市场整体表现 - 沪指7月9日下跌0 13% [1] - 申万行业中有17个上涨 传媒和农林牧渔涨幅居前 分别上涨1 35%和0 65% [1] - 有色金属和基础化工跌幅居前 分别下跌2 26%和0 85% [1] - 两市主力资金全天净流出385 36亿元 [1] 行业资金流向 - 主力资金净流入的行业仅有3个 传媒行业净流入10 55亿元 商贸零售净流入8 64亿元 建筑装饰净流入4033 97万元 [1] - 主力资金净流出的行业有28个 电子行业净流出规模最大 达77 89亿元 有色金属行业净流出54 12亿元 [1] - 电力设备、基础化工、非银金融等行业净流出资金较多 [1] 电力设备行业表现 - 电力设备行业今日上涨0 17% 主力资金净流出45 76亿元 [2] - 行业358只个股中99只上涨 5只涨停 252只下跌 [2] - 87只个股资金净流入 其中8只净流入超5000万元 [2] 电力设备行业资金流入个股 - 宁德时代净流入资金居首 达3 78亿元 涨幅2 84% [2] - 铜冠铜箔净流入2 19亿元 涨幅20 02% [2] - 科陆电子净流入1 78亿元 涨幅10 06% [2] - 新特电气净流入1 33亿元 涨幅19 97% [2] - 泰永长征净流入9628 46万元 涨幅5 14% [2] 电力设备行业资金流出个股 - 融发核电净流出3 27亿元 涨幅0 42% [3] - 阳光电源净流出2 50亿元 跌幅0 57% [3] - 诺德股份净流出2 26亿元 跌幅4 98% [3] - 通威股份净流出2 11亿元 涨幅1 25% [3] - 晶澳科技净流出1 40亿元 跌幅1 74% [3]

新股发行 - 华电新能（证券代码：730930）于2025年7月7日发行，发行价格为3.18元[1] 要约收购 - 济川药业（证券代码：600566）要约申报期为2025年6月18日至2025年7月17日[1] - *ST亚振（证券代码：603389）要约申报期为2025年6月10日至2025年7月9日[1] 退市整理 - 中程退（证券代码：300208）、退市锦港（证券代码：600190）、退市锦B（证券代码：900952）距最后交易日剩余9个交易日[1] - 恒立退（证券代码：000622）距最后交易日剩余6个交易日[1] - 退市九有（证券代码：600462）距最后交易日剩余5个交易日[1] - 工智退（证券代码：000584）距最后交易日剩余3个交易日[1] 异常波动 - 北方长龙（证券代码：301357）等多只股票出现异常波动情况[1] 基金转型 - 东方红睿轩定开（证券代码：169103）转型选择期为2025年6月20日至2025年7月17日[6] 可转债发行 - 中国广核（证券代码：003816）可转债申购时间为2025年7月9日[6] 转股价格调整 - 旺能转债（证券代码：128141）等多只可转债转股价格调整生效日期在2025年7月7 - 11日不等[6] 债券赎回 - 精锻转债（证券代码：123174）等多只债券赎回登记日在2025年7 - 8月不等[6] 债券回售 - 22华录01（证券代码：148002）等多只债券回售申报期在2025年7月不同时间段[6] 债券摘牌 - 22大成02（证券代码：149921）提前摘牌日为2025年7月8日[6]

