核心观点 - 2025世界人工智能大会(WAIC)展出多项前沿AI和机器人技术，重点关注北交所AI和机器人产业链投资机会 [1][2][12][13] - 北交所医药生物行业本周表现突出，平均涨幅达+4.04%，显著优于其他行业 [3][26][30] - 北交所科技新产业整体表现疲软，150家企业中仅19家上涨，区间涨跌幅中值为-3.26% [4][42][44] - 智能制造、电子、汽车和信息技术四大科技产业市盈率TTM中值均出现下降 [4][50][56][58][61] WAIC前沿技术展示 - 展览面积首次突破7万平方米，800余家企业参展，展出3000余项前沿展品 [2][13] - 展品包括40余款大模型、50余款AI终端产品、60余款智能机器人及100余款"全球首发"或"中国首秀"新品 [2][13] - 具身智能领域展示完整产业链，特斯拉、宇树科技等企业带来20多款首发产品 [18][19] - 国产化突破方面，华为展示"昇腾384超节点真机"，曦智发布全球首款"天枢光电混合计算芯片" [13][14] 北交所AI和机器人产业链 - AI产业相关标的20家，总市值759.03亿元，包括艾融软件、曙光数创、并行科技等 [2][21][22] - 机器人产业标的11家，总市值428.15亿元，产品涵盖空心杯电机、聚合物锂电池等 [2][24][25] - 重点AI企业包括曙光数创(AI服务器液冷设施领军者，市值117.28亿元)和并行科技(AI算力云平台服务龙头，市值90.38亿元) [22] - 机器人龙头企业包括鼎智科技(伺服电机、空心杯电机，市值67.28亿元)和长虹能源(小型聚合物锂电池，市值61.03亿元) [25] 行业表现分析 - 医药生物行业本周表现最佳，平均涨幅+4.04%，市盈率中值降至46.0X [3][26][30][39] - 其他行业表现：高端装备-2.82%、信息技术-2.26%、化工新材-1.80%、消费服务-1.52% [3][26] - 医药生物行业中，生物谷(+23.04%)、新赣江(+12.69%)和大唐药业(+10.38%)涨幅居前 [39][40] - 中药二级行业标的本周涨幅达+16.71%，表现尤为突出 [39][40] 科技新产业动态 - 科技新产业150家企业总市值由4858.59亿元下降至4715.80亿元，市值中值由24.52亿元降至23.81亿元 [4][46][47] - 市盈率中值由60.5X降至58.6X，19家企业上涨，*ST广道(+28.45%)、迅安科技(+18.39%)涨幅领先 [4][42][44][45] - 智能制造产业市盈率TTM中值降至56.8X，方盛股份(+7.36%)表现最佳 [50][54][55] - 电子产业市盈率TTM中值降至64.8X，迅安科技(+18.39%)领涨 [56][57] 公司公告摘要 - 建邦科技泰国子公司取得《开业许可证书》，正式进入生产阶段 [5][66] - 众诚科技签订新乡市大数据云平台服务项目，合同总价5052.07万元 [5][66] - 天宏锂电设立陕西易简天宏科技子公司，注册资本3000万元 [5][66] - 纳科诺尔获得"一种辊分机分切后检测断带的方法"发明专利 [5][66]

