行业概述 - 智能物流系统（ILS）集成物联网、大数据、人工智能、自动化技术等先进手段，实现物流全流程智能化管理与优化 [3] - 核心目标是通过技术赋能提升效率、降低成本、增强服务可靠性，推动物流行业向自动化、数字化、可持续方向转型 [3] 市场规模 - 2024年中国智能物流系统行业市场规模约为12785亿元，同比增长17.65% [2] - 2024年中国社会物流总额为360.6万亿元，同比增长2.33%，其中工业品物流占比超七成 [11] - 社会物流总费用19.0万亿元，同比增长4.40%，单位GDP物流成本仍在上升 [11] 行业特征 - 技术融合加速：物联网、大数据、人工智能等技术深度渗透，如京东物流动态路径优化技术降低运输成本，顺丰运用区块链实现冷链溯源 [2] - 应用场景拓展：从电商仓储向制造业、医药、跨境等领域延伸，如今日国际为特变电工打造的5G智能工厂提升仓储效率30% [2] - 市场格局分化：头部企业凭借技术壁垒与生态布局占据主导地位，中小企业聚焦细分领域寻求差异化突破 [2] 技术应用 - 智能仓储系统：RFID、自动化设备、WMS应用于电商仓储、冷链物流、制造业库存管理 [5] - 智能运输系统：GPS、GIS、大数据分析应用于城际货运、城市配送、冷链运输 [5] - 智能配送系统：物联网、AI算法、5G通信应用于快递末端配送、社区团购 [5] - 智能供应链系统：大数据、区块链、AI预测模型应用于零售、制造业、跨境电商 [5] - 智能质检系统：机器视觉、深度学习应用于食品、医药、电子产品质检 [5] 发展历程 - 机械化阶段（20世纪70年代至20世纪末）：以机械设备为主，计算机应用有限，全自动控制系统稀缺 [6] - 自动化阶段（21世纪初至21世纪10年代中期）：信息技术与物流装备结合，推动系统集成化，自动化立体库、AGV等技术普及 [6] - 智能化阶段（21世纪10年代中期至今）：人工智能、大数据、物联网等技术推动物流系统向智能化升级，无人配送车、无人机商业化提速 [7] 产业链 - 上游：硬件设备（钢材、铝材、传感器、伺服电机等）和软件技术（物联网、大数据、云计算、人工智能等） [9] - 中游：智能物流系统集成商 [9] - 下游：交通运输、仓储、邮政、电子商务、工业等领域 [9] 降本增效路径 - AI算法优化运输网络：京东物流动态路径规划技术降低干线运输空驶率15% [12] - 自动化设备替代人力：顺丰"亚洲一号"智能仓分拣效率提升300%，人力成本下降40% [12] - 数字孪生技术提升库存周转率：企业库存周转率提升25% [12] 相关企业 - 上市企业：今天国际（300532）、东杰智能（300486）、德马科技（688360）、昆船智能（301311）、科捷智能（688455）、兰剑智能（688557）、顺丰控股（002352）、中科微至（688211）、北自科技（603082）、京东物流（02618） [2] - 其他企业：宝山钢铁、中国铝业、金发科技、汇川技术、中控技术、奥普特科技、歌尔股份、拓斯达、华为、商汤科技、中通快递、中国邮政、宁德时代、海尔智家 [2]

| 证券代码：300486 | 证券简称：东杰智能 | 公告编号：2025-061 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123162 | 债券简称：东杰转债 | | 东杰智能科技集团股份有限公司 关于 2025 年第二季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"东杰转债"（债券代码：123162）的转股期限自 2023 年 4 月 20 日至 2028 年 10 月 13 日；当前转股价格为人民币 8.05 元/股。 2、2025 年第二季度，共有 0 张"东杰转债"（票面金额共计 0 元人民币） 完成转股，合计转成 0 股"东杰智能"（股票代码：300486）股票。 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意东杰智 能科技集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监 许可〔2022〕1828 号）同意注册，公司于 2022 年 10 月 14 日向不特定对象发行 570.00 万张可转换公司债券 ...

股票代码：300486 股票简称：东杰智能 债券代码：123162 转债简称：东杰转债 东杰智能科技集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 第一创业证券承销保荐有限责任公司 （北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层） 二〇二五年六月 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《东 杰智能科技集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券受托管 理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、《东杰智能科技集团股份有限公司创 业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明 书》"）、《东杰智能科技集团股份有限公司 2024 年年度报告》等相关公开信息披 露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人出具的相关说明和提供的 相关资料等，由本次债券受托管理人第一创业证券承销保荐有限责任公司（以 下简称"一创投行"）编制。一创投行对本报告中所包含的从上述文件中引述内 容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完 整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进 ...

股票代码：300486 股票简称：东杰智能 债券代码：123162 转债简称：东杰转债 东杰智能科技集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 第一创业证券承销保荐有限责任公司 （北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层） 二〇二五年六月 1 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《东 杰智能科技集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券受托管 理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、《东杰智能科技集团股份有限公司创 业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明 书》"）、《东杰智能科技集团股份有限公司 2024 年年度报告》等相关公开信息披 露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人出具的相关说明和提供的 相关资料等，由本次债券受托管理人第一创业证券承销保荐有限责任公司（以 下简称"一创投行"）编制。一创投行对本报告中所包含的从上述文件中引述内 容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完 整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或 ...

