纪要涉及的行业和公司 - 行业：硬件和软件、金融、电子墨水相关（ESL、彩色电子书阅读器、标牌） - 公司：E ink (8069 TT)、富途、友邦保险、平安 [2][3] 纪要提到的核心观点和论据 - A 股和 H 股比较：H 股因中国互联网贡献表现优于 A 股，A - H 溢价从中 40%压缩至低 30%；投资者对 A 股兴趣增加，因 H 股估值吸引力下降；瑞银倾向 A 股，因其指数对硬件和软件行业曝光约 20%，剔除主要互联网公司的 H 股指数仅 12% [1] - A 股投资策略：希望增加 A 股中期上涨的投资者可利用小型和中型股指数期货基差扩大，降低购买看涨期权或看涨价差的前期成本，如 CSI 1000 Proxy Index (UBMCS10X) 19Sep25 102.5 - 115% 看涨价差指示报价 2.4%，最大净支付 4.2 倍 [1][2] - E ink 公司情况：E ink (8069 TT) FY25 来自 ESL 和彩色电子书阅读器、标牌有良好增长，毛利率为正 [2] - 香港/中国金融交易策略：在有利市场条件下，做多富途获强劲业绩；做多友邦保险获稳健收益和股票回购；做多平安获收益恢复和 AI 举措成果 [3] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 美国政府可能与加拿大、墨西哥达成关税协议，德国财政刺激影响市场，推动欧洲股票带动风险资产复苏，德国国债收益率大幅上升，欧元走强 [1]