原油价格走势 - 原油价格本周持续下跌 主要因对供应过剩的担忧加剧[1] - 布伦特原油价格报每桶63.69美元 西德克萨斯中质原油价格报每桶59.73美元 虽较周四上涨但较周初下跌[2] 供应面因素 - 海上原油运输量本月创下历史新高 原因包括针对油轮的反俄制裁以及额外的中东货物[3] - 浮动仓储中的原油量因对俄罗斯和伊朗原油的制裁而处于创纪录高位 但该记录数量正维持全球市场平衡 防止供应过剩[3] - 若所有制裁消失 市场将明显供过于求[4] - 美国能源信息署报告截至10月28日当周原油库存意外增加520万桶 加剧油价下行压力[5] 市场情绪与外部环境 - 风险规避资金流动提振美元 加之美国政府持续停摆 为经济活动蒙上阴影 这些因素放大了油价压力[5] - 分析师在修订石油市场预测前 需先观察本月晚些时候美国制裁生效后俄罗斯石油流动的实际中断程度[6] - 尽管存在类似制裁 中国仍在继续购买伊朗和委内瑞拉石油[6]

股市期货 - 主要指数期货在周三大幅反弹后周四盘前交易小幅走高[1] - 周三的反弹部分源于逢低买入行为以及ADP私营就业报告显示10月增加42,000个就业岗位几乎是22,000预期值的两倍为7月以来首次新增就业[1] - 一系列积极的第三季度财报和优秀的前瞻指引缓解了对人工智能泡沫的担忧[1] 国债 - 除部分短期国库券外周三国债收益率全线走高[2] - 周二避险需求推动大涨后出现获利了结加之超预期的美国经济数据和对未来政府发债的担忧导致买盘减少[2] - 30年期国债收益率收于4.74%基准10年期国债收益率最后报4.16%[2] 原油与天然气 - 布伦特原油收于63.52美元西德克萨斯中质原油跌破60美元关键水平至59.60美元创两周新低因对全球石油供应过剩的担忧带来压力[3] - 美国燃料需求强劲的数据限制了跌幅[3] - 巨大的液化天然气需求和寒冷冬季天气预报推动天然气成为焦点现货价格虽收跌于4.23美元但近期上行潜力巨大[3] 黄金 - 黄金当日小幅走低收于3,973美元再次跌破4,000美元水平10月黄金和白银销售飙升至三年高点[4] - 市场预期金价在强劲上涨后将在4,000美元水平附近整固[4] - 全球央行购买和强劲的零售需求可能为当前价格水平提供支撑[4] 加密货币 - 比特币在100,000美元下方获得强劲买盘周三晚间反弹至102,000美元水平以太坊也走高交易于3,400美元区间[5] - 对美联储利率决策和地缘政治的担忧抑制了这两种基准加密货币的反弹[5]

股市表现 - 主要股指在周二出现风险规避交易 纳斯达克指数领跌 收盘跌幅超过2% 标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数分别收于6771点和47085点 纳斯达克指数收于23348点 [2] - Palantir公司尽管业绩和指引超预期 但其股价大幅下跌 同时《大空头》作者Michael Burry宣布做空Palantir和NVIDIA 加剧了市场对人工智能估值的担忧 [2] - 华尔街顶级银行家多次警告市场在三年上涨后可能已过度透支 “逢低买入”的尝试在早盘提振市场 但收盘时遭遇更多抛售 [2] 国债市场 - 投资者涌向美国国债避险 导致整个国债收益率曲线收益率大幅下降 10年期基准国债收益率收于4.0% 30年期长期国债收益率最后报4.67% [3] - 职位空缺数缩减至2021年以来最低水平 这可能为市场对12月降息的预期提供支持 多位美联储理事认为当前利率过于限制性 [3] 能源市场 - 布伦特原油和西德克萨斯中质原油均收低 原因是股市抛售的连锁效应以及市场对俄罗斯制裁可能不如最初预期的担忧 [4] - 天然气成为大赢家 现货价格收盘上涨1.15% 报4.31美元 有分析认为2025年剩余时间和2026年的能源交易机会可能在天然气领域 因为驱动人工智能云计算的数据中心电力需求可能利好该行业顶级公司 [4] 市场焦点 - 周二科技股 人工智能股和数据中心股遭遇全线抛售 动能增强 [5] - 随着第三季度财报季接近尾声 经济数据将成为主要焦点 市场核心问题是12月是否会降息 [5]