【市场复盘】 周一（2025年6月23日），截至收盘，科创人工智能ETF华夏（589010）收跌0.72%，持仓股方面，恒玄 科技下跌5.46%领跌，澜起科技下跌4.36%、石头科技下跌3.62%跌幅靠前；机器人ETF（562500）收涨 0.50%，持仓股方面，东杰智能涨10.47%领涨，天智航涨7.27%、快克智能涨3.04%涨幅靠前。当日交易 金额3.59亿元，居相同标的ETF首位，市场成交活跃，流动性佳。 中国银河证券表示，A股当前估值处于历史中等水平，且相较海外成熟市场偏低，风险溢价和股息率具 备较高投资性价比。在政策推动中长期资金入市、权益类公募基金扩容及政策工具护航下，A股资金面 有望延续稳中向好态势。2025年下半年，A股整体将呈现震荡向上的行情特征，但需关注海外不确定性 因素与国内经济修复节奏的扰动。科技创新是推动A股新供给侧改革的核心动力，TMT板块拥挤度回落 至低位，一季度景气度回暖，细分行业资本开支加速。建议关注AI算力、AI应用、具身智能、创新药 等方向。同时，安全资产如红利板块具备防御属性，央企高股息标的与中长期资金配置需求高度契合， 值得关注。 【热门ETF】 机器人ETF（56 ...

股东股份情况 - 股东王志原持股12,888,520股，占总股本3.16%[2] - 王志计划减持不超12,223,318股，即不超总股本3%[2] - 王志减持后持股9,174,320股，占总股本2.25%[4] 减持情况 - 王志2025.6.6 - 2025.6.20竞价减持3,714,200股，均价7.1元/股，比例0.91%[2] 减持影响及合规 - 减持不导致控制权变更，不影响公司经营[5] - 减持符合规定，按规披露，无违规[5]

业绩数据 - 2025年第一季度营业收入2.60亿元，净利润0.41亿元[6] - 2024年度营业收入8.07亿元，净利润 -2.57亿元[6] 资产情况 - 2025年3月31日资产总额29.61亿元，资产负债率61.24%[6] - 2024年12月31日资产总额30.22亿元，资产负债率62.18%[6] 授信担保 - 2025年度预计申请不超15亿元综合授信额度[2] - 为资产负债率≥70%子公司提供不超1.5亿元担保额度[3] - 在兴业银行太原分行取得3000万元综合授信额度[2][5] 债权信息 - 最高债权限额为3000万元[8] - 债权确定期间为2025年6月10日到2026年6月9日[10] 对外担保 - 截止公告披露日，对外担保总额1.8444亿元，占最近一期经审计净资产的16.14%[11]

债券发行 - 东杰智能于2022年10月14日发行期限6年的“东杰转债”[1] 评级情况 - 2025年4月29日主体和债项信用等级均为BBB+，展望稳定[1] - 2025年6月6日公司决定终止中证鹏元评级工作，不再提供资料[1] - 中证鹏元终止跟踪评级，原评级有效期至2025年6月12日，不再更新[2]

可转债发行 - 公司向不特定对象发行57000万元可转债，募集资金净额559206132.08元[8] - 2022年11月4日“东杰转债”在深交所挂牌交易，代码“123162”[8] - 发行数量570万张，存续期限6年，自2022年10月14日至2028年10月13日[11][13] - 票面利率第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1.0%、第四年2.0%、第五年2.5%、第六年3.0%[14] - 每年付息一次，到期归还本金和支付最后一年利息[15] - 转股期自2023年4月20日至2028年10月13日止，初始转股价格8.06元/股[20][21] 转股及赎回回售规则 - 转股数量计算方式为Q=V/P，不足1股部分5个交易日内现金兑付[26] - 股价连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[27] - 期满后5个交易日内，公司按债券面值115%赎回全部未转股债券[30] - 转股期内，股价连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[31] - 最后两个计息年度，股价连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%时，持有人有权回售[33] - 募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化，持有人享有一次回售权利[35] 发行相关安排 - 认购金额不足部分由主承销商包销，最大包销金额17100万元[38] - 原股东可优先认购可转债上限总额约5699668张，约占99.9942%[39] - 网上发行每个证券账户最低申购10张，上限10000张[40] - 发行对象包括原股东和社会公众投资者，保荐机构自营账户不得参与申购[42][43] - 原股东每股配售0.014021张可转债，按每股配售1.4021元可转债比例计算[44] - 单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[49] 募集资金用途 - 数字化车间建设项目预计投资40574万元，拟投入募集资金32928.9万元[50] - 深圳东杰智能技术研究院项目预计投资9803.79万元，拟投入募集资金8000万元[50] - 补充流动资金预计投资17000万元，拟投入募集资金16071.1万元[50] 信用评级变更 - 2025年6月6日起不再委托中证鹏元开展“东杰转债”后续年度跟踪评级服务[53] - 拟委托广州普策对“东杰转债”进行跟踪信用评级[53] - 信用评级机构变更未对发行人日常经营及偿债能力构成重大不利影响[56] - 一创投行将密切关注公司经营、资信、本息偿付等情况[56]

公司信息 - 公司证券代码为300486，简称为东杰智能[1] - 公司债券代码为123162，简称为东杰转债[1] 新产品和新技术研发 - 公司近日取得3项实用新型专利证书[3] - 3项专利申请日均为2024年8月12日[3] - 3项专利授权公告日均为2025年6月10日[3]