公司融资活动 - 公司LOBO TECHNOLOGIES LTD 宣布完成一项尽力承销的公开发行定价 预计在扣除费用前总收益约为200万美元 [1] - 此次发行由3,921,567个单位组成 每个单位包含1股A类普通股、1份A系列认股权证和1份B系列认股权证 公开发行价格为每单位0.51美元 [2] - 作为单位发行的替代方案 公司也提供3,921,567个预融资单位 每个预融资单位包含1份预融资认股权证、1份A系列认股权证和1份B系列认股权证 公开发行价格为每预融资单位0.509美元 [2] - 每售出一个预融资单位 发行中的单位数量将按一比一的比例减少 [2] - 发行预计于2026年3月25日左右完成 取决于惯例交割条件的满足 [3] - 公司计划将此次发行的净收益用于资助其开发项目、补充营运资金及其他一般公司用途 [3] 发行证券条款细节 - A系列和B系列认股权证的行使价格为每股A类普通股0.561美元 于发行后即可行使 并于发行日两周年时到期 [2] - 预融资认股权证可立即行使 并可在被全额行使前的任何时间行使 [2] - B系列认股权证可按零现金行使期权行使 持有人可将其每份权证交换为在现金行使B系列认股权证时可发行的5股A类普通股 [2] 发行相关方与法律文件 - ARC Group Securities LLC 担任此次发行的独家配售代理 [3] - Sichenzia Ross Ference Carmel LLP 担任 ARC Group Securities LLC 的美国法律顾问 [3] - 此次发行依据公司于2025年12月9日向美国证券交易委员会首次提交并于2026年3月23日被宣布生效的F-1表格注册声明进行 [4] 公司业务概览 - LOBO TECHNOLOGIES LTD 是一家电动出行产品制造商 也是一家高科技公司 专门生产各种环保电动汽车和家用机器人产品 [6] - 公司产品包括电动自行车、电动摩托车、电动三轮车、电动越野四轮车 以及太阳能汽车和智能产品 [6] - 公司致力于利用尖端技术和可持续实践 推广减少碳足迹和提高能源效率的环保交通选择 [6]

财务业绩展望 - 公司预计2025财年总收入在2800万至3000万美元之间，较2024年的2120万美元增长约30%-40% [2] - 公司预计实现约17%的毛利率，较2024年提升近5个百分点，并预计录得约480万美元的毛利润 [2] - 公司预计将扭亏为盈，实现净利润，这将是公司上市以来的一个里程碑 [2] 运营数据与财务指标 - 截至2025年9月，公司累计销售订单金额达2000万美元，其中已完成订单已收款约1500万美元 [3] - 资产周转率为1.35，权益乘数为2.63，这些指标在行业内处于中上或更高水平，体现了运营效率和财务纪律 [4] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物增加至197万美元，相比2024年底的112万美元有所改善 [5] 研发投入与产品战略 - 公司持续战略性投入研发，目前研发支出约占总支出的8% [6] - 与博世汽车产品（苏州）有限公司的战略合作为产品升级提供了实质性支持，高端产品开始全面采用博世部件 [6] - 研发工作聚焦于两条产品线：高价值产品（如高速电动摩托车、四轮车）和高毛利产品（如智能老年代步车） [6][9] 全球市场扩张 - 非洲市场通过当地经销商合作取得进展，在肯尼亚完成批量订单交付，为2025年贡献约120万美元收入 [7] - 公司计划于2025年底前在肯尼亚内罗毕和加纳设立全资子公司，专注于电动摩托车零部件销售和本地资源整合 [8] - 公司预计非洲地区在未来两三年内具有显著增长潜力，将成为继欧洲和拉丁美洲之后的主要收入贡献区域 [8]

合作项目概述 - LOBO EV TECHNOLOGIES LTD 与加纳的World Business Group (Earthcore Investments Limited)及Strattners Bank签署合作意向书，共同开发加纳一期CyberCity项目 [1][2] - 项目计划建设一个先进的电动汽车制造厂和一个运营稳定币、加密货币等服务的数字银行总部 [2] - 该项目旨在将加纳打造为非洲数字金融和创新电动汽车制造的领先中心 [2] 电动汽车制造业务 - 计划建设的电动汽车制造厂将生产电动摩托车、电动三轮车及其他型号的交通工具 [2] - 非洲电动摩托车市场预计在未来五年将以超过15%的复合年增长率增长 [2] - 一些非洲国家地方政府正引入补贴和基础设施支持以促进电动自行车和电动摩托车的使用 [2] 数字金融业务 - 数字银行总部将运营稳定币、加密货币、数字信贷服务及移动货币转账系统 [2] - 