Kyndryl's end-to-end SASE services will help customers drive adoption of Palo Alto Networks' cloud-first, zero-trust solution for network security       NEW YORK, Feb. 5, 2025 /PRNewswire/ -- Kyndryl (NYSE: KD), the world's largest IT infrastructure services provider, today announced the launch of end-to-end, secure access service edge (SASE) services, combined with Palo Alto Networks Prisma SASE powered by Precision AI, enabling customers to enhance network security by adopting a cloud-first, zero-trust ne ...

业绩总结 - 2025财年第三季度收入为37.44亿美元，同比下降3%[32] - 调整后的EBITDA为7.04亿美元，调整后的EBITDA利润率为18.8%[32] - 调整后的税前收入为1.6亿美元，调整后的税前利润率为4.3%[32] - 财政2025年第三季度的调整后净收入为1.24亿美元，调整后的每股收益为0.51美元[65] - 2024年九个月的净收入为1.83亿美元，而2023年为-2.95亿美元[67] - 2024年GAAP收入为112.57亿美元，2023年为122.02亿美元[67] 用户数据 - Kyndryl Consult的收入为27亿美元，同比增长18%[14] - 签约增长率为45%，显示出强劲的市场需求[14] - 公司在云服务领域的收入占比为34%[49] - 公司在核心企业服务领域的收入占比为31%[49] - 公司在数字工作场所服务领域的收入占比为7%[49] 未来展望 - 预计2025财年调整后的税前收入至少为4.75亿美元，同比增长至少310万美元[43] - 预计2025财年调整后的自由现金流约为3.5亿美元[43] - 预计2025财年调整后的EBITDA利润率至少为16.7%[43] - 2025财年第四季度预计收入将实现约2%的恒定货币增长[43] 财务状况 - 截至2024年12月31日，总债务为3201百万美元，净债务为1700百万美元，净杠杆比率为0.71倍[65] - 财政2025年第三季度的现金流为260百万美元，调整后的自由现金流为171百万美元[65] - 财政2025年第三季度的净资本支出为93百万美元，较上年同期减少[65] 其他信息 - 2024年调整后的税前收入（非GAAP）在2024年为2.97亿美元，2023年为1.35亿美元[67] - 2024年调整后的净收入（非GAAP）为1.59亿美元，2023年为-2300万美元[67] - 2024年调整后的EBITDA（非GAAP）为18.18亿美元，2023年为18.01亿美元[67] - 2024年调整后的自由现金流（非GAAP）为1.11亿美元，2023年为3.11亿美元[67] - 2024年稀释每股收益（GAAP）为0.77美元，2023年为-1.29美元[67] - 2024年调整后的每股收益（非GAAP）为0.67美元，2023年为-0.10美元[67] - 2024年调整后的税前利润率为2.6%，2023年为1.1%[67] - 2024年稀释加权平均流通股数为238.3百万股，2023年为228.9百万股[67]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度（2025财年第三季度）公司收入37.4亿美元，同比下降5%，按固定汇率计算下降3%[5] - 该季度税前收入2.58亿美元，净利润2.15亿美元，摊薄后每股收益0.89美元，上年同期净亏损1200万美元，摊薄后每股亏损0.05美元[5] - 调整后税前收入1.6亿美元，较上年同期的6300万美元增长154%；调整后净利润1.24亿美元；调整后EBITDA为7.04亿美元，同比增长14%[6][7] - 2024年第四季度总营收37.44亿美元，较2023年同期的39.36亿美元下降5%，按固定汇率计算下降3%[24] - 2024年前九个月总营收112.57亿美元，较2023年同期的122.02亿美元下降8%，按固定汇率计算下降6%[24] - 2024年第四季度调整后EBITDA为7.04亿美元，2023年同期为6.15亿美元[24] - 2024年前九个月调整后EBITDA为18.18亿美元，2023年同期为18.01亿美元[24] - 2024年12月31日现金及等价物为15.01亿美元，3月31日为15.53亿美元；债务（短期和长期）12月31日为32.01亿美元，3月31日为32.38亿美元[24] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金为3.61亿美元，2023年同期为3.09亿美元[28] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为1.99亿美元，2023年同期为3.50亿美元[28] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为1.72亿美元，2023年同期为1.23亿美元[28] - 2024年第四季度经营活动产生的净现金为2.60亿美元，2024年前六个月为1.01亿美元[28] - 2024年第四季度净利润为2.15亿美元，2023年同期亏损0.12亿美元；2024年前九个月净利润为1.83亿美元，2023年同期亏损2.95亿美元[39] - 2024年第四季度调整后税前收入为1.6亿美元，2023年同期为0.63亿美元；2024年前九个月为2.97亿美元，2023年同期为1.35亿美元[39] - 2024年第四季度调整后EBITDA为7.04亿美元，2023年同期为6.15亿美元；2024年前九个月为18.18亿美元，2023年同期为18.01亿美元[39] - 2024年第四季度净利润率为5.7%，2023年同期为 - 0.3%；2024年前九个月为1.6%，2023年同期为 - 2.4%[39] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率为18.8%，2023年同期为15.6%；2024年前九个月为16.1%，2023年同期为14.8%[39] - 2024年第四季度调整后每股收益为0.51美元，2023年同期为 - 0.05美元；2024年前九个月为0.67美元，2023年同期为 - 0.10美元[39] - 2024年第四季度经营活动现金流为2.6亿美元，2023年同期为4.36亿美元；2024年前九个月为3.61亿美元，2023年同期为3.09亿美元[42] - 2024年第四季度调整后自由现金流为1.71亿美元，2023年同期为3.48亿美元；2024年前九个月为1.11亿美元，2023年同期为3.11亿美元[42] - 2024年公司财年2025调整后税前收入和调整后EBITDA展望均包括约1亿美元的预期员工再平衡费用[33][34] - 公司提高2025财年盈利和现金流预期，预计第四季度固定汇率收入增长约2%；调整后税前收入至少4.75亿美元，同比至少增加3.1亿美元；调整后EBITDA利润率至少16.7%，同比至少提高200个基点；调整后自由现金流约3.5亿美元[11][15] 签约额数据关键指标变化 - 该季度总签约额41亿美元，按报告基础计算同比增长10%，按固定汇率计算增长12%；截至2024年12月31日的12个月总签约额163亿美元，同比增长31%[7] - 2024年第四季度签约额为41亿美元，较2023年同期增长10%（恒定货币下增长12%）；2024年前九个月签约额为127亿美元，较2023年同期增长43%（恒定货币下增长45%）[42] 各业务线数据关键指标变化 - 第三季度，与云超大规模企业联盟相关的收入为3亿美元，公司有望在2025财年超过近10亿美元的超大规模企业收入目标[10] - AI驱动的Kyndryl Bridge运营平台已帮助公司释放超12300名交付专业人员，截至季度末产生约7.25亿美元的年化节省，有望超过2025财年末7.5亿美元的目标[10] - 账户计划使合同低利润率问题得到改善，该计划带来的年化收益总计达8.25亿美元，进展快于公司2025财年末8.5亿美元的目标[10] - 第三季度，Kyndryl Consult收入同比增长26%，签约额同比增长35%，过去12个月同比增长45%[10] 剥离业务相关财务数据 - 11月公司完成加拿大SIS平台剥离，该季度确认与此次过渡相关的税后收益1.38亿美元[10] - 2024年第四季度报告包含与剥离加拿大证券行业服务平台相关的1.45亿美元税前交易收益（税后1.38亿美元）[39]

