Crypto-related U.S. equities fell in pre-market trading as market participants continued to digest President Donald Trump's Friday choice of Kevin Warsh as his nominee for Federal Reserve chair, which spilled over into a sharp crypto selloff over the weekend.Strategy (MSTR), the largest publicly traded holder of bitcoin, fell more than 6%, while Galaxy Digital (GLXY) dropped over 7%. Bitcoin (BTC) mining and AI-linked companies are also weaker, with IREN (IREN) and Cipher Mining (CIFR) both losing around 4 ...

主要股指表现 - 2026年1月12日周一美国股市开盘走弱 三大主要指数均低开 其中标普500指数开盘报6,944.12点 较前收盘下跌0.32% 道琼斯工业平均指数开盘报49,499.67点 微跌0.01% 纳斯达克综合指数开盘报23,576.88点 下跌0.40% [2] - 早盘交易中 道指下跌约400点 跌幅0.3% 标普500指数下跌0.1% 纳斯达克综合指数跌幅小于0.1% 股指期货此前预示了弱势开盘 标普500期货下跌0.6%至0.7% 道指期货下跌0.6%至0.7% 纳斯达克100期货下跌0.8%至1.1% [2] - 追踪标普500的差价合约US500较前一交易日下跌0.43% 至6937点 此次周初回调与上周五的强势表现形成对比 当时三大指数均大幅收高 道指和标普500创下收盘纪录 [2] 关键市场催化剂与新闻 - 市场开盘疲软的主要催化剂是美国司法部对美联储主席杰罗姆·鲍威尔启动刑事调查 此事引发了对央行独立性的担忧 [3] - 前总统唐纳德·特朗普提议将信用卡利率上限设定为10% 此政策提议立即冲击了金融股 [4] - 受信用卡利率上限提议影响 主要发卡行股价下跌 Synchrony Financial下跌约8% Capital One Financial下跌约6% 美国运通下跌约4% 花旗集团下跌约3% 摩根大通 美国银行和富国银行股价均下跌约1.5% [4] 其他资产类别表现 - 避险资产黄金期货价格飙升 首次突破每盎司4,600美元 最近上涨2.4%至每盎司4,605美元 [5] - 原油价格小幅走低 西德克萨斯中质原油期货下跌0.5%至每桶58.85美元 布伦特原油期货下跌9美分至每桶63.25美元 美元指数小幅下跌0.4%至98.77 [5] 个股重要动态 - 英特尔公司股价飙升10.8% 因前总统特朗普在社交媒体上发文称与该公司首席执行官进行了“很好的会面” [10] - 沃尔玛股价上涨2% 因其将从1月20日起被纳入纳斯达克100指数 [10] - 通用汽车公司股价下跌0.3% 因公司宣布第四季度将计入71亿美元的特殊费用 原因是中国业务重组及电动汽车需求疲软 [11] - Vistra公司股价上涨2.1% 因Meta Platforms公司同意从其核电站购买电力 [11] - 住宅建筑商KB Home股价大涨6.1% 受整个住宅建筑板块普遍上涨推动 [11] - 在盘前交易中 Biodesix公司表现活跃 上涨25.27% Valens Semiconductor公司飙升58.97% SoundHound AI公司上涨5.11% 蔚来汽车上涨2.37% [12] - 阿斯利康在伦敦交易的股价下跌1.6% 因其在纽约的二次上市被从纳斯达克100指数中移除 [12] 未来市场事件与数据 - 本周将发布关键经济数据 包括1月13日周二发布的2025年12月美国消费者价格指数 1月14日周三发布的2025年11月生产者价格指数 现有房屋销售数据以及美联储褐皮书 [7] - 1月15日周四将发布2025年12月零售销售数据和1月帝国州制造业指数 1月16日周五将发布2025年12月工业生产数据 [16] - 美联储货币政策仍是焦点 市场普遍预期在2026年1月27-28日举行的联邦公开市场委员会会议上将暂停行动 会后将于1月28日举行新闻发布会 共识预期2026年还将有一到两次降息 债券市场定价为全年降息50个基点 UBS分析师预计2026年第一季度将有一次25个基点的降息 [8] 企业财报发布 - 多家银行本周将公布季度财报 [4] - 微软公司计划于2026年1月28日周三市场收盘后发布其2026财年第二季度财务业绩 [9] - 2026年1月12日当天公布财报的公司包括WaFd公司 Platinum Group Metals公司 Lifecore Biomedical公司和Loop Industries公司 [9] - SoFi Technologies等公司计划于2026年1月26日公布财报 [9]