2024年非洲移动货币和稳定币支付总额达到约1.13-1.15万亿美元，其中稳定币交易额估计在300亿至500亿美元之间 [2] - 加纳是数字金融创新的战略要地，2024年侨汇收入达46亿美元，较上年增长91% [5] 项目执行与领导 - World Business Group的代表E Amb. Williams Amoah和首席执行官Dr. Jerry Brassfield将领导项目的本地执行 [3] - 项目初期将重点建设电动汽车制造厂和Digital Bank Africa总部，后续阶段将包括额外的技术和金融计划 [3] 战略投资者角色 - Strattners Bank作为LOBO的基石投资者，将通过其Strattners Capital Chain开发项目资产，包括区块链架构和业务整合 [4] - Strattners计划实现证券、大宗商品和房地产等各种资产的代币化 [4] - 此次三方合作旨在支持LOBO的战略扩张计划，并为公司股东创造价值 [4] 加纳市场环境 - 加纳拥有高度活跃的移动货币生态系统，具备采用和扩展稳定币及数字银行服务的独特优势 [5] - 加纳银行已完成《虚拟资产服务提供商法案》的起草工作，并已采用结构化路线图来指导该框架的分阶段实施 [5] 公司背景 - LOBO EV TECHNOLOGIES LTD 是一家尖端电动移动产品制造商，也是经阿里巴巴认证的金牌供应商 [6] - 公司产品包括电动自行车、电动摩托车、电动三轮车、电动越野四轮车以及太阳能汽车和智能产品 [6]

公司概况 - 公司为iQSTEL Inc.，注册地为内华达州[1] - 公司是业务覆盖19个国家、拥有70名员工的科技公司[34] - 公司是非加速申报者和较小报告公司[3] 证券信息 - 销售股东将转售最多48,888,890股公司普通股[6] - 公司普通股在OTCQX市场交易，代码为“IQST”，2024年4月8日最后报告销售价格为每股0.37014美元[8] - 预计在注册声明生效后尽快向公众发售证券[2] - 公司章程授权发行最多3亿股普通股和120万股优先股[100] - 截至招股说明书日期，有10000股A系列优先股流通，176,834,984股普通股流通[102] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司累计亏损26084133美元，持续经营能力存疑[43] - 2023财年公司十二大客户占总客户基数2.6%，贡献89%的总合并收入[64] - 截至2023年和2022年12月31日，公司应收关联方款项分别为370,860美元和326,324美元，应付关联方款项均为26,613美元[169][170] 未来展望 - 未来12个月，公司预计需筹集1750000美元用于收购以实现业务计划和增长目标[53] 业务风险 - 公司电信业务受价格下降影响，平均每分钟价格和终止成本均下降[57] - 基于IP的免费语音通信服务增长，可能导致公司服务被替代[59] - 公司各产品线面临激烈竞争，可能导致销售和毛利下滑[60] - 公司可能因竞争和客户压力降价，或无法因成本上升提价，致利润率下降[61] - 运营结果可能因经济、政策等因素波动[62][65] - 运营商协议终止或无法续约，会影响竞争力并减少收入和利润[63] - 客户财务困难致应收账款回收难，会影响收入和盈利能力[64] - 收购业务可能无法成功整合，面临人员等问题[66][70] - 自然灾害、网络攻击等可能导致设备故障和运营中断，影响财务状况[67] - 公司面临网络和信息安全风险，可能导致信息泄露和服务被盗用[68] - 公司可能面临证券诉讼、税务和监管审计等法律风险[73][74] 公司治理 - 公司董事任期为一年，至下一次股东大会或按章程规定被免职[129] - 董事会确定Perez、Barreto和Segnini为符合纳斯达克规则的独立董事[135] - 2021年8月25日，董事会授权成立审计委员会[136] - 2022年11月17日，公司授权成立薪酬委员会[137][138][139] - 2023年6月12日，董事会为新成立的提名与治理委员会通过章程[140][141] 高管薪酬 - 2023年Leandro Iglesias、Alvaro Quintana、Juan Carlos López的薪资分别为240,000美元、144,000美元、60,000美元[148] - 2024年2月29日修改协议，Leandro Iglesias月薪31,000美元，奖金有多种形式；Alvaro Quintana月薪22,000美元，奖金有多种形式[155][157] - 2021年7月1日起，董事每月补偿有规定；2024年1月1日起，补偿标准有调整[160][162][163] 证券交易协议 - 2024年1月24日，公司与M2B Funding Corp.达成证券购买协议，出售最高3,888,888.89美元的12个月有担保可转换本票[194] - 2024年2月12日，公司向ADI Funding LLC发行价值100,000美元的普通股购买期权[198]

