业绩预测 - 2025年归属股东净利润预计-1.28亿至-1.78亿元[4] - 2025年扣非净利润预计-1.18亿至-1.68亿元[4] - 2025年营业收入预计1.5亿至2亿元[4] 退市风险 - 2025年年报披露后股票可能被实施退市风险警示[3][4] - 2026年1月29日首次披露退市风险提示公告[7] 时间安排 - 《2025年年度报告》预约4月30日披露[8]

公司核心事件与治理 - 公司董事会秘书曹晔于2026年2月7日离职，距离其2026年1月19日被聘任仅过去20日，离任原因为个人原因，且未持有公司股票 [2][3] - 公司因涉嫌欺诈发行证券罪等，于2025年7月被移送起诉，同年9月被法院判处罚金1000万元 [8] - 公司自2021年4月30日起因内控问题被实施其他风险警示（ST），此前已存在虚增业绩等问题并多次遭监管处罚 [7] 公司财务与经营业绩 - 公司预计2025年归母净利润为-1.28亿元至-1.78亿元，扣非净利润为-1.18亿元至-1.68亿元，均为亏损 [6] - 公司预计2025年营收及扣除特定收入后的营收均为1.5亿元至2亿元，低于3亿元 [6] - 公司已连续多年业绩亏损，2022年至2024年归母净利润分别为-4.8亿元、-6.56亿元、-1.16亿元 [4] - 受宏观经济波动及市场需求降低影响，公司主营业务持续承压 [4] 公司退市风险 - 公司2025年业绩预告数据触及《上海证券交易所股票上市规则》中实施退市风险警示（*ST）的情形 [7] - 若2025年年度报告披露情况与预告一致，公司股票可能被实施退市风险警示 [7] - 公司目前暂无新增其他业务、进军机器人领域或借壳重组的计划 [8] 公司背景与业务 - 公司成立于2009年，于2017年在上交所主板上市，被称为A股“童鞋第一股” [4] - 公司专注于童鞋、童装及儿童服饰配饰的设计、研发、生产和销售，核心品牌为“ABCKIDS”，产品定位于中端市场，面向3-13岁儿童 [4]

人员变动 - 董事会秘书曹晔因个人原因于2026年2月7日辞职，原定任期到2028年1月10日[2][3] - 未正式聘任新董秘期间由董事长陈丽红代行职责[4] 其他情况 - 公告于2026年2月10日发布，曹晔未持股、无未履行承诺，已做好交接[4][5]

公司人事变动 - 公司董事会秘书曹晔因个人原因辞职，辞职后不再担任公司任何职务 [1] - 在新任董事会秘书正式聘任前，由公司董事长陈丽红代行董事会秘书职责 [1] - 公司将尽快召开董事会以聘任新的董事会秘书 [1] 行业背景与趋势 - A股市场出现多位“00后”执掌公司董事长和总经理等要职的现象 [1] - 有案例显示，26岁的年轻人在海外名校毕业后回国，直接空降成为公司董事长和总经理，其父母则从公司隐退 [1] - 如何“不负投资者”成为这些年轻管理者面临的重大考验 [1]

公司人事变动 - 公司董事会秘书曹晔因个人原因辞去董事会秘书职务 [1]

会议基本情况 - 公司于2026年2月6日在浙江省湖州市吴兴区湖织大道仁祥现代产业园3幢会议室召开了2026年第一次临时股东会 [2] - 会议由董事会召集，因董事长陈丽红因公缺席，经半数以上董事推举，由董事胡培诗主持 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式，召集、召开程序及表决方式符合相关法律法规及《公司章程》规定 [2] - 公司在任董事4人，其中3人列席会议，总经理、董事会秘书、财务总监均列席会议 [3] 议案审议与通过情况 - 会议审议并通过了三项非累积投票议案，无否决议案 [2][4] - 议案一《关于公司控股子公司对外担保的议案》获得通过，为特别决议议案，获出席会议股东所持表决权三分之二以上通过 [4][5] - 议案二《关于补选第四届董事会非独立董事的议案》获得通过，为普通议案，获出席会议股东所持表决权二分之一以上通过 [4][5] - 议案三《关于调整控股子公司对其下属子公司担保额度预计的议案》获得通过，为特别决议议案，获出席会议股东所持表决权三分之二以上通过 [4][5] 法律意见与程序合规性 - 本次股东会由浙江天册律师事务所律师傅肖宁、鲍抒见证 [5] - 见证律师认为，会议的召集与召开程序、召集人与出席会议人员资格、会议表决程序均符合法律法规及《公司章程》规定，表决结果合法有效 [5]