美股市场表现 - 美股周五收高 科技股领涨 三大指数在2026年首个完整交易周全线收涨 [1] - 道琼斯工业平均指数和标普500指数周五创下收盘纪录 当周道指领涨主要指数 涨幅超过2% [1] - 纳斯达克综合指数当周上涨略低于2% 标普500指数当周上涨约1.6% [1] 原油市场动态 - 油价全周上涨 市场消化了上周末美军抓获委内瑞拉总统马杜罗以及特朗普政府大规模接管该国石油产业的事件 [2] - 国际基准布伦特原油期货全周上涨超过3.7% 美国基准西德克萨斯中质原油期货全周上涨约2.6% [2] 未来一周经济与财报日程 - 未来一周经济数据焦点包括周二的消费者价格指数 以及周三的生产者价格指数和零售销售数据 交易员将从中寻找美联储本月末会议政策的信号 [3] - 市场定价显示 交易员认为美联储有95%的几率将维持利率不变 [3] - 财报季将拉开帷幕 大型银行率先公布业绩 摩根大通和纽约梅隆银行将于周二公布财报 [3] - 美国银行、富国银行和花旗集团将于周三公布财报 [3] - 其他将于下周公布财报的重要公司包括投资银行巨头高盛和摩根士丹利 以及关键芯片制造商台积电 它们都计划在周四公布业绩 [4] 2025年劳动力市场数据 - 周五公布的12月就业报告为投资者提供了2025年劳动力市场的最后一项主要数据 [5] - 数据显示 2025年美国新增就业岗位约58.4万个 较2024年的200多万个大幅下降 [5] - 这是自2003年新增12.4万个就业岗位以来 除2008年、2009年和2020年外 年度新增就业首次低于100万个 成为2003年以来非经济衰退时期美国就业增长最差的一年 [5] - 市场对就业报告的反应表明 市场曾担忧数据会更糟 有分析认为劳动力市场状况正在降温但远未崩溃 [6]

美股期货市场动态 - 美股期货从纪录高位回落 纳斯达克100指数期货下跌0.3% 标普500指数期货下跌0.1% 道琼斯工业平均指数期货基本持平[1][2] - 华尔街可能迎来2026年首个下跌日 市场正在应对此前被忽略的委内瑞拉相关风险[3] 委内瑞拉石油协议影响 - 美国总统特朗普宣布 委内瑞拉将向美国输送最多5000万桶原油 价值28亿美元[3] - 特朗普表示 石油将按市价出售 所得资金将由其控制 用于造福委内瑞拉和美国人民[4] - 该消息导致原油价格延续年初跌势 美国WTI期货交易价格低于57美元/桶 全球基准布伦特原油价格跌向60美元/桶[4] 经济数据关注焦点 - 市场注意力转向密集的经济数据发布 以获取最新的经济健康状况评估[5] - 周三关注ADP发布的12月私营部门就业数据 尽管预测显示温和增长 但2025年末企业创造就业岗位基本停滞[6] - 市场还将获得11月JOLTS数据 显示职位空缺以及离职或裁员人数[6] - 这些数据为周五至关重要的12月非农就业报告奠定基础 该报告被视为测试经济是否足够降温以证明美联储未来几个月政策转变的关键[7] 科技行业与CES 2026 - CES 2026展会持续进行 科技领袖的宏伟承诺与华尔街对该行业可实现目标的预期存在冲突[8] - 讨论焦点集中在英伟达 分析师对其看法分歧 不确定这家AI芯片制造商是处于泡沫破裂边缘还是第二轮火热行情的开端[8] 个股与公司动态 - MicroStrategy股价在盘前上涨3% 此前MSCI决定不推进将数字资产国库公司从其指数中排除的提案[8] - Mobileye股价在盘前跳涨11% 因其宣布将以9亿美元收购人形机器人初创公司Mantee Robotics[10] - 台积电股价创下纪录高位 提振了券商目标价[15] 机构观点与市场预测 - 高盛预测中国股市在2026年将上涨20% MSCI中国指数预计在2026年底从2025年收盘位升至100点 沪深300指数预计上涨12%至5200点[11] - 高盛策略师表示 2026年预期的股市涨幅几乎完全由盈利驱动 利润增长将得到AI、“出海”和反内卷政策的支持[12] - 中国股市涨势强劲延续至新年 尽管2025年涨幅巨大 但高盛与其他主要机构一样保持积极展望 这反映出对盈利扩张、政策举措和新增长动力将继续吸引投资者的信心[12] 大宗商品市场 - 随着对委内瑞拉的石油担忧消退 黄金价格下跌[14]

