核心观点 - 新思科技2026财年第三季度业绩强劲，营收和每股收益均超出指引高端，并上调全年财务目标，主要受AI驱动的需求增长、EDA业务表现强劲以及Ansys整合后贡献增长所驱动 [2] 财务业绩摘要 - 2026财年第三季度营收为24.77亿美元，较2025财年第三季度的17.40亿美元增长 [1] - GAAP净利润为5.458亿美元，每股摊薄收益2.84美元，去年同期为2.425亿美元，每股摊薄收益1.50美元 [2] - 非GAAP净利润为7.525亿美元，每股摊薄收益3.91美元，去年同期为5.489亿美元，每股摊薄收益3.39美元 [3] - 第三季度GAAP运营利润率为14.4% [14] - 第三季度非GAAP运营利润率为41.6% [15] - 2026财年前九个月营收为71.616亿美元，去年同期为47.993亿美元 [26] - 2026财年前九个月GAAP净利润为6.27863亿美元，每股摊薄收益3.27美元，去年同期为8.87424亿美元，每股摊薄收益5.61美元 [13] - 2026财年前九个月非GAAP净利润为21.14696亿美元，每股摊薄收益11.02美元，去年同期为15.94779亿美元，每股摊薄收益10.08美元 [13] 业务分部表现 - 设计自动化业务第三季度营收为20.03亿美元，占总营收80.9%，去年同期为13.121亿美元，占比75.4% [35] - 设计自动化业务第三季度调整后运营利润为9.05亿美元，调整后运营利润率为45.2%，去年同期为5.838亿美元，利润率44.5% [35] - 设计IP业务第三季度营收为4.738亿美元，占总营收19.1%，去年同期为4.276亿美元，占比24.6% [35] - 设计IP业务第三季度调整后运营利润为1.254亿美元，调整后运营利润率为26.5%，去年同期为0.86亿美元，利润率20.1% [35] - 设计IP业务已恢复同比增长 [2] 管理层评论 - 总裁兼CEO Sassine Ghazi表示，AI正推动前所未有的复杂性，并增加对硅IP和工程解决方案的需求，以交付下一代AI计算、基础设施和物理AI系统 [2] - 收购Ansys一年后，公司正专注执行，扩展领导地位并获得增长动力 [2] - CFO Shelagh Glaser表示，业绩由EDA业务、Ansys强劲季度以及设计IP业务恢复同比增长所驱动 [2] - 鉴于强劲表现和对EDA两位数增长的预期，公司上调全年营收、非GAAP运营利润率、每股收益和现金流指引 [2] 全年财务指引 - 2026财年全年营收指引中点为97.15亿美元 [6] - 2026财年全年营收指引区间为96.9亿美元至97.4亿美元 [7] - 2026财年全年非GAAP每股收益指引中点为15.07美元 [6] - 2026财年全年非GAAP每股收益指引区间为15.04美元至15.10美元 [7] - 2026财年全年GAAP每股收益指引区间为3.84美元至4.08美元 [7] - 2026财年全年GAAP运营利润率中点为约10.4% [7] - 2026财年全年非GAAP运营利润率中点为约41.5% [7] - 2026财年全年运营现金流指引约为28亿美元 [7] - 2026财年全年自由现金流指引约为26亿美元 [7] - 2026财年全年资本支出指引约为2.25亿美元 [7] - 2026财年营收指引中包含预计Ansys营收29.8亿美元，并反映已剥离的光学解决方案集团和PowerArtist RTL业务约1.1亿美元影响，以及近期完成的处理器IP解决方案业务剥离约4000万美元影响 [7] 第四季度财务指引 - 2026财年第四季度营收指引区间为25.3亿美元至25.8亿美元 [7] - 2026财年第四季度GAAP每股收益指引区间为0.60美元至0.85美元 [7] - 2026财年第四季度非GAAP每股收益指引区间为4.10美元至4.16美元 [7] 资产负债表与现金流 - 截至2026年7月31日，现金、现金等价物及短期投资总额为36.07669亿美元，2025年10月31日为29.60959亿美元 [28] - 2026财年前九个月经营活动产生的现金流为22.98603亿美元，去年同期为8.7887亿美元 [32] - 2026财年前九个月自由现金流为21.42514亿美元（计算：22.98603亿 - 1.56089亿） [32]