [3] - 未注册认股权证及其基础普通股依据1933年证券法修订版第4(a)(2)条及/或D条例进行私募发行 未根据证券法或适用的州证券法进行注册 因此不得在美国境内或向美国人士发售或销售 除非依据有效的注册声明或适用的注册豁免 [4] 公司业务概览 - 公司致力于为军事和安全部队开发并商业化突破性的下一代战术系统 其产品组合包括战术部队数字化系统 可将来自任何来源的实时共享态势感知和目标信息直接流式传输至用户的智能设备和武器 [6] - 公司其他产品包括针对电子探测、激光和无人机等威胁的对抗系统 这些系统可独立运行或与原始设备制造商产品及战场管理系统无缝集成 并全部集成有TAK [6] - 公司还拥有名为PARA SHOT™的新型专有非致命产品线 适用于包括执法部门在内的所有非致命市场领域 公司总部位于加拿大渥太华 在英国伦敦设有代表处 [6]

财务表现 - 公司2025财年第三季度收入同比增长330%至1417.5万加元，累计九个月收入同比增长278%至3569.3万加元 [5][6] - 毛利率同比激增879%至39.95万加元，累计九个月毛利率增长388%至1118万加元，毛利率率从12.4%提升至28.2% [5][6][8] - 现金余额较2024财年末增加230万加元，7月25日完成公开发行融资680万加元 [1][13] 业务驱动因素 - 收入增长主要来自政府合同（DSEF和Land C4ISR项目）及ARWEN®产品线加速交付，其中数字化业务贡献800万加元（季度）和2200万加元（累计） [7] - ARWEN®产品线因供应链效率提升实现订单积压消除和交付加速，新增销售额300万加元（季度）和400万加元（累计） [7][8] - 公司从研发阶段转向收入爬坡期，商业化进程加速 [3] 产品进展 - 新一代战场激光探测系统（BLDS）进入商业化阶段，6月18日获得北美装甲车项目原型测试订单 [17] - PARA SHOTTM非致命产品线通过供应链重组推进商业化，KWESST LightningTM即将推出 [9][11] - 40mm弹药和PARA SHOTTM产品预期需求强劲，管理层预计将带动未来订单增长 [9] 运营与战略 - 销售与营销费用因业务开发投入增加而上升20万加元（季度）和30万加元（累计），研发费用因产品进入商业化阶段同比下降 [10][11] - 公司于2025年6月30日正式更名为DEFSEC Technologies Inc，并启用渥太华新扩建设施 [17] - 4月完成21:1的股份合并，5月重新符合纳斯达克1美元最低股价要求 [11][12] 行业与市场 - 公司专注于军事和安全领域的下一代战术系统开发，产品包括战术部队数字化、反电子探测/激光/无人机系统 [14] - 核心产品集成TAK战场管理系统，非致命产品线PARA SHOTTM覆盖执法市场 [14] - 通过伦敦和阿布扎比办事处拓展全球市场，政府国防项目成为收入核心支柱 [9][14]