报告行业投资评级 - 电力设备与新能源行业投资评级为增持（维持）[8] 报告的核心观点 - 新能源车6月销量走势好，电池行业景气度向上，关注Q2业绩好的环节和固态电池新技术方向[12][14] - 储能方面SPE提出欧洲储能扩容目标，看好欧洲大储起量，国内工商储盈利模式完善[15][20] - 光伏行业工信部召开座谈会治理低价竞争，美法案利好短期需求，继续看好光伏板块[21][22] - 风电国内海风招中标稳步推进，国内外海风装机高增可期[24][25] 各部分总结 子行业观点 - 新能源车6月国内销量走势较好[2] - 储能SPE提出欧洲储能十倍扩容目标，看好欧洲大储起量[2] - 光伏工信部部长召开座谈会，治理低价无序竞争[2] - 风电国内海风招中标稳步推进[2] 重点公司及动态 - 宁德时代电池龙头地位稳固，持续扩大业务版图[3] - 富临精工高压密铁锂龙头，扩大机器人业务布局[3] 本周观点 新能源车 - 6月国内新能源乘用车批发销量同比+29%，部分车企销量同比增长明显[12] - 1 - 5月全球动力电池装机量同比增长38.5%，中国企业总份额提升，宁德时代排名第一[13] - 电池行业景气度向上，建议关注Q2业绩好的环节和固态电池板块[14] 储能 - 德国6月储能装机同比略有下滑，大储起量趋势明显，25年1 - 6月大储新增装机同比+130.25%[15] - SPE提出欧洲至2030年储能十倍扩容目标，看好欧洲大储起量，国内工商储盈利模式完善[20] 光伏 - 工信部部长召开座谈会治理低价无序竞争，推动落后产能有序退出[21] - 美参议院通过《大而美法案》，利好短期需求[22] - 山西分布式光伏管理办法明确工商业自用比例等，继续看好光伏板块[23] 风电 - 多个海上风电项目推进招中标流程，天顺风能射阳海工基地开工[24][25] - 国内外海风装机高增可期，建议关注整机、塔桩、海缆环节[25] 重点推荐 - 宁德时代目标价341.24元，投资评级买入，看好其加速全球化布局[9][27] - 富临精工目标价26.77元，投资评级买入，看好其多业务共振赋能长期成长[9][27] 行业动态 周行情回顾 - 2025年6月30日至7月4日，电力设备与新能源板块涨跌不一，光伏等指数领涨，锂电池等指数下跌[29] 产业链数据更新 - 锂电产业链各环节价格有涨有跌，如部分三元材料、钴酸锂等价格上涨，部分锰酸锂、电解钴等价格下跌[32][34] 行业新闻概览 - 包含“大而美”法案对清洁能源投资的影响、全球动力电池装机量等新闻[35] 公司动态 - 多家公司发布公告，如许继电气分红派息、东方电子完善制度、欣旺达筹划H股上市等[36][38]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.32% 深成指跌0.25% 创业板指跌0.36% 北证50指数跌1.88% [1] - 全市场成交额14545亿元 较上日放量1210亿元 超4100只个股下跌 [1] - 银行板块集体走高 中信银行、浦发银行、上海银行多股创历史新高 [1] - 固态电池概念股集体下挫 信宇人大跌10% 华盛锂电、金银河跌幅居前 [1] - 风电设备板块表现低迷 吉鑫科技盘中跌停 大金重工、泰胜风能跟跌 [1] - 有色金属板块午后持续下跌 精艺股份跌停 北方铜业、广晟有色跌幅靠前 [1] 板块热点 - 跨境支付板块表现积极 信雅达、京北方涨停 [1] - 创新药概念股反复活跃 广生堂连续2日20cm涨停 塞力医疗走出4连板 [1] - 游戏板块涨幅居前 6月游戏版号发放量创新高 通过审批147款 较5月增加17款 [9] - 跨境支付板块受政策利好 工银土耳其将担任人民币清算行 直接接入CIPS系统 [10] - 创新药板块受机构看好 拥抱创新驱动和国际化将是下半年布局方向 [12] 涨停个股 - 4连板个股：柳钢股份、塞力医疗 [2] - 3连板个股：亚玛顿 [3] - 2连板个股：金安国纪、金一文化、广生堂、华光环能、华银电力、卫信康、森林包装 [3] 最强风口 - DeepSeek概念板块内7家涨停 2只连板股 最高连板数为4天4板 代表股：塞力医疗、金一文化 [4] - 人工智能板块内7家涨停 1只连板股 最高连板数为4天4板 代表股：塞力医疗、京北方 [5] - 西部大开发板块内7家涨停 3只连板股 最高连板数为5天4板 代表股：柳钢股份、卫信康 [6]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 上证综指涨0.41% 深证成指涨0.05% 创业板指涨0.18% 北证50指数跌1.08% [1] - 全市场半日成交额8787亿元 超1400只个股上涨 [1] 行业板块 - 游戏 跨境支付 脑机接口 银行 电力 造纸板块涨幅居前 [1] - 固态电池 有色金属 海工装备板块跌幅居前 [1] 个股表现 - 游戏股走强 巨人网络涨停 冰川网络涨超10% [1] - 银行板块震荡走高 浦发银行 北京银行 上海银行等多股创新高 [1] - 固态电池概念股多数下挫 信宇人 科恒股份 金龙羽跌幅居前 [1] - 海工装备板块集体调整 深水海纳 吉鑫科技 中科海讯领跌 [1]