会议基本信息 - 2026年2月6日在浙江省湖州市召开股东会[4] - 由董事胡培诗女士主持，采用现场与网络投票结合方式[4] - 见证律师事务所为浙江天册律师事务所[11] 参会情况 - 出席会议股东和代理人168人[4] - 出席股东所持表决权股份216,623,806股，占比34.7467%[4] - 在任董事4人，列席3人，陈丽红女士缺席[9] 议案表决情况 - 控股子公司对外担保议案，A股同意票216,075,906，比例99.7470%[7] - 补选非独立董事议案，5%以下股东同意票11,982,170，比例96.2155%[10] - 调整担保额度预计议案，A股同意票216,102,806，比例99.7594%[10] 表决结果认定 - 律师认为股东会召集与召开等符合规定，表决结果合法有效[12]

股东会时间 - 召开股东会通知2026年1月20日公告，补充通知1月27日公告[4] - 现场会议2月6日14点召开，网络投票2月6日9:15 - 15:00[5] - 股权登记日为2026年1月30日[7] 参会情况 - 现场3人持股120,200股，占总股本0.0193%[7] - 网络投票165名，代表股份216,503,606股，占总股本34.7274%[8] 议案表决 - 《关于公司控股子公司对外担保的议案》同意股数216,075,906股，占99.7470%[8] - 《关于补选第四届董事会非独立董事的议案》同意票数216,152,506股[9] - 《关于调整控股子公司对其下属子公司担保额度预计的议案》同意股数216,102,806股，占99.7594%[9]

核心观点 - 公司股票面临因财务指标不达标而被实施退市风险警示的重大风险 [1] - 公司经营状况持续恶化，净利润已连续多年亏损，且净资产水平极低，存在资不抵债风险 [1][2][3][4] - 公司面临大量未决诉讼，可能对公司的资产和现金流造成进一步冲击 [5] 财务与退市风险 - 根据2025年年度业绩预告，公司预计归母净利润为-1.28亿元至-1.78亿元，扣非后净利润为-1.18亿元至-1.68亿元 [1][2] - 公司预计2025年营业收入为1.5亿元至2亿元，扣除特定项目后收入仍为此区间 [1] - 若2025年经审计的净利润（或扣非后净利润）孰低者为负，且扣除特定项目后的营业收入低于3亿元，公司股票将在年报披露后被实施退市风险警示 [1] - 公司净利润已连续5年亏损 [3] - 截至2025年9月30日，公司合并报表归母净资产仅为7,831.40万元，资产负债率高达88.95% [4] - 预计2025年的大额亏损将直接冲减本已很低的净资产 [4] 诉讼与经营风险 - 截至公告日，公司累计涉及诉讼案件26件，涉案总金额达100,557,737.51元 [5] - 相关案件尚在审理或执行阶段，结果存在不确定性 [5] - 若终审败诉并进入强制执行，公司银行账户、经营性资产可能被查封、冻结或处置，需承担赔偿及费用，对营运资金和财务状况产生不利影响 [5] 其他事项说明 - 公司董事会确认，除已披露信息外，不存在应披露而未披露的重大事项 [6]

业绩总结 - 2025年预计归母净利润-1.28亿至-1.78亿元，扣非-1.18亿至-1.68亿元[1][2] - 2025年预计营收1.5亿至2亿元，扣除无关收入后相同[1] - 公司净利润已连续5年亏损[3] 财务状况 - 截至2025年9月30日，归母净资产7831.40万元，资产负债率88.95%[3] - 2025年大额亏损或使净资产大幅下滑[4] 风险提示 - 若2025年相关指标不达标，公司股票将被实施退市风险警示[1] - 截至公告日涉诉26件，涉案金额10055.773751万元，败诉或影响营运资金[5] 其他 - 公司及相关方不存在应披露未披露重要事项[6] - 提醒投资者以指定渠道公告为准，理性投资[6]