人工智能的能源挑战 - 科技巨头（谷歌、Meta、微软、亚马逊）正竞相增加英伟达GPU的千兆瓦级算力容量[1] - 全球电网正接近临界点，能源需求预计将翻倍，电力成本将飙升[1] 太空计算的解决方案 - 将计算能力移至太空被视为解决AI电力瓶颈的潜在必要方案[2] - 太空数据中心构想利用无限的太阳能和太空真空环境进行冷却，无电网限制[3][4] - 该愿景被描述为未来10至20年的发展前景[4] 相关公司的机遇 - Rocket Lab凭借其可重复使用运载火箭和不断扩展的卫星系统业务，成为向轨道部署数据模块的关键物流参与者[5] - 其设计用于中等载荷的中子号火箭可能专门用于模块化的“太空服务器农场”[5] - Arista Networks为超大规模公司提供网络骨干，可能将其超低延迟互连技术扩展至天基计算，连接轨道AI集群与地球[5] 行业基础设施现状 - 可重复使用的火箭、太空硬化硬件和超大规模网络等关键基础设施组件已经就位[6]

行业趋势 - 2025年航空航天与国防领域公司重返公开市场 行业经历多年低迷后重新获得资本关注和增长动力 [1] - 公开市场对卫星、火箭系统和月球着陆器制造企业重新开放 尽管态度仍保持谨慎 [1] 公司IPO动态 - Karman Holdings于2月上市 估值达40亿美元 股价上市后大幅上涨 [2] - Voyager Technologies上市估值38亿美元 首日股价飙升125%至69.75美元 远超31美元发行价 [2] - Firefly Aerospace以代码FLY登陆纳斯达克 其Blue Ghost月球着陆器今年成功登月 [3] 融资方式变化 - 行业从SPAC并购转向传统IPO 但SPAC正缓慢复苏 [4] - 可重复使用火箭制造商Innovative Rocket Technologies计划通过4亿美元SPAC合并上市 合并方为BPGC收购公司 后者与美国前商务部长Wilbur Ross存在关联 [4] 行业前景 - 太空相关公司处于有利地位 分析师认为当前是太空IPO的机遇期 [5] - 美国政府对Golden Dome导弹拦截系统等项目的投资推动公司估值提升 [5] 投资工具 - Procure Space ETF(UFO)跟踪S-Network太空指数 涵盖太空相关行业公司 费率94个基点 [6] - 其他可关注ETF包括ARK Space Exploration & Innovation ETF(ARKX)、Spear Alpha ETF(SPRX)和SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF(ROKT) [6]