油价近期表现 - 西德克萨斯中质原油价格小幅走高至每桶61美元附近 自上周初以来价格在约2美元的区间内波动 [2] - 布伦特原油价格今年已下跌约13% [4] 市场供需基本面 - 美国石油学会数据显示上周美国原油库存增加650万桶 若获官方数据确认将是自7月以来最大增幅 [3] - 上周燃料库存出现下降 [3] - 大宗商品交易商Mercuria负责人表示石油市场供应过剩正缓慢形成 预计明年可能达到每日200万桶 [4] - 欧佩克+及非成员国产量的增加加剧了全球供应过剩担忧 [4] 影响油价的市场因素 - 分析师指出多个相互矛盾的因素使油价维持窄幅区间 包括美国库存数据 欧佩克+供应举措及对俄罗斯制裁 [5] 主要市场参与者动态 - 印度信实工业向欧洲炼油商出售一批伊拉克石油 该公司通常是原油主要买家 [6] - 市场高度关注印度炼油商活动 因美国制裁俄罗斯两家最大石油生产商可能导致从俄采购量骤降 [6]

股市表现 - 标普500和纳斯达克100指数期货在盘前交易中下跌超过1% 此前Palantir公司股价下跌6.9% 尽管其盈利超预期并给出强劲前瞻指引 [2] - 道琼斯工业平均指数因默克公司和联合健康集团公司股价疲软而走低 纳斯达克综合指数受部分大型科技股推动再度创下历史新高 标普500指数小幅上涨 [2] - 亚马逊公司股价跃升近4% 因公司与OpenAI达成一项价值380亿美元的重大协议 该合作将利用英伟达公司提供的数十万颗芯片 [2] - 尽管科技股推动三年牛市反弹至新高 但市场广度不佳 标普500指数中超过400只成分股下跌 10月份下跌股票数量超过上涨股票 [2] 国债市场 - 国债收益率曲线全面走高 基准10年期国债收益率收于4.11% 较10月下旬的3.93%水平持续上涨 表明卖盘已主导交易两周 [3] - 估值极高的股票市场和鹰派的美联储政策 使得10年期国债成为投资者在国债市场中寻求避险的主要场所 [3] 石油与天然气行业 - 油价本周开局小幅上涨 西德克萨斯中质原油收于每桶61.05美元 布伦特原油报每桶64.84美元 受OPEC+周末宣布将于1月停止增产的消息提振 [4] - SM能源公司和Civitas资源公司宣布一项价值128亿美元的全股票合并交易 以对等方式合并 将基于产量和土地面积创建美国最大的独立页岩油生产商之一 [4] - 由于基准价格在过去一年下跌 华尔街许多观点认为这可能只是该行业重大整合的开始 [4] 其他市场动态 - 加密货币抛售势头加剧 比特币和以太坊价格持续走低 [5]

油价下行趋势 - 原油价格连续第三个月下跌，布伦特原油从9月底的每桶67美元以上跌至每桶64.61美元，西德克萨斯中质原油从每桶62美元跌至每桶60.16美元 [1] - 油价下跌的主要驱动因素包括中国工厂活动疲软、美元走强以及OPEC+可能增产的报告 [1] 供需基本面因素 - 美国对俄罗斯石油公司的制裁显著提升了供应风险，这可能促使OPEC+同意在12月再次增加13.7万桶/日的产量 [2] - 美国能源信息署初步数据显示，截至10月24日当周，美国原油产量达到每日1360万桶，非OPEC供应增加将继续对油价构成压力 [3] - 中国10月采购经理人指数为49，低于路透社调查经济学家预期的49.6，表明工厂活动萎缩程度超出预期，抵消了其承诺购买更多美国能源的看涨影响 [4] 地缘政治与市场预期 - 市场分析认为，价格走势表明市场并不相信会损失大量俄罗斯石油供应，中美领导人会晤强化了这一预期，俄罗斯对中国的石油流量并非双方领导人广泛会谈的内容 [5] - 中国作为俄罗斯石油的唯一买家，其作用至关重要，若印度应美国要求减少购买，中国是唯一可以增加进口的国家 [5]

