公司战略与股价催化剂 - 亚马逊股价在4月9日大幅上涨 主要催化剂包括CEO宣布可能向第三方直接销售AI芯片 以及公司承诺投资250亿美元扩建密西西比州数据中心 [1] - 这些公告推动公司股价突破100日和200日主要移动平均线 表明长期动能可能正转向看涨 [2] - 尽管近期上涨 但公司股价较年初高点仍下跌约6% [2] AI芯片业务潜力 - CEO安迪·贾西在年度股东信中透露 公司可能开始向第三方直接销售人工智能芯片 此举改变了公司定制芯片业务仅为内部节省AWS运营成本的原有叙事 并推动股价上涨5% [4] - 公司的芯片业务（包括Trainium AI加速器和Graviton CPU）年收入已超过200亿美元 并以三位数增长率增长 若作为独立产品出售 其真实价值可能接近500亿美元 [5] - Trainium2芯片已完全售罄 Trainium3在开始发货仅数周后也接近被完全预订 表明需求明显超过供给 [5] - 若公司落实向外部客户直接销售芯片机架 将开辟全新的收入来源 并使其与英伟达和AMD在快速增长的人工智能基础设施市场展开正面竞争 [6] 数据中心扩张与AWS业务 - 公司承诺在密西西比州的数据中心总投资达到250亿美元 其中包括在麦迪逊县新建110亿美元的扩建项目 以及投资10亿美元改造前德尔福工厂 此举将创造超过2000个高技能工作岗位 [7] - 此次数据中心扩建不仅是新闻头条 更是直接信号 表明AWS正在扩大容量以满足AI需求 贾西本人将此需求描述为“受容量限制” [8] - AWS的人工智能相关收入在2026年初已达到年化150亿美元的运行速率 并计划在明年将计算能力近乎翻倍 [10]