地缘政治事件与市场反应 - 美国军事行动导致委内瑞拉总统马杜罗被捕 美国将临时管理该国直至有序过渡 并计划由美国石油公司重建其石油基础设施 [2][3] - 事件发生后 能源类股票在周一早盘交易中大幅上涨 [2] 委内瑞拉石油资源现状 - 委内瑞拉拥有全球最大的已探明石油储量 估计约为3000亿桶 接近全球供应的20% [3][5] - 由于多年制裁和经济动荡 该国目前产量仅占全球的约1% [3][5] 石油生产商股价表现 - 唯一在委内瑞拉活跃的美国石油公司雪佛龙股价上涨5% [4] - 竞争对手康菲石油和埃克森美孚股价分别上涨5%和2% [4] 油田服务公司股价表现 - 哈里伯顿和SLB股价均大幅上涨8% 贝克休斯股价上涨5% [4] 石油炼化商股价表现 - 瓦莱罗能源股价飙升10% 马拉松石油和菲利普斯66股价均上涨6% [5] 原油期货价格变动 - 美国原油基准西德克萨斯中质原油期货价格上涨1.2% 至每桶58美元 [5]

地缘政治事件与能源市场反应 - 美国军方周末扣押委内瑞拉总统马杜罗 引发市场波动[1][2] - 委内瑞拉拥有全球最大石油储量 美国宣布“接管”该国[2] - 美国原油基准西德克萨斯中质原油期货价格上涨0.5%至每桶57.65美元[3] 能源公司股价表现 - 目前在委内瑞拉有业务的唯一美国石油公司雪佛龙股价在盘前飙升6.5%[3] - 多家石油生产商、炼油商和油田服务公司股价大幅上涨 包括哈里伯顿涨10% SLB涨9% 康菲石油涨8% 瓦莱罗能源涨8% 贝克休斯涨7% 马拉松石油涨7%[3] 主要股指期货表现 - 纳斯达克100指数期货上涨0.8% 标准普尔500指数期货上涨0.3% 道琼斯工业平均指数期货上涨0.1%[1] - 前一交易日 道指和标普500指数分别收涨0.7%和0.2% 结束了连续四日的下跌[4] 科技与芯片板块动态 - 多家AI芯片制造商股价上涨 美光科技盘前涨4% 超微半导体涨3% 英特尔涨4.5%[5] - 全球市值最高上市公司英伟达股价盘前上涨超1% 其CEO黄仁勋将于下午在2026年国际消费电子展发表演讲[5] - 超微半导体CEO苏姿丰也计划在周一晚发表主题演讲[5] 大宗商品及金融市场其他表现 - 贵金属价格跳涨 黄金期货上涨超2%至每盎司4430美元 白银期货上涨超5%至每盎司74.70美元[6] - 10年期美国国债收益率从周五收盘的约4.19%下降至4.17%[6] - 比特币交易价格接近93000美元 较周末低点89300美元有所上涨[6] - 美元指数上涨0.2%至98.63[6]

地缘政治事件对油价的影响 - 美国考虑对俄罗斯的“影子舰队”油轮和促进此类出口的贸易商采取更严厉措施 以推动乌克兰和平协议 此举刺激油价从四年半低点反弹 [1] - 美国总统特朗普宣布对进出委内瑞拉的受制裁油轮实施封锁 并称该国被“南美历史上集结的最大舰队”完全包围 [1][2][4] - 受上述地缘政治风险升级影响 西德克萨斯中质原油期货周三一度上涨2.7% 至接近每桶57美元 [1] 市场对供应风险的评估 - 市场反应平淡 认为委内瑞拉事件的影响约为每日50万桶 不足以改变供应过剩的现状 [2][3] - 委内瑞拉原油供应占全球供应量的比例不足1% [2] - 行业分析师指出 鉴于预计到2026年都将存在大规模供应过剩 石油市场近期已能从容应对供应风险 [5] 原油市场基本面与价格前景 - 原油价格仍处于年度下跌轨道 预计今明两年供应都将超过需求 [4] - 供应过剩主要由OPEC+快速恢复闲置产能及其他产油国增产所驱动 [4] - 国际能源署预测 即将出现的供应过剩将是自疫情以来最大的一次 [4] - 从美国到中东 市场疲软的迹象正在显现 [4] - 交易员基本忽略了美国政府周三的报告 该报告显示国内燃料库存上升且原油库存降幅相对较小 [5] 市场参与者头寸与行为 - 趋势跟踪型商品交易顾问在布伦特和WTI原油上仍保持100%的净空头头寸 [6] - 尽管市场早盘上涨 但商品交易顾问在调整止损限价订单前 需要价格走势得到进一步确认 [6]

