固定收益与央行政策 - 日本30年期国债收益率下跌4.5个基点至3.44%，2年期收益率下跌1.5个基点至1.25%，因市场参与者降低了对日本央行即将加息的预期[2] - 通胀压力显现出稳定迹象，投资者正在重新调整对货币紧缩政策的展望[2] 公司治理与股东行动 - Starboard Value LP持有Tripadvisor超过9%的股份，计划提名该公司八人董事会中的多数候选人，寻求重大的运营和战略变革[3] - 凯悦酒店执行董事长Thomas Pritzker因被披露与已故的Jeffrey Epstein存在关联而立即辞职，该关联令其“深感遗憾”[4] - 必和必拓集团正积极寻求新的基础设施交易，作为实现100亿美元目标战略的一部分，旨在通过流媒体协议和合作伙伴关系从其现有投资组合中释放价值[5] 大宗商品与能源市场 - 现货黄金价格下跌超过1%至每盎司4922.09美元，白银价格暴跌超过3%至每盎司73.82美元，表明在宏观经济预测变化下，投资者对避险资产的情绪发生转变[6] - WTI原油期货上涨超过1%，表明买家正重返市场，预示着新的上涨动力，稳定需求和供应侧限制为近期原油价格提供了支撑[7] 科技与地缘政治 - 一份新报告指出，在金融AI专利申请中，非上市公司占比已接近70%[8] - 有分析师警告，中国的AI能力激增可能引发“全球科技冲击”，并可能终结美国的技术主导地位[8] - 日本交通省宣布将放宽对美国制造汽车的进口规定，此举旨在减少贸易摩擦[10] 另类资产市场 - 一张宝可梦卡片“皮卡丘插画家”在Goldin Auctions拍卖会上以创纪录的1649万美元成交，该卡片获评完美10分，此前由网红Logan Paul拥有[11]

白银市场剧烈波动 - 2025年1月26日 白银经历了有记录以来最剧烈的交易日之一 在14小时内 近2万亿美元市值换手[1] - 当日美东时间9:00至13:00 白银市值增长约5000亿美元 随后三小时内下跌约9500亿美元 至美东时间22:30又回升约5000亿美元[1] - 期间白银的多次波动在数小时内相当于比特币的总市值 此次价格走势被认为将被研究数十年[2] 白银价格与驱动因素 - 近期现货白银价格飙升至历史高位 交易区间为每盎司110美元至117美元[3] - 此轮上涨发生在美元走弱、全球局势紧张以及市场普遍承压的背景下[3] 比特币与贵金属表现对比 - 同期比特币未能重拾动能 过去一周下跌约3% 仍低于关键水平90,000美元[4] - 比特币市值在2025年10月初的上涨中达到2.49万亿美元 随后下跌 目前市值约为1.76万亿美元[4] - 分析师指出 在20年跨度内 持有黄金和白银的投资者年化回报率约为10.6% 而白银截至去年的年化回报率仅为4.5% 但在12个月内弥补了这一差距[4][5] 市场关注焦点与资产关联 - 市场当前聚焦于1月28日的“超级星期三” 关注美国原油库存数据和美联储利率决议 这两者可能影响通胀预期、流动性和整体风险偏好[6] - WTI原油期货最新交易价为每桶60.73美元 日内下跌0.72% 成交量为136,057份合约 未平仓合约减少21,771份至2,016,566份[7] - 同期比特币上涨5.08% 而原油仅上涨0.01% 分析指出两者存在轻微的负相关性 且原油未平仓合约下降 表明在“超级星期三”前风险敞口减少 加密市场在事件明朗前可能保持相对平稳[7]