文章核心观点 公司2025财年第三季度实现签约额强劲增长和利润率显著提升 有望在第四季度实现恒定货币收入增长 并上调全年调整后收益和调整后自由现金流预期 [2] 各部分总结 财务业绩 - 第三季度营收37.4亿美元 同比下降5% 恒定货币下下降3% 主要因减少低利润率第三方内容、剥离SIS平台及汇率不利影响 [4] - 本季度税前收入2.58亿美元 净利润2.15亿美元 摊薄后每股收益0.89美元 上年同期净亏损1200万美元 摊薄后每股亏损0.05美元 [4] - 调整后税前收入1.6亿美元 较上年同期增长154% 调整后净利润1.24亿美元 上年同期为净亏损 调整后EBITDA为7.04亿美元 同比增长14% [5] - 本季度运营现金流2.6亿美元 调整后自由现金流1.71亿美元 [5] - 季度总签约额41亿美元 报告基础上同比增长10% 恒定货币下增长12% 截至2024年12月31日的12个月总签约额163亿美元 同比增长31% [6] 近期发展 - 2024年12月31日止季度营收37.4亿美元 税前收入2.58亿美元 净利润2.15亿美元 调整后EBITDA为7.04亿美元 调整后税前收入1.6亿美元 调整后净利润1.24亿美元 [9] - Kyndryl Consult本季度和过去12个月均实现两位数营收增长 [9] - 上调2025财年收益和现金流预期 重申第四季度恒定货币收入增长 受持续强劲签约增长支撑 [9] 三大举措进展 - 联盟计划：第三季度与云超大规模企业联盟相关收入3亿美元 有望在2025财年超过近10亿美元的超大规模企业收入目标 [10] - 先进交付计划：人工智能驱动的Kyndryl Bridge运营平台提升服务并创造收入机会 释放超12300名交付专业人员 截至季末年化节省约7.25亿美元 有望超2025财年末7.5亿美元目标 [10] - 客户账户计划：持续处理低利润率合同要素 该计划年化收益达8.25亿美元 超2025财年末8.5亿美元目标进度 [15] 其他事项 - 证券行业服务（SIS）平台剥离：11月完成加拿大SIS平台剥离 本季度确认税后收益1.38亿美元 不计入调整后收益指标 [15] - 股票回购：第三季度根据11月授权的3亿美元股票回购计划 以3000万美元回购85.9万股普通股 [15] 2025财年展望 - 预计第四季度恒定货币收入增长约2% [11] - 调整后税前收入至少4.75亿美元 同比至少增加3.1亿美元 [15] - 调整后EBITDA利润率至少16.7% 同比至少增加200个基点 [15] - 调整后自由现金流约3.5亿美元 [15] 财报电话会议 - 第三财季财报电话会议定于2025年2月4日上午8:30（美国东部时间）开始 可通过公司投资者关系网站访问直播网络广播 会议前将提供幻灯片演示 会后网络广播回放将保留12个月 [12] 公司简介 - 公司是全球最大的IT基础设施服务提供商 为60多个国家的数千家企业客户提供服务 设计、构建、管理和现代化关键信息系统 [13] 非GAAP财务指标 - 公司提供恒定货币结果、调整后EBITDA、调整后税前收入等非GAAP指标 以补充GAAP指标 但不替代 非GAAP指标可能与其他公司不可比 [19] - 未提供前瞻性非GAAP财务信息的对账 因无法合理确定某些组成部分 [20]