期货市场 - 期货周二交易走高 受中美贸易协定潜在可能性和TikTok问题有望解决的积极消息提振 [1] - 市场本周准备迎接大量财报 尤其是科技巨头“七巨头”的业绩 动量驱动的涨势能否持续走高仍是挑战 [1] - 强劲的散户参与度和海外新资金涌入市场 推动标普500指数向7000点迈进 [1] 国债收益率 - 收益率曲线表现不一 短期国债收益率小幅走低 长期国债出现一些买盘 30年期和20年期国债当日小幅上涨 [2] - 国债市场和华尔街已定价本周加息25个基点的可能性接近100% [2] 原油与天然气 - 西德克萨斯中质原油和布伦特原油本周初小幅走低 此前上周的涨势推动WTI重回每桶60美元上方 [3] - 能源分析师指出 OPEC+增产是近期价格错位的主要原因 [3] - 随着全国汽油价格下跌 部分华尔街分析师预计假日季临近时需求将跃升 [3] - 天然气是当日明星 上涨超过4% 收于每百万英热单位3.44美元 [3] 黄金 - 黄金现货价格周一跌破每盎司4000美元 此前大幅上涨将贵金属推至历史新高 [4] - 分析师将下跌归因于风险偏好改善和黄金市场的大量获利了结 [4] - 部分观点认为 在长期上涨后 黄金的调整可能持续数月 但央行购买可能成为限制大规模清算的支撑 [4] - 仍有人士看多黄金至5000美元 白银至60美元 金条价格今晨再跌1.5% [4] 公司评级与目标价变动 - CrowdStrike Holdings评级被Arete上调至买入 目标价大幅上调至706美元 [5] - 高盛将南方铜业目标价从89美元上调至115美元 但维持卖出评级 [5] - DTE Energy获富国银行首次覆盖 给予超配评级 目标价157美元 [6] - 麦当劳获瑞穗首次覆盖 给予中性评级 目标价300美元 [6] - 星巴克获瑞穗首次覆盖 给予中性评级 目标价84美元 [6] - 星座能源获富国银行首次覆盖 给予超配评级 目标价478美元 [6] - 福克斯公司被Arete从中性上调至买入 目标价97美元 [6] - Truist金融将BioMarin制药目标价从90美元下调至80美元 维持买入评级 [6] - 高盛将陶氏公司目标价从24美元上调至27美元 维持中性评级 [6] - Brinker International获瑞穗证券首次覆盖 给予跑赢大盘评级 目标价155美元 [6]

美股期货市场表现 - 道琼斯工业平均指数期货和标普500指数期货在平盘线附近波动 [1] - 以科技股为主的纳斯达克100指数期货几无变动 [1] 原油市场动态 - 原油期货价格跃升超过5% 因美国对俄罗斯大型生产商实施制裁 [2] - 布伦特原油价格升至接近每桶66美元 西德克萨斯中质原油价格接近每桶62美元 [2] 重点公司财报与股价 - 特斯拉股价在盘前交易中下跌超过3% 因其第三季度业绩表现参差不齐 [3] - IBM股价下跌约7% 尽管利润超预期 但符合预期的软件收入令投资者失望 [3] - 美国航空和T-Mobile将于周四开盘前公布业绩 英特尔将在收盘后成为焦点 [3] 中美贸易关系进展 - 中美官员谈判定于周五举行 [4] - 特朗普总统表示与中方领导人的期待已久的会晤已"安排" [4] 量子计算行业动向 - 美国政府正洽谈入股多家量子计算公司 [5] - 被列为目标的IonQ和Rigetti Computing等公司股价上涨超过10% [5]

美股市场表现 - 美股主要股指普遍上涨 纳斯达克综合指数领涨0.5% 标普500指数上涨0.4% 道琼斯工业平均指数微涨0.15% [1] - 油价大幅上涨约5% 布伦特原油价格接近每桶66美元 西德克萨斯中质原油价格交易于每桶61美元上方 [2] 公司财报与股价表现 - 特斯拉股价下跌近4% 公司第三季度业绩表现不一 [3] - IBM股价下跌约4% 尽管利润超预期 但软件收入符合预期令投资者失望 [3] - 美国航空股价上涨 公司第四季度盈利指引超预期 [4] - T-Mobile股价下跌 尽管客户增长超预期 [4] - 市场关注芯片制造商英特尔盘后公布的业绩 [4] 地缘政治与贸易 - 中美官员计划于周五进行会谈 特朗普总统表示与习近平主席的会晤已"安排" [5] - 美国对俄罗斯大型生产商实施制裁 向普京总统施压以结束乌克兰战争 [2] 行业与政策动态 - 美国政府正洽谈入股多家量子计算公司 包括IonQ和Rigetti Computing [6] - 相关目标公司股价因该消息而大幅上涨 [6]

原油价格走势 - 原油价格本周预计将再次下跌 布伦特原油交易价格为每桶60.84美元 西德克萨斯中质原油交易价格为每桶57.29美元 两者均预计下跌约3% [1][3] - 价格下跌压力源于对俄罗斯石油出口可能反弹的预期 以及国际能源署预测供应过剩将达到每日240万桶 [2] 供需基本面 - 国际能源署下调今年原油需求增长预期至每日70万桶 2026年需求增长预期也为每日70万桶 较上月预估的每日74万桶有所下调 [4] - 美国能源信息署报告截至10月10日当周原油库存估计增加350万桶 前一周库存增加370万桶 [5] 市场情绪与外部因素 - 对供应紧张的担忧因可能举行的和平会谈而缓解 [3] - 中美贸易紧张局势的最新升级引发交易商担忧全球经济增长前景 进而对石油需求产生不利影响 [6]