市场整体情绪与宏观事件 - 亚洲股市多数在谨慎交易中走高 投资者等待重要的美国就业数据发布以及最高法院对特朗普总统全面关税合法性的裁决[1] - 美国就业报告将为美联储利率路径提供更多线索 市场目前定价预计2026年至少会有两次25个基点的降息[1] - 美元走强 因美国参议院推进一项旨在限制特朗普对委内瑞拉采取进一步军事行动能力的决议[2] 大宗商品动态 - 黄金在亚洲交易中微跌至每盎司4470美元左右[3] - WTI原油期货延续涨势 此前因供应中断担忧隔夜上涨超过3% 担忧因素包括与俄罗斯相关的制裁前景、特朗普扣押俄罗斯油轮、伊朗动荡、伊拉克国有化举措以及黑海土耳其海岸附近一艘驶往俄罗斯的油轮遭无人机袭击[3] 亚太地区主要股市表现 - 中国上证综合指数上涨0.6% 因数据显示12月中国消费者通胀以近三年来最快速度加速 主要受食品成本上涨推动[4] - 中国12月生产者价格指数同比下降1.9% 强化了市场对进一步政策支持的预期[4] - 香港恒生指数上涨0.2% 由股票上涨带动[4] - 日本日经指数大涨近1% 此前中国表示对日本两用物项的出口管制不会影响民用 并承诺维护全球产业链供应链的稳定与安全[5] - 韩国综合股价指数在连续五天上涨后几无变动[6] - 澳大利亚基准S&P/ASX 200指数微涨0.2% 连续第三个交易日上涨[6] - 新西兰基准S&P/NZX-50指数几无变动 略有下跌倾向[6] 隔夜欧美市场表现 - 美国股市涨跌互现 权重科技和半导体股面临抛压 抵消了国防板块在特朗普总统要求年度国防开支增加5000亿美元后的涨幅[7] - 经济数据显示 上周美国首次申请失业救济人数温和上升 因2025年底裁员人数相对较低[7] - 科技股权重较高的纳斯达克综合指数下跌0.4% 为四个交易日以来首次收跌[8] - 道琼斯指数上涨0.6% 标准普尔500指数微幅收高[8] - 欧洲股市周四也涨跌互现 泛欧斯托克600指数下跌0.2%[8] - 英国富时100指数微幅收低 德国DAX指数微幅上涨 法国CAC 40指数上涨0.1%[8] 美国政策与市场影响 - 特朗普已下令购买2000亿美元的抵押贷款债券 目标是通过降低利率来缓解住房成本[2] - 美国国防板块上涨 因特朗普总统要求年度国防开支增加5000亿美元[7]

贵金属市场动态 - 白银期货主力合约上涨4.5%至约每盎司75美元 盘中创下历史新高 今年价格已翻倍以上[1] - 黄金期货合约同样创下纪录 最高触及每盎司4562美元[1] - 地缘政治紧张局势升级可能支撑了被视为避险资产的黄金价格[2] 能源市场动态 - 美国西德克萨斯中质原油期货本周迄今上涨约3% 有望创下两个月来最佳单周涨幅[2] 美国股市整体表现 - 主要股指在清淡交易中小幅走低 但在圣诞前夜已连续第五个交易日上涨[3] - 标普500指数和道琼斯工业平均指数在圣诞前夜均收于历史纪录高位[3] - 通常年末最后五个交易日和年初两个交易日期间股市会上涨 这有时被称为“圣诞老人行情”[3] 美国个股及板块表现 - 受金属价格上涨推动 南方铜业和自由港麦克莫兰等矿业公司股价上涨[4] - 英伟达股价上涨1.5% 此前该公司与半导体初创公司Groq达成授权协议[4] - 韩国电商公司Coupang股价大涨10% 此前数周该股下跌 据报道大规模网络安全漏洞中泄露的客户信息已被嫌疑人删除[4] - 生物制药公司Biohaven股价下跌4% 因其一款抗抑郁候选药物在研究中未达到主要目标[5] 全球其他市场动态 - 欧洲和亚太地区众多股市周五休市 包括英国和香港市场[5] - 数据显示东京12月消费者价格上涨速度慢于预期后 日元兑美元走低 但通胀率仍高于日本央行目标[5] - 日本内阁批准了下个财年创纪录的初始预算[5]