文章核心观点 文章围绕Kyndryl Holdings, Inc.展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][6] 股价表现 - 公司最新交易日收盘价为38.42美元，较上一交易日涨1.29%，跑赢标普500当日涨幅0.92% [1] - 过去一个月公司股价涨9.85%，跑赢商业服务板块2.44%和标普500的0.81%涨幅 [1] 财报预期 季度财报 - 公司定于2025年2月3日公布财报，预计每股收益0.41美元，同比涨920% [2] - 预计营收38.2亿美元，同比降2.87% [2] 年度财报 - Zacks共识预期公司每股收益1.14美元，营收152.6亿美元，较去年分别变化+1136.36%和 -4.93% [3] 分析师评级 - 近30天Zacks共识每股收益预期未变，公司目前Zacks排名为3（持有） [5] 估值情况 - 公司远期市盈率为33.17，行业平均为23.5，公司相对溢价交易 [6] - 公司PEG比率为6.63，科技服务行业平均为1.53 [7] 行业排名 - 科技服务行业属商业服务板块，目前Zacks行业排名87，处于超250个行业前35% [8]

文章核心观点 - 全球最大的 IT 基础设施服务提供商 Kyndryl Holdings 宣布将于 2025 年 2 月 3 日收盘后公布 2024 年第四季度及 2025 财年第三季度财报，2 月 4 日上午 8:30 举行财报电话会议和网络直播 [1] 财报及会议安排 - 公司将于 2025 年 2 月 3 日收盘后发布 2024 年 12 月 31 日结束的季度财报，即 2025 财年第三季度财报 [1] - 董事长兼首席执行官 Martin Schroeter 和首席财务官 David Wyshner 将在 2025 年 2 月 4 日上午 8:30 主持财报电话会议和网络直播 [1] 网络直播信息 - 可通过访问 Kyndryl 投资者关系网站 investors.kyndryl.com 观看直播 [2] - 2025 年 2 月 4 日电话会议开始前不久，幻灯片演示将在该网站上提供 [2] - 活动结束后，可在该网站上观看为期 12 个月的回放 [2] 公司介绍 - Kyndryl 是全球最大的 IT 基础设施服务提供商，为 60 多个国家的数千家企业客户提供服务 [3] - 公司设计、构建、管理和现代化全球日常依赖的复杂关键任务信息系统 [3] 联系方式 - 投资者联系邮箱为 [email protected] [3] - 媒体联系邮箱为 [email protected] [3]

公司股价表现 - 过去一个月公司股票上涨4.42%，超过商业服务板块0.33%和标准普尔500指数0.34%的涨幅 [1] - 最新交易时段公司股价收于34.41美元，较前一日收盘价下跌0.29%，表现落后于标准普尔500指数当日0.73%的涨幅，道琼斯指数上涨0.16%，纳斯达克指数上涨0.98% [8] 分析师预期 - 分析师对公司的预估修正通常反映最新短期业务趋势，积极修正传达分析师对公司业务表现和盈利潜力的信心 [2] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预估无变化，公司目前Zacks排名为3（持有） [6] - 公司即将公布的财报预计每股收益为0.41美元，较上年同期增长920%，预计营收为38.2亿美元，较上年同期下降2.87% [9] 公司估值指标 - 公司目前远期市盈率为28.38，高于行业的26.46 [3] - 公司目前PEG比率为5.68，科技服务行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为1.5 [11] 行业相关情况 - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名评估行业实力，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [4] - 科技服务行业属于商业服务板块，目前Zacks行业排名为64，处于所有250多个行业的前26% [7] 财年预测情况 - 整个财年，Zacks共识预估公司每股收益为1.22美元，营收为152.6亿美元，较上年分别变化+1209.09%和 -4.93% [5]