行业趋势 - AI技术正在深刻重塑汽车行业生态格局，渗透至研发、生产、销售、使用、维护等全生命周期环节[6] - 全球人工智能大会WAIC 2025展示了AI赋能千行百业的盛况，汽车作为移动智能终端代表积极参与[4] - 上海计划2025年实现浦东新区自动驾驶测试道路全域开放（不含重点区域），并推动奉贤、闵行等区域开放[36] 整车企业AI布局 - 吉利汽车发布行业首个智能汽车全域AI技术体系，涵盖架构、动力、底盘、座舱等全域，并深入产品全链路[11] - 吉利银河M9搭载超拟人车载AI智能体，实现人机交互革新[8] - 特斯拉展示Cybertruck、Tesla Bot及智能辅助驾驶技术，计划2025年在中国、欧洲进一步落地驾驶员监管版系统[14][16] - 理想汽车展出MEGA MPV，搭载能自主理解目标、规划执行复杂指令的智能体[16] 智能座舱与交互技术 - 斑马智行联合高通发布行业首个基于高通8397平台的端侧多模态大模型解决方案，实现90%服务闭环[19] - 亿咖通打造车载多模态大模型引擎ECARX AutoGPT，将人机交互从被动响应变为主动感知[20] - 中国移动展台展示深蓝汽车集成通信技术、AI能力与场景化服务，实现超级SIM卡车钥匙等创新功能[20] 自动驾驶与商业化 - 上海发放新一批智能网联汽车示范运营牌照，覆盖智能出租与智能货运，允许"主驾无人"运营[31][34] - 智己汽车联合享道出行、赛可智能开启L4级Robotaxi专线试运行，近期将向公众开放[35] - 上海"模速智行"行动计划目标到2027年实现L4级自动驾驶载客600万人次、载货80万TEU，开放道路超5000公里[38] AI大模型与解决方案 - 蘑菇车联展示AI大模型MogoMind，具备全局认知能力，推动城市交通从单点智能迈向全局智能[22] - 商汤科技发布"悟能"具身智能平台，适配汽车、机器人等终端，实现现实世界互动[24] - 如祺出行推出全栈式AI数据解决方案，月交付标注产能超70万帧[26] - 易鑫研发汽车金融行业首个Agentic大模型，已进入攻坚阶段[27]

行业技术发展趋势 - 汽车智能化正从单域垂直纵深发展的1.0阶段快速迈向横向跨域融合的2.0阶段 [4][7] - 智能驾驶技术成为AI根技术 赋能L3级智能辅助驾驶并打通整车其他域实现全域AI协同 [8] - 车企凭借技术底座和智能生态圈加速向具身智能产业发展 应用领域涵盖人形机器人和智能座舱 [9] 特斯拉参展动态 - 特斯拉在WAIC 2025展台中心展示人形机器人Tesla Bot 释放"不止于车"信号 [2] - 特斯拉CEO埃隆·马斯克表示2025年将在工厂部署数千个人形机器人 [8] 吉利技术成果展示 - 吉利展示极氪9X（具备L3级智能辅助驾驶能力）和千里浩瀚H9方案 [4] - 千里浩瀚系统通过端到端、VLA、世界模型等AI技术形成统一智能安全辅助驾驶系统 [6] - 全域AI技术成果包含智驾域千里浩瀚、动力域雷神AI电混2.0、底盘域AI数字底盘、架构域AI智能架构 [8] - 公司已实现AI智能体上车普及 成为全球唯一完成"全域AI"布局的车企 [16] 智能座舱技术突破 - 阶跃星辰联合千里科技、吉利发布下一代智能座舱Agent OS（预览版） [9] - Agent OS具备多模态融合超自然交互、端云一体融合记忆等能力 可实时捕捉用户状态与意图 [12][15] - 系统能感知孩子入睡自动调低音量 识别用户拿行李主动开启后备厢 [14] 吉利未来AI规划 - 2025年四季度将落地千里浩瀚L3级技术架构、云端WM+基座大模型及车端VLA+端到端对抗安全模型 [15] - 下一步将构建"快交互+深思考"技术架构 使AI从执行工具进化为能处理复杂事务的智能管家 [18] - 每款汽车将成为实体连接点 帮助用户连通AI宇宙 [18]