市场整体表现与宏观环境 - 美国股指期货在周三上涨 道指期货微涨0.1% 标普500指数期货上涨0.2% 以科技股为主的纳斯达克100指数期货也上涨0.2% [1] - 市场正试图从嘈杂的11月就业报告中寻找清晰信号 以判断明年利率路径 该报告带来双重意外 上月新增就业岗位数量超出预期 但失业率升至2021年以来最高水平 [3] - 鉴于政府长时间停摆扰乱了数据收集和发布 分析师警告11月就业数据可能存在相当大的误差范围 市场对美联储1月降息的预期概率基本保持在25%不变 [4] - 市场正在等待另一关键数据 即周四公布的11月消费者通胀数据 消费者价格指数是美联储主席鲍威尔指出的将影响下月利率决定的另一项关键读数 [6] 美联储政策动向 - 两位关键的美联储成员 纽约联储的约翰·威廉姆斯和美联储理事克里斯托弗·沃勒 将于周三发表讲话 可能为未来政策路径提供线索 [5] - 据报道 美联储理事沃勒周三还将接受特朗普总统的面试 因特朗普正接近选择接替主席杰罗姆·鲍威尔的人选 [5] 原油市场动态 - 油价大幅上涨 此前特朗普总统下令封锁委内瑞拉受制裁的油轮 且美国据称准备在俄罗斯拒绝乌克兰和平计划时实施新制裁 [2] - 西德克萨斯中质原油期货上涨至每桶56美元上方 从近五年低点反弹 布伦特原油期货价格突破每桶60美元 [2] - 布伦特原油期货周三上涨2% 交易价格略低于每桶60美元/桶 [9] - 油价从2021年以来的最低水平上涨 布伦特原油在因全球供应过剩担忧而前四个交易日下跌超过5%后 向每桶60美元攀升 西德克萨斯中质原油接近每桶56美元 [11] - 此举是重大升级行动 且发生在美国军队上周在委内瑞拉附近扣押一艘油轮之后 [12] 科技与半导体行业 - 投资者对科技股的兴趣仍是焦点 因对人工智能交易的疑问持续存在 [7] - 美光科技将于周三盘后公布季度业绩 由于相关担忧波及该行业 其业绩受到更高关注 尽管这家美国半导体制造商正从存储芯片供应紧张中获益 [7] - 美光科技股价在周三盘前上涨3% 该公司将于今日盘后公布第一季度财报 [9] - 特斯拉在近期交易中提振了科技股情绪 周二 该公司录得约一年来首次创纪录收盘价 因投资者对其机器人出租车计划的热情日益增长 [8] 其他公司动态 - 住宅建筑商莱纳建筑公司股价在周三盘前下跌超过3% 此前该公司报告第四季度利润下降 过去12个月房地产市场非常不稳定 因消费者持续受到负担能力问题的困扰 [8] 加密货币市场 - 比特币正走向其历史上第四次年度下跌 也是首次未与重大丑闻或行业崩溃同时发生的年度下跌 [13] - 比特币周一下跌 大幅抛售导致该加密货币在纽约交易时段跌幅高达3.7% 比特币今年迄今下跌约7% 周三新加坡时间中午交易价格约为87,100美元 [13] - 自10月初比特币创下超过126,000美元的历史纪录以来 价格迅速走低 令多头困惑 并使得加密资产难以找到立足点 交易量低迷 投资者正在抛售比特币ETF 衍生品市场显示缺乏押注反弹的兴趣 [15] - 对冲基金Apollo Crypto的投资组合经理表示 尽管存在许多积极催化剂 但大多数人对缺乏后续上涨感到惊讶 [16]

地缘政治事件 - 法国当局正在调查一艘涉嫌属于俄罗斯“影子船队”的油轮Boracay [1] - 美国总统特朗普推动结束俄乌战争的和平协议 [1] 原油市场反应 - 国际基准布伦特原油1月期货价格下跌2%至每桶62.09美元 [2] - 布伦特原油合约年内累计跌幅超过16% [2] - 美国西德克萨斯中质原油1月期货价格下跌2.4%至每桶57.61美元 [2] 能源行业股票表现 - 欧洲斯托克石油和天然气指数早盘领跌跌幅超过2.7% [3] - 英国石油公司壳牌和BP股价均下跌约1.6% [3] - 德国西门子能源公司股价下跌超过8% [3] 和平协议提案内容 - 美国提议乌克兰割让包括克里米亚、卢甘斯克和顿涅茨克在内的土地 [4] - 提案要求乌克兰承诺永不加入北约军事联盟 [4] - 基辅将获得“可靠”的安全保障同时乌克兰武装部队规模将限制在60万人 [4]