文章核心观点 文章围绕Kyndryl Holdings, Inc.展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况等，还提及行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][7] 股价表现 - 公司最新交易日收盘价为35.39美元，较上一交易日下跌0.78%，表现逊于标普500、道指和纳斯达克指数 [1] - 过去一个月公司股价上涨27.12%，超过商业服务板块3%和标普500指数3.6%的涨幅 [1] 盈利预测 - 即将发布的财报预计每股收益0.41美元，较去年同期增长920%，预计营收38.2亿美元，较去年同期下降2.87% [2] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益1.22美元，营收152.6亿美元，较上一年分别变化+1209.09%和 -4.93% [3] 分析师预测 - 投资者应关注分析师对公司预测的近期变化，积极的预测修正对公司业务前景是好迹象 [4] - Zacks Rank系统考虑预测变化并提供评级模型，公司目前Zacks Rank为3（持有），过去30天Zacks共识每股收益预测未变 [5][6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为29.29，高于行业平均的28.14 [7] - 公司目前PEG比率为5.86，而科技服务行业平均PEG比率为1.59 [7] 行业排名 - 科技服务行业属于商业服务板块，目前Zacks行业排名为73，处于250多个行业的前30% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业实力，前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 全球最大的 IT 基础设施服务提供商 Kyndryl 推出 The Kyndryl Institute，旨在提供商业与技术融合方面的创新见解，助力企业领导者战略决策和推动创新 [1][2][3] 分组1：The Kyndryl Institute 成立背景与使命 - 当今数字经济发展快，企业领导者面临技术进步和业务挑战，The Kyndryl Institute 旨在为 C 级领导者提供多视角和可操作见解，涵盖人工智能、监管、网络安全等话题 [2] - 其成立与 Kyndryl 成为全球企业值得信赖顾问的使命相符，将为企业和技术领导者提供独特及时的观点，助力战略增长 [3] 分组2：The Kyndryl Institute 运作方式 - 由外部专家组成的顾问委员会指导，通过新出版物、合作伙伴关系和活动等平台召集思想领袖 [4] - 首次亮相将发布知名人士关于“就绪度”的观点，帮助企业管理未来风险，应对人工智能、全球贸易和网络安全法规的复杂性 [4] 分组3：The Kyndryl Institute 初始观点 - 全球咨询公司总裁兼联合创始人 Peter Mandelson 探讨数字贸易框架对国际贸易的重要性 [5] - 美国企业研究所非驻所高级研究员 Klon Kitchen 分享全球企业为人工智能变革潜力做准备的见解，以及企业领导者从国家安全角度应对人工智能就绪度的重要性 [5] 分组4：关于 Kyndryl - Kyndryl 是全球最大的 IT 基础设施服务提供商，为 60 多个国家的数千家企业客户服务，设计、构建、管理和现代化关键信息系统 [6]

文章核心观点 投资者决策常依赖华尔街分析师建议，但券商评级有局限性，应结合其他工具如Zacks Rank做投资决策 [1][4][6] 分组1：Kyndryl Holdings公司券商评级情况 - 公司平均券商推荐评级（ABR）为1.33，介于强力买入和买入之间，基于六家券商实际推荐计算得出 [2] - 六家券商推荐中，五家为强力买入，占比83.3% [2] 分组2：券商推荐局限性 - 券商推荐在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限 [4] - 券商因自身利益对股票评级有强烈积极偏见，每一个“强力卖出”推荐对应五个“强力买入”推荐 [5] - 券商分析师推荐过于乐观，误导投资者情况多于指导 [9] 分组3：Zacks Rank与ABR区别 - ABR仅基于券商推荐计算，通常显示为小数；Zacks Rank是定量模型，基于盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [8] - ABR可能不及时，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能快速反映变化，预测股价更及时 [11] 分组4：Kyndryl Holdings公司投资建议 - 公司当前年度Zacks共识估计过去一个月维持在1.22美元不变，短期内股价可能与大盘表现一致 [12] - 基于盈利预测相关因素，公司获Zacks Rank 3（持有），对其相当于买入的ABR应保持谨慎 [13]