业绩总结 - 2023年第一季度总营收2466.6529万美元，较2022年同期增长27.02%[114] - 2023年第一季度毛利润121.6736万美元，较2022年同期增长151.36%，毛利率从2.49%提升至4.93%[119][120] - 2023年第一季度运营收入为负31.753万美元，较2022年同期有所改善[125] - 2023年第一季度净亏损36.3185万美元，较2022年同期有所改善[130] - 截至2023年3月31日，公司营运资金为正43.5936万美元，2022年12月31日为负1.5089万美元[131] - 2022年净收入9320.3532万美元，较2021年增长44%[136] - 2022年净亏损为5865761美元，2021年为3864001美元，2022年受衍生负债公允价值变动影响大[148] - 2022年经营活动净现金使用量为1765060美元，2021年为3152181美元[152] - 2022年投资活动净现金使用量为2001506美元，2021年为511348美元，2022年主要因收购公司和购买设备[154] - 2022年融资活动净现金流入为1767982美元，2021年为6250980美元，2022年主要来自发行股票等[155] 用户数据 - 截至2022年9月30日的九个月，公司十大客户合计占总综合收入的87%[40] - 2022年所有子公司语音通话时长为27亿分钟，2021年为6.7亿分钟，同比增长268%[186] - 2022年IoT Labs和QGlobal发送85亿条SMS和短代码，2021年为71亿条，同比增长19.72%[193] 未来展望 - 未来12个月，公司预计需筹集490000美元用于预算开支、1000000美元用于业务增长资本注入、8500000美元用于新子公司收购[29] - 公司预计在可预见未来不支付股息，投资回报可能限于普通股价值[76] - 公司计划出售最多10000000股普通股筹资，还计划进行私募股权融资[156] 新产品和新技术研发 - 公司移动号码可携性解决方案将于2023年6月商业发布[199] 市场扩张和并购 - 公司在13个国家开展业务，拥有56名员工，通过四个业务部门提供服务[163] 其他关键数据 - 出售股东拟出售1500万股普通股[4] - 期权固定行使价为每股2美元，VWAP低于2美元时会有折扣[5] - 2023年7月6日，公司普通股收盘价为每股0.2122美元[8] - A类优先股股东Iglesias和Cardona持有1万股A类优先股，拥有51%投票权[9] - 截至招股说明书日期，公司有164,176,688股普通股流通，若1500万股期权全部行使，流通股将达179,176,688股[9][23] - 公司电信业务目前占收入的100%，其他业务线处于预收入阶段[178] - 2022年语音服务占公司总收入的42.50%，2021年占比31.11%[185] - 语音服务毛利率从2021年的4.72%提升至2022年的5.81%[186] - 2022年SMS服务占公司总收入的57.50%，2021年占比68.89%[192] - SMS业务毛利率从2021年的0.54%降至2022年的0.40%[192] - 全球A2P SMS市场预计到2030年以4.1%的复合年增长率增长，规模达1010亿美元[191] - 研究覆盖的35个国家共有33亿人口和40亿条可携号转网的电话线，预计每年平均5%的电话线会转网[196] - 可携号转网市场每年价值超8600万美元[198] 风险提示 - 公司审计师对公司持续经营能力表示重大怀疑，投资风险增加[26] - 公司完全依赖外部融资维持运营，但未来融资情况不确定[28] - 电信业务受价格下降和OTT服务冲击，可能影响营收和利润率[34][36] - 公司运营结果可能因多种因素波动，包括经济、政策、客户预算等[37][38] - 公司可能无法成功整合收购业务，面临人员、系统、负债等问题[41][44] - 公司面临税务和监管审计、隐私法规变化、在线服务法律责任等法律风险[48][50][53] - 公司面临信息错误、电子邮件服务、消费者集体诉讼等索赔风险，调查和辩护索赔成本高昂[54] - 上市公司股票交易活动可能因“低价股”规则而减少[81] - 公司未来可能进行股权证券发行，股东权益可能被稀释[82] - 证券或行业分析师不发布研究报告或发布负面报告，公司股价和交易量可能下跌[83] - 公司可能面临证券诉讼，会产生高额成本并分散管理层注意力[84]