央行与宏观市场 - 美联储可能即将暂停行动，但联邦公开市场委员会在日益增长的分歧中连续第三次会议降息，消息公布后道琼斯指数触及48000点水平，同时收益率下降，因美联储表示将开始大规模月度购买国库券[3] - 美国十年期国债收益率下降1个基点至4.14%[7] - 在亚洲市场，日本下跌0.9%，中国下跌0.7%，印度上涨0.5%，在欧洲市场午盘时，伦敦上涨0.2%，巴黎上涨0.4%，法兰克福上涨0.1%[7] - 截至美东时间6:30的期货市场，道指期货下跌0.2%，标普500指数期货下跌0.5%，纳斯达克指数期货下跌0.8%[7] 能源与地缘政治 - 美国对委内瑞拉的战略正迅速从经济施压转向武装力量，美国军队在委内瑞拉海岸扣押了一艘受制裁的超级油轮，西德克萨斯中质原油期货消息后最初上涨，但迅速回吐涨幅，目前下跌1.5%至每桶57美元[5] - 分析指出紧张局势正在升级并带来短期供应风险，但由于政府明确希望控制石油和汽油价格，市场仅计入了较小的风险溢价，任何潜在的中断仍被视为是短暂的[5] - 未来影子船队运输商在处理委内瑞拉原油时可能会更加犹豫，这可能成为对该国海上封锁的开始，这将造成严重打击，因为原油占委内瑞拉出口收入的绝大部分，该国拥有世界最大的已探明石油储量[5] - 委内瑞拉生产的重质含硫原油正是许多美国炼油厂所需且供应已经紧张的类型，这部分归因于对俄罗斯的制裁[5] - 美国军方在加勒比地区的集结在夏末加强，到9月已开始对被识别为“毒品恐怖分子”的小型船只进行空袭，特朗普总统上周在内阁会议上表示，在将贩毒集团称为“西半球的ISIS”后，将很快开始对陆地目标进行空袭[5] - 雪佛龙不顾美国警告，仍将员工飞往委内瑞拉油田[5] - 美国自2023年以来首次在墨西哥湾进行石油租赁拍卖，结果已公布[7] 公司动态与人事 - 可口可乐公司正从内部招聘以接替长期担任首席执行官的James Quincey，他将于三月卸任[3] - 甲骨文公司飙升的剩余履约价值不足以抵消好坏参半的业绩结果[6] - YouTube将于2026年推出电视套餐，包括一个体育节目包[6] - 摩根大通向收入低于8万美元的员工发放高达1000美元的奖金[6] - 美国计划购买波音737飞机以扩大驱逐出境航班[6] - 里维安公司举办首届自动驾驶与人工智能日[7] - Waymo公司今年已完成1400万次乘车服务，是2024年的三倍[7] 并购、监管与交易 - 国会议员已告知华纳兄弟探索公司，如果选择外资支持的竞标，应向美国外国投资委员会申报，特朗普总统还表示，作为任何交易的一部分，CNN都应该被出售[4] - 新前沿领域包括轨道人工智能数据中心，SpaceX的首次公开募股计划已确认[6] 科技与人工智能 - 美国各州总检察长就“妄想”输出警告人工智能公司[7] - 汽车制造商对欧盟提出的本地采购规则表示担忧[7] 大宗商品与货币市场 - 黄金价格上涨0.4%至每盎司4242.60美元[7] - 比特币价格下跌2.2%至90285美元[7] - 原油价格下跌1.5%至每桶57.56美元[7] 今日日程 - 今日发布财报的公司包括博通公司和好市多公司[8]