大会概况 - WAIC 2025将于7月26日至29日在上海举办 展览面积首次突破7万平方米 汇聚800余家全球企业参展 集中发布3000余项前沿展品 [1][3] - 大会论坛数量接近150场 聚焦AI基础设施 科学智能 智能终端等十大重点方向 按照"1+1+2+10+N"架构策划 [3] - 吸引30余个国家和地区的1200余位嘉宾参会 包括12位图灵奖/诺贝尔奖得主 80余位中外院士 30余位高校人工智能院系负责人 [4] 技术展示 - 40余款大模型集中展示 50余款AI终端产品全景呈现 60余款智能机器人集群亮相 100余款"全球首发"或"中国首秀"新品登场 [3] - 模型之问聚焦大模型架构创新与泛化能力边界 数学之问围绕AI底层数学逻辑 科学之问探索AI与基础科学的共生关系 [4] - 推出智能助手"Hi!WAIC" 首次设计人工智能City Walk路线 打造特色活动吸引Z世代 [4] 企业动态 - 阶跃星辰将发布多模态推理旗舰模型和原生多模态模型 联合灿星文化推出"AI中国好声音"RAP创作互动 [6] - 商汤科技展出日日新大模型6 5及系列产品 打造"朋友圈"智能硬件展区 涵盖元萝卜机器人 AI随身学伴等 [7] - 特赞科技发布商业研究智能体框架atypica AI 累计申请160余项生成式AI专利 完成5项算法备案 [7][8] - 蚂蚁集团展示AI在医疗 金融 生活场景的应用 包括AI健康应用提供上百项功能和服务 [8] - 智元机器人带来几十台工业 服务 教育类机器人 展示舞蹈 书法 乐器等中西合璧表演 [8][9] - 西门子首次参展 展示Industrial Copilot智能体系统 实现从订单输入到物流调度的全流程协同 [9] - 特斯拉展示Tesla Bot 宇树科技推出拳击机器人擂台 消费级AR眼镜厂商集体亮相 [10]

市场动态 - 标普500自4月低点反弹30%，纳斯达克100指数反弹40%，创下三个月内罕见涨幅 [5] - 恐惧贪婪指数曾跌至3，为历史第二低水平，显示极端悲观情绪 [7] - 分析师在4月低点大举建仓，加仓35%保证金买入英伟达、AMD、谷歌、亚马逊等科技股 [8] 科技巨头分析 - 将八大科技公司称为"Mags"：特斯拉、谷歌、亚马逊、英伟达、苹果、微软、博通和Meta [14] - 谷歌被低估，因DOJ调查导致股价受压，但强制拆分Chrome可能性低 [16] - Meta在AI和元宇宙领域领先，通过高薪吸引OpenAI和苹果人才 [17][18] - 微软和苹果估值偏高，增长潜力相对有限 [15] - 英伟达和博通等芯片股更具周期性，AI支出放缓可能带来边际压缩 [19][20] 特斯拉深度分析 - 被视为AI科技公司而非传统车企，FSD和机器人出租车业务潜力达万亿规模 [22][24] - 机器人业务可能在5-10年内进入家庭，技术领先竞争对手 [25][26] - 2023年Model Y成为最畅销车型，尽管存在马斯克相关争议 [27][28] - 政治参与可能长期利好，推动新能源和EV相关立法 [34][36] 宏观经济 - 美联储暂停加息六个月，抵押贷款利率达十年高位 [39][40] - 私人部门就业增长7.5万，较预期10.5万低30%，显示经济放缓 [42] - 美国国债达37万亿美元，年利息支出1万亿美元 [44] - 美元指数90水平健康，有利于美国经济竞争力 [49] 财报季观察 - 银行股表现强劲，摩根大通、黑岩、富国银行等均超预期 [56] - 需关注信用卡违约率和住房贷款拖欠率上升风险 [57][58] - 特斯拉、Netflix即将公布财报，科技巨头财报季将启 [60] - AI支出放缓可能引发芯片股40-60%大幅回调 [72][73] 个股观点 - Palantir从6-7美元涨至100-150美元，两年实现20倍回报 [13] - Netflix估值过高，当前不宜买入 [68] - 亚马逊估值合理，在电商和AI领域占据优势 [69] - AI投资热潮持续，但未来可能出现全球性回调 [75][76]

