亚马逊“Just Walk Out”技术 - 亚马逊的“Just Walk Out”无收银技术将在第三方场所继续运营 [1] - 该技术的持续运营已获公司确认 [1] 亚马逊“Amazon One”掌纹扫描服务 - 亚马逊的“Amazon One”掌纹扫描服务将于六月停止 [1] - 该服务的终止不影响“Just Walk Out”技术在第三方场所的运行 [1]

亚马逊最新裁员详情 - 公司在华盛顿州裁员2,198名员工，这是其最新一轮全球范围企业员工裁员的一部分[1] - 软件开发和工程管理、项目管理、技术产品等岗位受创最重[1] - 超过一半的裁员岗位来自核心产品和工程部门，其余涉及商业智能、销售、市场、基础设施、质量保证、人力资源、设计等支持职能，高级和首席级别员工亦受影响[2] 裁员规模与历史对比 - 此次裁员是公司上周宣布的全球16,000名企业员工裁员的一部分，加上去年10月的14,000人裁员，构成了公司历史上最大规模的企业人员精简[3] - 连同去年10月在华盛顿州裁减的2,303人，公司在不到一年内在该州的企业员工裁员总数已超过4,500人[4] - 公司2022-2023年间在全球共裁减了27,000名员工[9] 两轮裁员的结构差异 - 去年10月的裁员更重地打击了企业支持和商业职能，包括法律、税务和广告销售岗位，并涉及游戏部门[5] - 最新一轮裁员则更集中于核心技术组织[5] - 最新裁员名单中包含大量软件和产品团队中的“三级经理”和“高级经理”角色，表明公司旨在减少管理层级和监督，而不仅仅是削减一线员工数量[6] 裁员的地理分布与本地影响 - 大部分裁员（超过1,400人）发生在西雅图，超过600人在贝尔维尤[3] - 公司在大西雅图地区拥有约50,000名企业员工，该地是其主要总部所在地[9] - 如此大规模的裁员对社区产生连锁反应，并可能影响西雅图本已空置率创纪录的商业房地产市场[11] 公司战略与运营调整 - 公司近年来进行多次较小规模的人员优化以精简运营[6] - 公司高级副总裁表示，正在“减少层级、增加自主权、消除官僚主义”[6] - 公司实施的企业员工五天返岗政策有助于为办公楼周边的小型企业带来客流量[11] 行业背景与区域经济 - 许多公司正在裁员以应对疫情期间的人员膨胀，同时应对经济不确定性和人工智能工具的影响[10] - 西雅图地区去年各行业共减少了12,900个工作岗位，这是自2009年以来该地区首次出现年度就业人数下降[10] - 近期T-Mobile、Expedia、Meta和微软等科技公司也在华盛顿州或西雅图地区进行了数百至数千人的裁员[13] 其他相关裁员 - 公司还因决定关闭全国所有Amazon Go和Amazon Fresh门店，在华盛顿州裁减约400名员工，此次裁员与企业裁员是分开的[12]

公司人员调整 - T-Mobile 正在裁减393名员工 [1] - 裁员涉及超过200个不同的职位 [1] - 被裁职位范围广泛，包括分析师、工程师、技术员、总监和经理等 [1]

核心观点 - 尽管微软2026财年第二季度业绩表现强劲，但其股价在财报发布次日遭遇历史性暴跌，单日市值蒸发3570亿美元，创下公司史上最大单日美元价值损失记录[1] - 市场暴跌的核心原因并非业绩本身，而是隐藏在强劲数据背后的多项担忧，包括Azure云增速略低于市场极高预期、资本开支激增、AI产品Copilot渗透率仍低、Windows业务展望疲软，以及公司未来收入过度依赖OpenAI[1] - 此次抛售反映了市场从对AI的乐观叙事转向要求公司“证明”其巨额投资能转化为切实的商业回报和盈利能力的“验证”时刻，长期投资与短期投资者耐心之间存在摩擦[1][2] 财务与市场表现 - 公司股价在财报发布次日盘中暴跌12%，收盘下跌10%至433.50美元，市值单日损失3570亿美元，这是公司自1986年上市以来第七大的单日百分比跌幅[1] - 当季营收增长17%至813亿美元，调整后每股收益为4.14美元，高于市场预期的3.91美元，营业利润率达47.1%[1] - 微软云收入首次突破500亿美元大关[1] 业务运营与增长动力 - Azure云平台按固定汇率计算增长38%，超出公司自身预期，但略低于华尔街39.4%的“传闻数字”[1] - 微软365 Copilot已拥有1500万付费用户，但相对于微软365总计4.5亿的付费席位，渗透率仅略高于3%[1] - 企业采用正在加速，拥有超过3.5万个Copilot席位的客户数量同比增长了两倍[1] - 微软365商业收入当季增长16%，超过245亿美元[1] 资本投资与风险 - 当季资本支出飙升至375亿美元，同比增长66%，突显了公司在AI竞赛中建设数据中心和购买芯片所承担的巨大风险[1] - 分析师指出，市场希望看到更少的资本支出和更快的云/AI货币化速度，但实际情况恰恰相反[1] 未来展望与主要担忧 - 公司对下一季度的Windows和设备业务的展望比分析师预期低超过10亿美元，源于Windows 10生命周期结束所引发的PC升级潮正在消退[1] - 最令投资者担忧的数据是：在公司6250亿美元的剩余履约义务中，有45%（约2810亿美元）与OpenAI绑定，这部分未来收入依赖于一个仍在烧钱并寻找可持续商业模式的公司[1] - 关键问题在于这项投资最终是否能从企业客户那里获得回报，而不仅仅是来自OpenAI和其他AI公司[1] 分析师与市场观点 - UBS分析师反映了市场的普遍怀疑，认为微软需要“证明”这些巨额投资是值得的[1] - Morningstar维持对微软600美元的公允价值估计，称业绩“与我们长期论点一致”，并将该股列为首选股[1] - William Blair分析师指出，AI和云服务的需求继续超过供应[1] - Wedbush分析师维持“跑赢大盘”评级，但将目标价下调至575美元，称2026年是公司的“拐点年”，并将此次抛售视为买入机会[1] - 资深分析师Rick Sherlund指出，虽然消费级AI工具吸引眼球，但真正驱动力将是能够与企业系统交互的智能体AI，并认为在需求方面“才刚刚开始”[2]

公司业务进展 - 亚马逊为其亚马逊利奥宽带互联网卫星项目获取运载火箭发射服务的过程比预期更为困难 [1] 行业挑战 - 卫星互联网行业在发射服务供应链上面临挑战 具体表现为获取运载火箭的难度超出预期 [1]

The Seattle-based real estate company said the cuts — which represent about 2% of Zillow's overall headcount — were part of the annual review process. ...

微软在人工智能领域的财务投入 - 公司在十二月季度对人工智能的财务投入进一步加大 [1] 人工智能战略的初步成效 - 公司的投资已显示出持续的积极迹象 [1]

公司运营调整 - 亚马逊将在华盛顿州裁员约400名员工 [1] - 裁员是公司决定关闭全美所有Amazon Go和Amazon Fresh实体门店的一部分 [1]

公司人员调整 - 多种职能岗位将受到影响 包括产品经理、软件开发工程师、用户体验设计师、数据工程师、内容设计师及其他岗位 [1]

公司战略与运营 - 星巴克首席执行官Brian Niccol结合扩大员工编制与人工智能工具的策略 正在缓解移动订单的瓶颈问题 该问题被前首席执行官Howard Schultz称为公司“最大的阿喀琉斯之踵”[1] 技术应用 - 公司正在使用人工智能驱动的工具来优化运营流程[1]