行业与公司概述 - 光模块行业受益于800G需求增长和光芯片紧缺，技术领先且具备产能优势的企业将获得大客户青睐[1][3][5] - 重点关注新兴企业：索尔思、剑桥科技、汇绿生态、联特科技[3][4] 索尔思（Source Photonics） - **行业地位**：全球光模块供应商前十强，产品覆盖数据中心传输、无线和宽带接入[1][5] - **技术优势**： - 全产业链生产能力（光芯片制造、IDM全流程、光组件设计生产测试）[1][5] - 领先技术：25G、53G及200G Email光芯片[1][4][5] - **业绩表现**： - 2024年Q1收入近10亿元（占全年1/3），利润5-6亿元（占全年40%）[1][6] - **市场布局**： - 成都（模块生产）、常州金坛（光芯片制造）、台湾（销售）、北美（运营服务）[5][6] 剑桥科技 - **业务模式**： - ODM/JDM模式服务大型客户，海外营收占比超90%，毛利率高于同行2-3个百分点[1][7] - 全球化布局：马来西亚（光模块）、德国/波兰（网络设备）、美国/墨西哥（本土化交付）[7][9] - **发展历程**： - 2017年收购Lumentum旗下OCARO数通光模块产品线进入北美市场[4][7] - **业绩表现**： - 最新中报单季度收入达9,000万元（历史最佳）[1][7] - **战略合作**： - 与客户共同研发设计（JDM项目），开发800G及1.6T光模块[8][10] 汇绿生态 - **转型方向**： - 从园林工程转向光通信业务，收购武汉均衡科技股权切入光模块市场[11][12] - **武汉均衡业绩**： - 2023年盈利近3,000万元 → 2024年盈利近7,000万元（翻倍增长）[12] - 2025年Q1并表利润约4,000万元[12][14] - **业绩承诺与激励**： - 2024-2026年目标利润：4,500万、5,500万、6,800万元[13] - 股权激励计划：2025-2027年利润增长目标20%、40%、60%[13] - **产能扩张**： - 2024年新加坡/马来西亚设立子公司[15] - 2025年湖北鄂州投资8亿元建设400G/800G光模块生产基地[15] 联特科技 - **业务转型**： - 从电信业务转向数通市场，聚焦400G/800G高端光模块[16][18] - 2024年10G以上高速光模块占比超93%，海外销售额7.5亿元（占收入84%）[18] - **技术进展**： - 400G光模块：16纳米芯片批量交付[17] - 800G光模块：部分型号小批量出货，布局1.6T LPO/CPO技术[17] - **产能布局**： - 2024年武汉/马来西亚生产基地全面运营，加大马来西亚出货以优化关税成本[19][20] 行业前景 - 海外算力需求上升，二三线企业有望通过合作实现业绩突破[21] - 光芯片紧缺持续，800G需求几乎翻倍增长[5][21] 其他关键数据 - **索尔思**：2024年Q1利润5-6亿元（占全年40%）[1][6] - **剑桥科技**：单季度收入9,000万元（历史最佳）[1][7] - **武汉均衡**：2025年Q1利润4,000万元[12][14] - **联特科技**：2024年高速光模块销量246万只（海外141万只）[18]

| 新股发行及今日交易提示 | 2025/8/5 | 星期二 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2025/8/5 | 新股发行 | 证券代码 | 证券简称 | 发行价格 | | | | | | | | 920101 | 志高机械 | 17.41 | 2025/8/5 | 内地市场权益提示 | | | | | | | | 类别 | 证券代码 | 证券简称 | 权益日期 | 最新公告链接 | https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?stockCode=601989&announcementId=122438 | 现金选择权 | 601989 | 中国重工 | 现金选择权申报期 | ：2025年8月13日 | | 7141&orgId=9900009267&announcementTime=2025 | -08-05 | https://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?st ...