WAIC 2025 在此背景下，2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议聚焦新型工业化转型升级，推动AI技术与终端产业深度融合。 「智领终端」AI赋能智能终端论坛矩阵 WAIC 2025新型工业化板块设置5场重要论坛及1场场外活动组成，聚焦具身智能与智能驾驶领域探索智能终端的服务边界。 重点议题 人工智能终端的未来研究展望 人工智能终端的创新机遇与安全挑战 AI驱动全场景融合：重构智能终端的服务边界 世界人工智能大会 论坛：2025年7月26日-28日 上海世博中心 展览：2025年7月26日-29日 上海世博展览馆 AI+终端作为智能世界的关键入口，正驱动智能手机、智能眼镜、智能汽车等多类设备实现形态重构、交互跃迁与生态重塑。然而在产业变革加速的当 下，也面临多重挑战：硬件端侧部署大模型仍受制于能耗与算力瓶颈，AI功能如何与用户真实需求对齐仍待验证；智能交互能力飞跃的同时，数据安 全、系统稳定性与成本控制成为厂商的共识难题；终端生态碎片化严重，应用、系统、平台之间协同断层明显，影响体验闭环和产业协同落地。当设备不 再只是硬件，而是AI能力的"具身化"承载体，如何构建具备泛在感知、持续进化能力的下 ...

市场表现 - A股早盘分化 上证指数、沪深300、上证50高开高走 深证成指、创业板指微幅下跌 [1] - 全市场上涨个股略多于下跌个股 成交保持平稳 [1] - 电力、银行、人形机器人、贵金属板块涨幅居前 多元金融、游戏、房地产、数字货币板块跌幅居前 [3] 电力行业 - 电力股全线走强 超临界发电方向领涨 板块指数盘中涨逾2%创历史新高 [4] - 中核科技开盘一字涨停 国电南自、建投能源、豫能控股、华电辽能等5分钟内垂直涨停 [4] - 全国电网负荷创新高 最高达14.67亿千瓦 同比增长1.5亿千瓦 山东、江苏等10个省级电网负荷22次创新高 [7] - 高技术及装备制造业用电量同比增长10.3% 光伏设备制造业用电量增19.2% 新能源整车制造用电量增34.3% [7] - 发改委、国家能源局推动跨电网交易常态化 要求年底前统一市场规则和交易品种 [8] 人形机器人行业 - 人形机器人概念走强 PEEK材料方向领涨 板块指数大涨逾4%逼近历史高点 [9] - 金田股份1分钟内涨停创3年新高 新瀚新材、兄弟科技等涨停或涨超10% [9][10][11] - 中国移动1.24亿元人形机器人采购项目落地 智元机器人获7800万元订单 宇树科技获4605万元订单 [12] - 优必选天工行者在手订单达百台 预计2024年教育科研领域交付超300台 [13] - 2024年全球人形机器人市场规模10.17亿美元 预计2030年达150亿美元 年复合增长率超56% [13] - 2025世界人工智能大会将展示Tesla Bot等20多款人形机器人产品 [14] 个股表现 - 中核科技涨停价22.07元 成交额4.77亿元 换手率5.64% [5] - 国电南自涨停价8.86元 成交额1.80亿元 换手率2.02% [6] - 金田股份涨停价8.06元 成交额4.73亿元 换手率3.98% [10] - 新瀚新材最高涨16.56%至31.95元 成交额6.25亿元 换手率18.93% [11] - 上纬新材连续4日20%涨停 涨停价16.14元 成交额1934万元 [12] - 中大力德涨停价67.58元 成交额17.3亿元 换手率13.47% [12]