风电设备板块市场表现 - 风电设备板块整体呈现下跌趋势，多只个股出现显著跌幅 [1] - 吉鑫科技（601218）股价下跌近10%，领跌板块 [1] - 泰胜风能（300129）跌幅超过4%，跌幅较大 [1] - 大金重工（002487）、韵达股份（002120）、金雷股份（300443）跟随板块下跌，但跌幅相对较小 [1]

中美经贸关系与科技合作 - 商务部回应美国总统拟带企业团访华 强调中方一贯态度是推动中美经贸关系健康稳定发展 [2] - 美国解除对华芯片设计软件出口许可限制 西门子、新思科技、楷登电子已恢复对中国客户的服务 [2] 中国服务贸易与制造业发展 - 2025年1-5月中国服务进出口总额32543.6亿元 同比增长7.7% 其中出口增长15.1% 进口增长2.7% 逆差同比减少1352.2亿元 [3] - 工信部召开光伏产业座谈会 强调依法治理低价无序竞争 推动落后产能退出 [3] 区域金融与科技创新 - 天津拟推出科技金融行动方案 计划推动300家企业入板培育 建立100家科技型企业上市后备库 [4] - 中国科学家成功绘制小鼠三维脑区图谱 分辨率达1微米 为脑科学研究提供关键工具 [4] 医疗器械与就业数据 - 国家药监局优化高端医疗器械监管 支持创新产品加快上市 加强AI和脑机接口技术指导 [5] - 美国6月非农就业人口增加14.7万人 失业率降至4.1% 市场预期美联储7月降息概率下降 [5] 上市公司动态 - 华菱钢铁获信泰人寿举牌 持股比例达5% [7] - 航天晨光恢复军队物资工程服务采购资格 [8] - 万科A向深铁集团申请不超过62.49亿元借款 [9] - 招商银行获准筹建招银金融资产投资有限公司 注册资本150亿元 [15] 券商观点与市场分析 - 国泰海通认为稀土板块处于行情第二阶段 后续价格有望继续上涨 带动磁材企业业绩估值双击 [17] - 华西证券指出市场板块轮动延续 关注"反内卷"政策预期及7月9日美国关税政策变化影响 [18]

中美经贸关系 - 商务部表示中方希望美方与中方相向而行 推动中美经贸关系健康稳定可持续发展 [1] - 美国政府解除对华芯片设计软件出口许可证要求 西门子等三家公司已恢复中国客户访问权限 [1] 服务贸易与制造业 - 2025年1-5月中国服务进出口总额32543.6亿元 同比增长7.7% 出口增速15.1%显著高于进口增速2.7% [2] - 工信部召开光伏产业座谈会 强调依法治理低价无序竞争 推动落后产能退出 [2] 区域金融与科技创新 - 天津拟推出科技金融行动方案 计划推动300家企业入板培育 建立100家科技型企业上市后备库 [3] - 中国科学家成功绘制1微米分辨率小鼠三维脑图谱 为脑科学研究提供关键工具 [3] 医疗器械监管政策 - 国家药监局优化高端医疗器械创新审查程序 加强AI和脑机接口产品注册指导 [4] - 对附条件批准的高端医疗器械探索具体要求 支持国家层面高质量发展行动计划相关产品 [4] 上市公司动态 - 华菱钢铁获信泰人寿举牌 持股比例达5% [5] - 航天晨光恢复军队物资工程服务采购资格 [6] - 万科A向深铁集团申请不超过62.49亿元借款 [8] - 招商银行获准筹建150亿元注册资本的招银金融资产投资有限公司 [8]