新股发行及交易提示 - 申科股份(002633)要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利(300326)要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - *ST紫天(300280)公告日期为2025年7月21日[1] - 西藏旅游(600749)出现严重异常波动[1] 异常波动及风险警示 - *ST苏吴(600200)公告日期为2025年8月1日[4] - *ST华微(600360)公告日期为2025年7月23日[4] - *ST天茂(000627)公告日期为2025年7月29日[4] - *ST聆达(300125)可能终止上市[4] 可转债及债券信息 - 微导纳米(688147)可转债申购时间为2025年8月6日[6] - 平煤转债(113066)转股价格调整生效日期为2025年8月4日[6] - 鹿山转债(113668)转股价格调整生效日期为2025年8月8日[6] - 英科转债(123029)最后转股日为2025年8月15日[6] 基金交易提示 - 标普消费ETF(159529)因溢价停牌[6] - 纳指科技ETF(159509)因溢价停牌[6] - 标普500ETF(159612)出现溢价风险[6]

CPO概念股集体回调 - A股市场CPO概念股集体回调，景旺电子跌超7%，剑桥科技跌6%，汇绿生态跌超4%，中际旭创、新易盛、联特科技、光迅科技、太辰光跌超3% [1] - 景旺电子跌幅达7.33%，总市值582亿，年初至今涨幅127.01% [2] - 剑桥科技跌幅6.06%，总市值137亿，年初至今涨幅26.18% [2] - 汇绿生态跌幅4.80%，总市值107亿，年初至今涨幅80.40% [2] - 中际旭创跌幅3.88%，总市值2324亿，年初至今涨幅70.03% [2] - 新易盛跌幅3.84%，总市值1808亿，年初至今涨幅121.28% [2] - 联特科技跌幅3.79%，总市值125亿，年初至今涨幅28.01% [2] - 光迅科技跌幅3.70%，总市值404亿，年初至今跌幅3.54% [2] - 太辰光跌幅3.53%，总市值250亿，年初至今涨幅52.64% [2] 其他相关个股表现 - 锐捷网络跌幅2.90%，总市值490亿，年初至今涨幅20.45% [2] - 代伝派子跌幅2.85%，总市值241亿，年初至今涨幅221.21% [2] - 烽火通信跌幅2.76%，总市值259亿，年初至今涨幅13.24% [2] - 长芯博创跌幅2.64%，总市值245亿，年初至今涨幅81.16% [2] - 本川智能跌幅2.39%，总市值35.43亿，年初至今涨幅27.69% [2] - 炬光科技跌幅2.37%，总市值75.09亿，年初至今涨幅31.18% [2] - 华懋科技跌幅2.28%，总市值145亿，年初至今涨幅39.70% [2] - 曙光数创跌幅2.08%，总市值117亿，年初至今跌幅13.35% [2] - 中富电路跌幅2.06%，总市值67.35亿，年初至今涨幅8.84% [2]

CPO概念股回调 - A股市场CPO概念股集体回调 景旺电子跌超7% 剑桥科技跌6% 汇绿生态跌超4% 中际旭创 新易盛 联特科技 光迅科技 太辰光跌超3% [1]

对外投资事项 - 公司控股子公司武汉钧恒拟在湖北省鄂州市临空经济区建设高速率光模块生产基地，初始投资金额为2亿元人民币，后增加投资6亿元，总投资额达8亿元[1][2][15] - 投资项目将分期建设，内容包括生产厂房、研发中心、办公设施及高端光通信设备购置，主要生产400G及以上速率光模块[5][6] - 资金来源为自有资金或自筹资金，预计建设期两年，项目达产后将满足市场对高速率光通信模块的需求[5][6][9] 公司治理与审批进展 - 董事会已审议通过增加投资额度的议案，尚需提交2025年第三次临时股东大会审议[4][51][54] - 股东李晓明（持股29.18%）提出临时提案，要求将增加投资议案纳入股东大会议程，提案程序合法合规[14][17] - 股东大会将于2025年8月11日以现场与网络投票结合方式召开，股权登记日为8月4日[19][21][25] 子公司设立与股权结构 - 武汉钧恒已完成全资子公司湖北钧恒的注册，注册资本5000万元，经营范围涵盖光通信设备研发制造及进出口业务[2][8][9] - 武汉钧恒由公司持股51%，其49%股权正筹划通过发行股份及支付现金方式收购[44] - 湖北钧恒由武汉钧恒100%控股，法人代表为彭开盛，注册地址位于鄂州市临空经济区[7][9] 市场与战略影响 - 本次投资旨在优化生产布局，提升武汉钧恒的产能与经营规模，增强公司在光通信领域的核心竞争力[9][10] - 项目符合公司长期战略规划，预计对主营业务无不利影响，且能推动未来效益增长[6][10] - 公司股票近期因交易异常波动受关注，但经营环境未发生重大变化，异常波动或与重大资产重组预案披露相关[41][43][44] 项目实施进度 - 项目处于筹备启动阶段，已完成子公司注册，后续将根据市场情况推进建设[6][9] - 投资细节需经股东大会授权总经理落实，最终投资总额以实际投入为准[4][52] - 公司承诺将依法履行信息披露义务，及时公告项目重大进展[10][44]