2025世界人工智能大会(WAIC 2025)概况 - 大会将于7月26日至28日在上海举办，目前筹备工作有序推进 [1] - 东浩兰生集团作为承办单位之一，透露大会将有百款首发创新产品亮相 [1] - 核心展区"WAIC里"主题街区将展示机器人在老上海里弄场景中的高精度操作能力，体现认知智能、运动智能和交互智能的迭代发展 [1] 人工智能技术应用展示 - 模型应用领域：西门子将国内首秀Industrial Copilot工业助手 [2] - 具身智能领域：特斯拉带来Tesla Bot，宇树科技展示拳击机器人 [2] - 智能硬件领域：AI萌宠、AI眼镜、AI算力本、多语种AI透明屏等终端产品首发 [2] - 智元机器人将在首日发布灵犀X2-Pro机器人，展示人形机器人在工业制造、物流等五大场景的应用 [3] - 理想汽车将展出MEGA家庭科技旗舰MPV，搭载可完成语音指令的车载智能体 [9] - 特赞科技将带来商业研究智能体atypica.AI，采用Creative Reasoning推理框架模拟人类决策 [9] 工业智能化发展 - 人形机器人在柔性制造中具有优势，能更好应对小量多批次的多变需求 [3] - 黑湖科技聚焦AI驱动的云原生制造协同平台，通过"软件+AI"提升工厂协同效率 [3] - 黑湖科技推出"工业数字化Agent"，可基于实时数据自动生成标准流程及个性化调整逻辑 [4] - 工业智能体成为解决工业黑箱、高成本、低泛化问题的现实突破口 [4] 智慧出行与城市服务 - 大会场馆外将展示"空地一体化"智慧出行网络，包括飞碟eVTOL起降、无人机消防与监测等 [9] - 现场观众可体验L4级无人出租与无人巴士等智慧交通 [9] 政策支持与产业生态 - 徐汇区将成立5亿元人工智能领域青年创业基金，扶持早期初创项目 [12] - 浦东新区聚焦关键技术、发展要素和生态服务，已汇聚数百家创新主体 [12] - 浦东将启动万卡规模智算中心、公共数据授权运营平台建设 [12] - 中国—金砖国家人工智能发展与合作中心将发布《国际人工智能开源合作倡议》 [12] 中国人工智能发展现状 - 以DeepSeek为代表的中国大模型为全球提供了高质价比的人工智能产品服务 [2] - 中国强化智算基础设施布局，推动语料数据资源开发利用，支持模型企业技术探索 [2] - 国家人工智能行业应用基地在交通、医疗、制造等重点领域加速赋能 [2]

大会概况 - 2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月26日至7月28日在上海举行 主题为"智能时代 同球共济" [1] - 大会采用"1+1+2+10+N"架构 包括1场开幕式及主论坛 1场人工智能全球治理高级别会议 2场全体会议 10余场部委论坛及N场生态论坛 [1] - 展览面积首次突破7万平方米 吸引800余家企业参展 包括国内数十家AI龙头链主企业 60余家头部外企 30余家央国企 [1] - 展出3000余项前沿展品 包括40余款大模型 50余款AI终端产品 60余款智能机器人 100余款"全球首发""中国首秀"新品 [1] 大会亮点 - 设置会议论坛 展览展示 赛事评奖 应用体验 创新孵化5个板块 [2] - 30多个国家和地区1200余位嘉宾确认参会 包括12位图灵奖 诺贝尔奖得主 80余位中外院士 [2] - 新增"创投孵化"板块 组织200余个初创项目路演 百余家投资机构现场对接 [2] - 以"模型应用+具身智能+智能硬件"为特点 特斯拉展示Tesla Bot 宇树科技推出拳击机器人 20多款首发产品亮相 [2] - 智能硬件领域 中兴通讯首发情感陪伴AI萌宠"麻薯" 多家AR眼镜厂商展示亮点产品 [2] 应用场景 - 通过"空地一体化"智慧出行网络 举办飞碟eVTOL起降 无人机消防与监测等飞行展演 [3] - L4级无人出租与无人巴士构成无人接驳体系 提供可实时体验的智慧交通 [3] - 青岛港利用AI技术提升港口整体作业效率10% [4] - 北京协和医院罕见病大模型进入临床试用 预计可将部分疾病诊断时间缩短90%以上 [4] 行业趋势 - 今年是智能终端爆发增长元年 智能终端将成为拉动消费的新引擎 [4] - 上半年中国AI终端出货量占全球42% 预计全年AI手机 AIPC AI平板出货量将增加20% [4] - 国家发展改革委推动"人工智能+"行动 在交通 医疗 制造等重点领域布局建设中试基地 [5] - 工信部将推动中国—金砖国家人工智能发展与合作中心 发布《国际人工智能开源合作倡议》 [6] - 工信部指导举办中国人工智能产业创新成果展 展示90多家企业近百项产品 [6] 国际合作 - 会议旨在促进人工智能创新发展 避免恶用滥用 拓展务实合作 [7] - 强调人工智能是全人类共同财富 不应成为富国和富人的游戏 [7] - 推动将人工智能全球治理共识转化为具体行动 [7]

展会概况 - 2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会将于6月20日-22日在杭州大会展中心举办，由浙江省机器人产业发展协会主办，高登会展集团承办 [1] - 展会采用"论坛+展览+体验+比赛"模式，规划1.5万㎡展览空间，汇聚200余家全球顶尖机器人企业，预计吸引2万人次专业观众 [1] - 作为首个人形机器人产业链专业展，覆盖机器人关键零部件、整机制造、系统集成等全产业链，同期举办"杭州人形机器人大会" [1] 核心亮点 - **特斯拉技术展示**：Tesla Bot将展示11自由度关节、触觉感应手指等核心技术，支持动态平衡与复杂任务 [2][8] - **头部企业矩阵**：吸引特斯拉、宇树科技、云深处等300家知名企业参展，展示仿生驱动、具身智能、脑机接口等技术，预计吸引6万人次观众 [3] - **全产业链对接**：举办"人形机器人产业链大会·杭州"，促成政产学研用投合作，预计50余项签约 [4] - **科技互动体验**：设置科普专区与创新大赛，包含机器人表演秀、拟人动作操控等趣味活动 [5] - **投资机遇**：举办"人形机器人技术创新与投资论坛"，搭建资本与项目对接桥梁 [7] 重点企业及产品 整机制造企业 - **特斯拉**：Tesla Bot配备11自由度关节和触觉感应手指，可完成拿放鸡蛋、深蹲、瑜伽等动作 [8] - **宇树科技**：Unitree G1机器人身高1320mm，体重35kg，续航2小时，支持力控灵巧手操作和720度回旋踢等高难度动作 [10] - **卓益得机器人**：X02-lite采用仿生肌腱驱动技术，实现1.5m/s步速和15cm越障能力 [14] 零部件供应商 - **新剑机电**：行星滚柱丝杠精度达±0.01mm，负载能力较传统滚珠丝杠提升3-5倍，已应用于特斯拉Optimus关节模组 [17] - **灵心巧手**：Linker Hand L10灵巧手具备10个自由度，采用连杆传动与自研电机驱动 [20] 技术研发企业 - **强脑科技**：BrainCo智能仿生手通过脑机接口技术识别佩戴者运动意图，实现"手随心动" [22] - **阿里云**：人工智能平台PAI赋予机器人认知决策能力，优化物流分拣和服务交互 [24] 日程安排 - 6月20日：开幕仪式、巡馆、人形机器人科普活动 [28] - 6月21日：杭州人形机器人大会、产业链对接大会 [28] - 6月22日：技术创新与投资论坛、安全标准研讨会 [29] 参展企业名单 - 涵盖特斯拉、宇树科技、阿里云、埃斯顿自动化等200余家头部企业 [36][37][43] - 覆盖工业机器人、服务机器人、医疗机器人、人形机器人、具身智能等细分领域 [43] 观展福利 - 可体验人形机器人动态演示、脑机接口技术，参与机器人舞蹈秀等互动活动 [31] - 对接200+企业资源，获取政策红利解读与全球化市场机遇 [32]