纪要涉及的公司 Juniper Networks, Inc.（瞻博网络公司） 纪要提到的核心观点和论据 5G建设现状与趋势 - 5G建设势头在疫情期间持续增强，凸显网络投资的战略重要性，相关指标大多按计划推进，如频谱收购持续进展、调制解调器出货量开始增加、政府参与度提升等 [4][5][6] - 5G建设的时间预期未变，但势头正在增强，未来将继续推进 [6] Juniper在5G基础设施建设中的定位与机会 - Juniper在5G机会中有多个切入点，核心业务在IP核心和IP边缘业务领域有大量参与 [8] - 5G架构向全软件架构转变，虚拟化服务和控制与用户平面分离架构是重要组成部分，Juniper在4G中构建虚拟化电信云服务的经验将在5G中带来更大机会 [8][9] - 随着无线电升级，IP网络需要进行容量扩展和刷新，预计未来一到两年IP边缘和核心的容量扩展将更明显，同时也带来了TAM（总可寻址市场）扩展机会 [10] - 5G网络需要更多自动化和安全保障，Juniper在这些领域有一定优势，部分业务如电信云、自动化和安全将较早发挥作用，与容量扩展相关的业务在2021 - 2022年更明显，TAM扩展机会在近期推进 [11] 从非独立5G到独立5G基础设施的演变对Juniper的影响 - 非独立架构下，投资主要集中在无线电升级和增强现有4G核心，以实现用户的无缝过渡；独立架构将在未来两到三年推进，届时将增加5G网络应用数量，推动带宽需求增长，为Juniper带来容量扩展机会 [15] - 向独立核心架构转变将加速服务在5G网络中的部署，推动云原生电信云发展，为Juniper带来更多机会 [15][16] Juniper的Telco Cloud战略与StarCraft合作 - Juniper在电信云领域处于领先地位，Contrail是构建和大规模部署虚拟化网络服务的领先解决方案，随着向5G过渡，将把电信云转向云原生架构 [18] - StarCraft构建了可靠、高性能的云架构，Juniper与StarCraft合作，将Contrail和StackPath结合，为运营商提供下一代解决方案 [19][20] - StackPath是云无关的，为运营商提供了除自行建设或与大型超大规模云服务提供商合作之外的第三种选择，使运营商能更好地控制基础设施 [22] StackPath的竞争情况 - StackPath是边缘云基础设施，提供容器、虚拟机、裸机计算、存储服务等全云功能，以及CDN和安全等边缘服务 [24] - 在计算方面，与云服务提供商直接竞争，但专为边缘设计；在CDN市场，与传统内容交付提供商竞争，其可扩展的边缘云架构是独特优势 [24] Juniper与Ericsson的合作 - Ericsson是Juniper的长期合作伙伴，双方在5G领域深化合作取得了成果，包括一些关键客户的联合胜利，并正在推出联合接入和聚合产品组合 [26][27] - 随着5G加速，双方有更多合作机会，同时Juniper在5G领域还有其他重要合作伙伴，如NEC [27] Juniper路由组合的多元化 - Juniper在服务提供商领域的市场重点多元化，在拓展二级和三级市场方面取得进展，同时利用数据中心和安全等全产品组合服务运营商客户 [29][30] - 在路由方面，除了在IP核心和边缘有强大市场份额外，还在接入和聚合领域以及电信云虚拟化方面进行投资 [30] SD - WAN在电信服务提供商领域的应用 - SD - WAN的采用仍处于早期阶段，有很大机会，越来越多的大型企业客户开始关注SD - WAN，托管服务提供商主导的业务正在扩大 [32] - Juniper与服务提供商有合作机会，如与Vodafone合作赢得了一些有吸引力的交易，SD - WAN和5G将紧密结合，5G将刺激SD - WAN的发展 [34] Juniper过去12个月的重点和投资优先级变化 - 投资优先级变化不大，仍专注于网络服务虚拟化、电信云、融合端到端IP、自动化和安全四个领域 [36] - 战略上更专注于拓展二级和三级服务提供商市场，推动服务提供商客户的更广泛转型，且取得了一定成效；服务提供商自身加速向5G转型的动力增强 [36] 其他重要但是可能被忽略的内容 - Juniper正在进行关于5G TAM扩展机会的额外分析，可能在未来的技术讲座或分析师日进行更新，同时有第三方分析师也在关注该机会 [13] - Juniper曾在约一年前的世界移动通信大会上展示了Contrail和StackPath结合功能的早期原型 [22]