市场概况 - A股市场收盘共66股涨停 剔除ST板块后62股涨停 整体封板率为75 86% [1] - 21股封板未遂 [1] 涨停个股分析 - 吉鑫科技封单量最高达48 18万手 亿晶光电 金一文化 方正科技封单量分别为33 47万手 31 71万手 25 61万手 [2] - 诚邦股份6连板 吉鑫科技 雪迪龙4连板 塞力医疗 柳钢股份3连板 亿晶光电等10股2连板 [3] - 15股封单资金超亿元 工业富联 吉鑫科技 亚玛顿封单金额居前 分别为3 06亿元 2 64亿元 2 54亿元 [4] 行业及公司亮点 PCB概念 - 涨停个股包括中京电子 逸豪新材 博敏电子 方正科技 金安国纪 [5] - 中京电子在PCB领域深耕二十余载 产品结构类型丰富 应用领域广泛 [5] - 逸豪新材单面PCB产品毛利率大幅提升 [6] - 博敏电子专业从事高精密印制电路板研发生产 [7] 创新药 - 涨停个股包括塞力医疗 神州细胞 华海药业 长春高新 美诺华 [8] - 神州细胞自主研发单抗 双抗等产品 覆盖实体瘤 血液瘤 自免 疫苗 眼科疾病等领域 [8] - 华海药业下属华奥泰生物专注大分子创新药物研发 [9] 芯片 - 涨停个股包括诚邦股份 好上好 盈方微 大为股份 [10] - 诚邦股份以子公司芯存诚邦科技为基础发展半导体存储产业 [10] - 好上好从事国产电子元器件分销近20年 提供芯片选型 应用方案设计等服务 [10] - 盈方微推进芯片工艺国产化及先进制程研发 优化内存接口专用输入输出端口 [10] 资金动向 - 长春高新 西测测试 中一科技龙虎榜净买入额前三 分别为2 07亿元 9212 83万元 7205 75万元 [12] - 神州细胞 中一科技 华盛锂电获机构净买入前三 金额分别为1 19亿元 3145 04万元 3143 99万元 [13] - 深股通净买入鹏鼎控股1 49亿元 净卖出中京电子3784 53万元 [13] - 沪股通净买入神州细胞6562 05万元 净卖出博敏电子2908 45万元 [13] - 游资中国银河证券大连黄河路净买入中京电子6984 95万元 国泰海通证券南京太平南路净买入御银股份4343 38万元 [13] ETF动态 - A50ETF(159601)跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数 近五日跌幅0 59% [15] - 最新份额36 9亿份 减少260万份 主力资金净流入454 7万元 [15]

市场表现 - 上证指数收盘报3461.15点，涨0.18%，成交额5002.12亿元；深证成指报10534.58点，涨1.17%，成交额8095.45亿元；创业板指报2164.09点，涨1.9%，成交额3820.06亿元；科创50指数报984.95点，涨0.24%，成交额197.04亿元 [1] - 沪深两市合计成交13097.57亿元，成交额较上一交易日减少672.24亿元 [1] - 沪深两市合计3127只个股上涨，1746只个股下跌，平盘个股265只，停牌个股13只；不含当日上市新股，共有66只个股涨停，9只个股跌停 [2] 行业板块 - 电子、医药生物、电力设备、通信、建筑材料、纺织服饰、美容护理、汽车等行业涨幅靠前 [2] - PCB、创新药、重组蛋白、复合集流体、混合现实、AI手机、发电机、纳米银等概念走势活跃 [2] - 煤炭、交通运输、钢铁、石油石化、银行等行业跌幅居前；海工装备、水产养殖、海洋经济、核污染防治、油气设服等概念走势较弱 [2] - 涨停个股主要集中在医药生物、电子、电力设备、机械设备、纺织服饰等行业 [2] 个股表现 - 诚邦股份6连板，连续涨停板数量最多；吉鑫科技、雪迪龙均4连板；柳钢股份、塞力医疗均3连板；百洋股份、精艺股份、巨力索具、亿晶光电、耀皮玻璃、诚意药业等10股均2连板 [4] - 宁德时代主力资金净流入最多，净流入金额为13.17亿元；主力资金净流入居前的个股还有立讯精密、京北方、比亚迪、东山精密、蓝思科技等 [8][9] - 御银股份主力资金净流出最多，净流出金额为7.83亿元；主力资金净流出居前的个股还有山子高科、融发核电、中文在线、大连重工、长城电工等 [10][11] 资金流向 - 沪深两市主力资金净流出24.75亿元；创业板主力资金净流出12.37亿元；沪深300成份股主力资金净流入66.99亿元，科创板主力资金净流出8.1亿元 [5] - 电子行业主力资金净流入最多，净流入金额为53.56亿元；行业主力资金净流入居前的还有通信、非银金融、医药生物等 [5] - 机械设备行业主力资金净流出最多，净流出金额为22.14亿元；行业主力资金净流出靠前的还有传媒、国防军工、化工、汽车、有色金属等 [5] 龙虎榜数据 - 机构席位资金合计净卖出约3.15亿元；净买入的个股10只，净卖出的个股17只 [13] - 机构净买入最多的股票是神州细胞，净买入金额约1.19亿元；机构净买入居前的还有中一科技、华盛锂电、神开股份等股 [13][14] - 机构净卖出最多的股票是鹏鼎控股，净卖出金额约1.53亿元；机构净卖出居前的还有御银股份、信宇人、昂利康、逸豪新材、柳钢股份等股 [13][14]