核心观点 - 公司第四季度每股收益超预期但同比下滑 营收未达预期且同比下滑 股价在过去一个月上涨5.1% 跑赢标普500指数 [1][2][3] - 市场对公司未来预期趋于谨慎 盈利预测普遍下调 公司获Zacks排名第3（持有）预计未来几个月回报将与市场持平 [8][11] 第四季度财务表现 - 每股收益为1.24美元 超出Zacks一致预期1.19美元 但同比下降5.3% [3] - 营收为11.7亿美元 低于Zacks一致预期11.8亿美元 同比下降2.9% [3] - 营业利润为2952万美元 较去年同期大幅下降48.8% [3] - 总成本与费用（报告基础）为11.4亿美元 同比下降0.6% [3] 第四季度分业务表现 - 卡车运输业务营收10.7亿美元 占总营收91.8% 同比下降0.2% 符合预期 [4] - 铁路多式联运业务营收2398万美元 较2024年第二季度增长30.7% 高于1770万美元的预期 [4] - 海运和空运业务营收5273万美元 同比下降40.1% 低于8990万美元的预期 [5] - 其他业务营收1948万美元 同比下降11.4% 高于1680万美元的预期 [5] 流动性、股息与回购 - 季度末现金及现金等价物为3.9669亿美元 上一季度末为3.7519亿美元 [6] - 长期债务（不包括当期到期部分）为4848万美元 上一季度末为4770万美元 [6] - 第四季度以3700万美元回购了286,695股股票 现有股票回购计划授权可额外购买1,266,118股 [7] - 董事会宣布季度现金股息为每股0.40美元 将于2026年3月11日派发 [7] 市场评分与同业比较 - 公司VGM综合评分为C 增长评分为B 动量评分为F 价值评分为C [9] - 同属Zacks运输-卡车行业的同业公司Knight-Swift在过去一个月股价上涨10.5% [12] - Knight-Swift最近财季营收18.6亿美元 同比变化-0.4% 每股收益0.31美元 去年同期为0.36美元 [12] - Knight-Swift当前季度预期每股收益0.29美元 同比增长3.6% 过去30天Zacks一致预期上调0.3% 其Zacks排名为第4（卖出） VGM评分为B [13]