澳大利亚央行货币政策与澳元 - 澳大利亚储备银行转向鹰派立场 近期通胀数据超出预期且高于其2-3%的目标区间 其中整体CPI年率加速至3.8% 核心通胀指标截尾均值达3.3% [2] - 10月家庭支出数据增长1.3% 为自2024年1月以来最强劲的月度增长 主要由可自由支配类别支出推动 显示消费活动强劲 [3] - 掉期市场目前完全定价了到明年11月澳大利亚现金利率将上调25个基点至3.85% 澳元兑美元汇率对此反应积极 呈现看涨倾向 [3][8] 全球地缘政治动态 - 欧盟外交政策负责人卡娅·卡拉斯对俄罗斯采取强硬立场 将普京要求乌克兰让步描述为“陷阱” 并强调满足这些要求等于奖励侵略者 [4] - 卡拉斯指出中国、俄罗斯、朝鲜和白俄罗斯正在积极重塑全球权力动态 她敦促欧盟领导人迅速且团结地采取行动以保护欧洲利益 [5] 原油市场结构 - 全球原油市场出现期货溢价收窄的趋势 特别是西德克萨斯中质原油期货 其中11月交割合约对2026年5月合约的溢价收窄至47美分 为自去年1月以来最窄价差 [6] - 分析师将溢价收窄归因于欧佩克+供应增加以及美国炼油厂季节性维护 这降低了对即期原油的需求 若持续收窄或转为期货贴水可能预示着对供应过剩的持续担忧 [7][8] 优步公司投资动态 - 据日经新闻报道 优步计划在未来五年内向日本投资20亿美元 但具体细节如重点领域或实施时间表尚未明确 [8][9] - 日本主要投资控股公司软银集团历史上与优步有重要交易往来 包括过去的大量投资 软银近期还在2025年2月宣布与OpenAI在日本成立一家专注于先进企业AI解决方案的合资企业 [9]

市场整体情绪 - 美国股指期货表现疲软，道指期货徘徊在47,345点附近小幅下跌，标普500期货稳定在6,827点，纳指期货小幅上涨至25,408点 [5][15] - 市场情绪脆弱，交易员正在评估科技股动能减弱、债券收益率下降以及全球风险偏好转变的影响 [5][17] - 全天经济日历清淡，无重大美国经济数据发布，盈利报告和全球市场信号成为主要驱动因素 [1][7] 科技股及盈利焦点 - 科技股难以提供明确方向，尽管MongoDB和Credo Technology在盘后交易中因业绩超预期而上涨 [6][15] - 市场关注即将发布的CrowdStrike、Marvell Technology、GitLab和Okta的财报，该板块正面临估值担忧 [1][7] - 科技巨擘和加密货币相关股票带来的广泛压力抵消了个别公司的强劲业绩 [6][17] 债券与大宗商品 - 10年期美国国债收益率降至4.08%，表明对安全资产的需求持续，已从秋季早些时候5%的峰值回落数周 [1][8][15] - WTI原油期货价格上涨至每桶59.51美元，交易员预计供应限制和OPEC+减产将在12月初影响价格 [1][8] - 黄金价格下跌，现货黄金跌向每盎司4,210美元，反映出随着美元企稳和收益率下降，对冲需求减弱 [1][9] 全球市场表现 - 欧洲市场开盘大多走低，法国和德国股指温和下跌，英国股市仅小幅波动，市场情绪脆弱 [10][17] - 亚太市场涨跌互现，香港恒生指数上涨0.10%，中国上证综指下跌0.42%，深证成指下跌0.86%，日本日经指数持平 [2][11][12] 盘前交易动向 - 盘前交易波动剧烈，小型股和加密货币相关股票出现大幅波动 [2][13] - 小型股Q32 Bio股价飙升93.61%至4.24美元，Ambitions Enterprise股价暴涨120.58%至10.61美元 [16] - 加密货币相关股票遭遇沉重抛售，Bitfalls下跌7.18%，BitMine Immersion下跌7.85%，Cleanspark下跌6.09%，Cipher Mining下跌5.45% [16]

