业绩与经营情况 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为1.9亿元至2.2亿元 与上年同期相比实现扭亏为盈 主要受益于全球农化市场需求回升及产能释放 [1] 股票市场表现 - 2026年2月2日 公司股价下跌5% 收盘报20.51元/股 [2] - 2026年2月6日 公司股价收盘报20.25元/股 当日换手率为2.13% 反映短期市场波动 [2] 子公司与资本运作 - 2025年12月25日 公司公告拟与合作伙伴共同对控股子公司苏利(宁夏)新材料科技有限公司增资 [3] - 公司在此次增资中出资7663.33万元 增资后持股比例保持76%不变 旨在加速宁夏新材料项目建设 [3] 行业与市场环境 - 全球农化市场需求回升 对公司业绩产生积极影响 [1] - 溴素市场供应变化可能对公司业务带来影响 [3]

资金运用 - 2025年4月22日公司通过用不超3亿元闲置募集资金买理财产品或存款类产品议案[3] - 子公司委托理财3000万元买兴业银行无锡分行结构性存款[4][5][9] 募集资金 - 2022年2月16日公司发行可转债总额9.57211亿元，净额9.4361944012亿元[5] - 原募投项目拟投13.397175亿元，募资9.436194亿元，2024年拟投变为14.832809亿元[7][8] 理财信息 - 委托理财结构性存款年化收益率1.00%-1.70%，期限89天，2月6日起息，5月6日到期[9] - 公司将购买的理财产品列示为“交易性金融资产”[12]

文章核心观点 - 江苏苏利精细化工股份有限公司发布关于其可转换公司债券“苏利转债”的付息公告 明确本次付息为债券发行后第四年付息 计息期间为2025年2月16日至2026年2月15日 票面利率为1.50% 兑息日为2026年2月24日 [1][2][15] 债券基本情况 - 债券名称为江苏苏利精细化工股份有限公司可转换公司债券 简称苏利转债 代码113640 [5] - 债券发行总额为人民币95,721.10万元 发行数量为957.211万张 每张面值为人民币100元 [5] - 债券期限为自发行之日2022年2月16日起6年 至2028年2月16日止 [2] - 债券票面利率采用逐年递增结构 第一年0.4% 第二年0.6% 第三年1% 第四年1.5% 第五年2% 第六年3% [2] - 付息方式为每年付息一次 到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息 [2] 本次付息方案 - 本次付息为第四年付息 计息期间为2025年2月16日至2026年2月15日 [15] - 本期债券票面利率为1.50%（含税） 即每张面值100元人民币可转债兑息金额为1.50元人民币（含税） [15] - 可转债付息债权登记日为2026年2月13日 除息日与兑息日均为2026年2月24日 [4][16] - 付息对象为截至2026年2月13日上海证券交易所收市后登记在册的全体“苏利转债”持有人 [16] 转股条款 - 转股期自可转债发行结束之日2022年2月22日起满6个月后的第一个交易日（即2022年8月22日）开始 [9] - 初始转股价格为20.11元/股 [10] - 最新转股价格经多次调整后为17.20元/股 调整原因包括实施2021年、2022年、2023年度利润分配以及2024年7月经董事会审议通过的向下修正 [10][11] 信用与担保 - “苏利转债”信用等级及公司主体信用等级均为“AA-” 评级展望为“稳定” 评级机构为上海新世纪资信评估投资服务有限公司 [12][13] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保 [14] 付息与税务安排 - 公司委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行债券兑付兑息 并将在兑息日2个交易日前将利息足额划付至指定账户 [17] - 个人投资者（含证券投资基金）需缴纳债券利息收入所得税 税率为利息额的20% 即每张面值100元可转债税前兑息1.50元 税后实际派发1.20元 [18] - 居民企业持有人的债券利息所得税需自行缴纳 实际派发金额为每张1.50元人民币（含税） [18] - 根据财政部税务总局公告2026年第5号 对合格境外机构投资者等非居民企业取得的本期债券利息暂免征收企业所得税和增值税 实际派发利息为每张1.50元人民币 [19]