证券代码：001267 证券简称：汇绿生态 公告编号：2025-070 汇绿生态科技集团股份有限公司 关于控股子公司对外投资进展及增加投资额度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、对外投资事项概述 汇绿生态科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 22 日召开了第十一届董事会第六次会议，会议审议通过了《关于武汉钧恒对外投资 的议案》，同意武汉钧恒科技有限公司（以下简称"武汉钧恒"）在湖北省鄂州 市临空经济区建设高速率光模块的生产基地，投资金额约为 2 亿元人民币，资金 来源为自有资金或自筹资金。具体情况详见公司于 2025 年 4 月 23 日在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）上的《关于控股子公司对外投资的公告》。 成立日期：2025 年 7 月 30 日 注册地址:湖北省鄂州市临空经济区产业孵化基地总部大楼 509 室 经营范围：一般项目：工程和技术研究和试验发展；光通信设备制造；光通 信设备销售；光电子器件制造；光电子器件销售；电子元器件制造；电子元器件 零售；通信设备销售；软件开发；信息系统 ...

证券代码：001267 证券简称：汇绿生态 公告编号：2025- 069 汇绿生态科技集团股份有限公司 关于 2025 年第三次临时股东大会增加临时提案暨股东大 会补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 汇绿生态科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或"汇绿生态"）于 2025 年 7 月 26 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于召开 2025 年度第三次临时股东大会的通知》（公告编号：2025-060）。公司定于 2025 年 8 月 11 日以现场与网络投票相结合的方式召开公司 2025 年第三次临时股东大 会。 一、增加临时提案的情况 2025 年 7 月 31 日，公司收到股东李晓明先生递交《关于增加汇绿生态科技 集团股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会临时提案函》，李晓明先生提议 将《关于武汉钧恒增加对外投资额度的议案》作为临时提案提交公司 2025 年第 三次临时股东大会审议。 （一）提案内容 《关于武汉钧恒增加对外投资额度的议案》 2025 年 4 月 22 日公司召开了第十一届董事会 ...

证券代码：001267 证券简称：汇绿生态 公告编号：2025-068 汇绿生态科技集团股份有限公司 第十一届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 汇绿生态科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或"汇绿生态"）第十 一届董事会第九次会议于2025年7月31日以通讯方式召开。本次会议经全体董事 同意豁免通知时限要求，会议应到董事9人，实到董事9人。会议由董事长李晓明 先生召集并主持。公司高管列席了本次会议。 本次会议的召集和召开符合《公司法》《公司章程》等有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件的有关规定，合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，会议形成了如下决议： 审议通过《关于武汉钧恒增加对外投资额度的议案》 2025 年 4 月 22 日公司召开了第十一届董事会第六次会议，会议审议通过了 《关于武汉钧恒对外投资的议案》，同意武汉钧恒科技有限公司在湖北省鄂州市 临空经济区建设高速率光模块的生产基地，投资金额约为 2 亿元人民币，资金来 源为自有资金或自筹资金。 现根据市场发展的实际情 ...

证券代码：001267 证券简称：汇绿生态 公告编号：2025-067 汇绿生态科技集团股份有限公司 关于为控股子公司担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 1、本次担保基本情况 汇绿生态科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）与兴业银行股份有限 公司武汉分行（以下简称"兴业银行武汉分行"）签署了《最高额保证合同》， 为控股子公司武汉钧恒科技有限公司（以下简称"武汉钧恒"）提供连带保证责 任，担保最高额不超过人民币壹亿伍仟万元整。担保期限为12个月，即2025年7 月30日起到2026年7月30日止。 合同签署日期：2025年7月30日 合同签署地：武汉市武昌区 2、经股东大会审批的担保额度 （1）公司于 2025 年 4 月 22 日召开了第十一届董事会第六次会议、2025 年 5 月 13 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过了《关于公司及控股子公司年度 担保、融资额度的议案》。在 2024 年年度股东大会授权年度内，公司对汇绿园 林建设发展有限公司担保额度为 16 亿元人民币，公司对武汉钧恒担保额度为 4 亿元 ...