市场整体表现 - 主要股指期货在交易中断前小幅上涨，纳斯达克指数期货、标普500指数期货和道琼斯工业平均指数期货分别上涨0.2%、0.1%和0.1% [2] - 三大主要股指有望录得自6月以来最佳单周表现，纳斯达克指数在假日缩短的交易周前三日上涨4.2%，标普500指数和道琼斯指数分别上涨约3.2%和2.6% [4] - 尽管周度表现强劲，但三大指数在11月月度均下跌，纳斯达克指数下跌2.2%，标普500指数下跌0.4%，道琼斯指数下跌0.3% [4] 交易所与交易安排 - CME集团因数据中心冷却问题导致其多数市场交易暂停，但BrokerTec US Actives和BrokerTec EU市场已开放 [2] - 股票市场和债券市场将于周五提前收盘，分别于美国东部时间下午1点和下午2点结束 [1][3] 大宗商品与外汇 - WTI原油期货上涨0.7%至每桶59.10美元 [2] - 黄金期货上涨0.5%至每盎司4220美元 [2] - 10年期美国国债收益率与周三收盘相比基本持平，略低于4.00% [2] - 美元指数上涨0.2%至99.80 [3] - 比特币交易价格在91300美元附近窄幅波动 [3] 重点公司动态 - Robinhood Markets股价在盘前交易中进一步上涨1.5%，此前因其在预测市场扩展业务的消息，周三该股飙升近11%领涨标普500指数 [5] - Jefferies Financial Group股价小幅下跌，因有报道称美国证券交易委员会正在调查该公司就其与已破产的汽车零部件公司First Brands的风险敞口向投资者披露的信息 [5] - Alphabet股价在盘前交易中上涨1.5%，此前其母公司谷歌发布了先进的Gemini 3 AI模型，该公司以3.87万亿美元的市值进入周五交易，并有望加入Nvidia和苹果公司的4万亿美元市值俱乐部 [6]

事件概述 - 芝加哥商品交易所集团数据中心因冷却问题导致交易中断 美国股指期货、货币及商品期货均未交易 具体影响品种包括西德克萨斯中质原油和黄金期货 [1][2] - 公司正在解决问题并将尽快向客户提供开盘前细节 但问题解决后 市场仍需一段时间才能看到合约价格的正常波动 [2] - 此次中断发生在感恩节假期后的缩短交易日 本就预期流动性稀薄 这进一步加剧了所有资产类别的流动性不足状况 [10][11] 市场影响 - 美国国债收益率全期限上涨2至3个基点 但买卖价差异常扩大 表明交易非常零散 [3] - 事件引发对数据中心基础设施可靠性的更广泛担忧 特别是在人工智能发展对数据中心需求激增的背景下 [3][6] - 十一月市场本就因对人工智能和美联储政策路径的担忧而波动剧烈 此次事件可能加剧今日市场的波动性 [5][11] 行业深层问题 - 数据中心建设热潮引发对关键资源可持续性的审视 特别是对水和可再生能源的获取能力 [6][8] - 人工智能数据中心被视为“金矿” 但其选址高度依赖于靠近廉价可再生能源和水源 并可能面临附近居民的阻力 [8] - 从当前到2026年 各国如何建设其数据中心基础设施将成为核心叙事 美国和中国是早期的先行者 [10] - 数据中心运营商致力于通过使用可再生能源来最大限度地减少电力和水消耗并降低碳排放 但此次事件引发对其技术先进性和合作伙伴选择标准的质疑 [7]

油价走势 - 周一亚洲早盘交易中油价走低 布伦特原油近月期货下跌64美分至每桶63.75美元 WTI原油期货下跌66美分至每桶59.43美元 [1] - 油价下跌是由于俄罗斯新罗西斯克关键出口枢纽在运营中断两天后恢复原油装载作业 [1] - 前一周两大基准油价均上涨超过2% 涨势受到新罗西斯克及邻近的里海管道联盟终端运营中断的支撑 [2] 供应面动态 - 新罗西斯克装载作业的恢复得到行业消息人士确认和LSEG数据支持 表明即时供应压力已缓解 [2] - 乌克兰部队持续袭击俄罗斯石油基础设施 周六袭击了梁赞炼油厂 [3] - 美国上游生产活动出现温和增长 贝克休斯数据显示截至11月14日当周美国钻机数量增加3座至417座 [4] 市场背景因素 - 市场正在应对日益增长的供应过剩看法 这在很大程度上由OPEC+的产量决策驱动 [3] - 针对卢克石油和俄罗斯石油公司等俄罗斯石油企业的西方制裁将在11月21日后加深 美国官员正考虑立法惩罚与俄罗斯有业务往来的任何国家 [4] - 俄罗斯出口基础设施持续遇袭 制裁影响以及OPEC+未来的增产计划均是交易商本周需密切关注的因素 [5]