可转债发行 - 2022年2月16日发行可转换公司债券，总额95721.10万元，数量957.211万张，面值100元，期限6年[5][6][8] - 债券利率第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1%，第四年1.5%，第五年2%，第六年3%[9] - 初始转股价格20.11元/股，最新转股价格17.20元/股[10] 可转债付息 - 可转债第四年付息，计息期2025年2月16日至2026年2月15日，票面利率1.50%，每张兑息1.50元（含税）[13] - 付息债权登记日为2026年2月13日，除息日和兑息日为2026年2月24日[7][14][15] - 个人投资者每张实际派发1.20元（税后），居民企业每张实际派发1.50元（含税），非居民企业暂免征收，每张实际派发1.50元[17][18] 相关主体信息 - 发行人是江苏苏利精细化工股份有限公司，地址在江苏省江阴市临港经济开发区润华路7号 - 1，联系人张哲，联系电话0510 - 86636229[21] - 保荐人、可转债受托管理人是广发证券股份有限公司，地址在广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦，联系人徐东辉、范毅，联系电话020 - 66338888[21] - 托管人是中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，地址在上海市浦东新区杨高南路188号[21]

公司现金管理决策 - 公司于2025年4月22日召开董事会及监事会，审议通过使用不超过3.00亿元闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案[1] - 现金管理资金将用于购买安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品或存款类产品，投资期限不超过12个月[1] - 公司董事会、监事会及保荐机构均对该现金管理议案发表了同意意见[1] 现金管理执行与赎回情况 - 公司近日如期赎回了闲置募集资金购买的已到期理财产品，赎回本金共计人民币10,000万元[1] - 该次理财实际获得收益合计人民币403,287.67元，本金及收益已全部归还至募集资金专户[1] 信息披露与持续管理 - 公司已就现金管理议案及具体进展在指定信息披露媒体及上海证券交易所网站进行了公告披露[1] - 截至公告日（2026年2月5日），公司披露了最近十二个月使用募集资金委托理财的情况[2]

理财情况 - 公司用不超3亿元闲置募集资金买产品，期限不超12个月[2] - 赎回理财产品，本金1亿，收益403287.67元，年化收益率1.60%[3] - 近12个月委托理财实际投入7.5亿，收回本金7.5亿，收益284.3万[5] - 近12个月单日最高投入1亿，占近一年净资产3.14%[5] - 已用理财额度0万，未用3亿，总额度3亿[5]

公司股价与市场表现 - 2月2日，苏利股份股价下跌5%，报收20.51元/股，成交额达1.17亿元，换手率为3.06%，总市值为38.33亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为江苏苏利精细化工股份有限公司，成立于1994年12月22日，于2016年12月14日上市 [1] - 公司主营业务为农药、阻燃剂及其他精细化工产品的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：农药及农药中间体占59.86%，阻燃剂及中间体占30.84%，其他精细化工产品占8.19%，其他(补充)占1.11% [1] 主要流通股东动态 - 招商基金旗下产品“招商量化精选股票发起式A”于2023年第三季度新进成为公司十大流通股东，持有85.32万股，占流通股比例为0.47% [2] - 根据测算，2月2日该基金因公司股价下跌浮亏约92.15万元 [2] 相关基金产品信息 - 招商量化精选股票发起式A基金成立于2016年3月15日，最新规模为36.92亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为6.54%，近一年收益率为47.25%，成立以来收益率为304.6% [2] - 该基金的基金经理为王平，其累计任职时间超过15年，现任基金资产总规模为214.46亿元，任职期间最佳基金回报为304.6% [3]

公司业绩预告 - 苏利股份预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为19，000万元至22，000万元 [1] - 公司2025年度业绩预计将较上年同期（法定披露数据）实现扭亏为盈 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为1.9亿元至2.2亿元 [1] - 公司2025年度业绩预计将实现扭亏为盈 [1] 业绩变动原因 - 业绩扭亏主要因全球农化市场需求回升 [1] - 公司积极拓展市场及新增产能逐步释放 [1] - 公司主要产品产销规模增长，部分产品销售价格有所回升 [1] - 公司营收水平及毛利率均同比上涨 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为1.9亿元至2.2亿元 [1] - 公司2025年度业绩与上年同期相比将实现扭亏为盈 [1] 业绩变动原因 - 业绩扭亏主要原因为全球农化市场需求回升 [1] - 公司积极拓展市场及新增产能逐步释放 [1] - 公司主要产品产销规模增长，部分产品销售价格有所回升 [1] - 公司营收水平及毛利率均同比上涨 [1]