财务业绩概况 - 截至2023年9月30日止六个月，公司收入为6.43亿港元，股东应占溢利净额为8900万港元；撇除投资物业公平值收益影响后，股东应占相关溢利净额为7500万港元[6] - 2023年9月30日，股东权益为112.53亿港元，每股资产净值为15.62港元；较2023年3月31日分别减少4.1亿港元和0.57港元，主要因人民币资产汇率贬值[1] - 每股基本盈利为0.12港元，较2022年的0.16港元有所下降[1] - 截至2023年9月30日，集团投资物业组合市值为149.89亿港元，较2023年3月31日的151.48亿港元有所下降[18] - 计入投资物业增加与人民币波动导致的汇兑差额后，公平值增加（经扣除递延税项）为1400万港元，2022年为1100万港元[18] - 截至2023年9月30日，非流动资产总值为165.32亿港元，较2023年3月31日的166.55亿港元略有下降[26] - 截至2023年9月30日，流动资产总值为34.16亿港元，较2023年3月31日的35.14亿港元有所下降[26] - 截至2023年9月30日，流动负债总值为15.49亿港元，较2023年3月31日的23.84亿港元大幅下降[26] - 截至2023年9月30日，流动资产净值为18.66亿港元，较2023年3月31日的11.30亿港元大幅增加[26] - 截至2023年9月30日，非流动负债总值为69.48亿港元，较2023年3月31日的59.08亿港元有所增加[26] - 截至2023年9月30日，资产净值为114.50亿港元，较2023年3月31日的118.77亿港元略有下降[26] - 物业发展分类业绩为194380，物业投资分类业绩为164157[33] - 截至2023年9月30日止六个月，来自客户合约之总收入为407,517千港元，分类资料内披露之收入为642,508千港元[39,40,63] - 除税前溢利为220,117千港元[59] - 截至2023年9月30日，物业发展、物业投资、停车场管理及其他分类资产分别为1,745,897千港元、15,174,355千港元、1,992,594千港元，资产总值为19,947,238千港元[62] - 截至2023年9月30日，物业发展、物业投资、停车场管理及其他分类负债分别为1,241,298千港元、1,093,539千港元、248,683千港元，负债总值为8,497,276千港元[62] - 截至2023年9月30日止六个月，银行存款利息收入为1.1065亿港元，2022年同期为0.8175亿港元；其他收入为1.8007亿港元，2022年同期为1.4035亿港元；政府补贴为0，2022年同期为0.2954亿港元；其他收入总计2.9072亿港元，2022年同期为2.5164亿港元[66] - 2023年银行贷款利息为1.87505亿港元，2022年为1.0608亿港元；租赁负债之利息2023年为0.01217亿港元，2022年为0.00324亿港元；拨作发展／在建中物业资本之利息2023年为0.41994亿港元，2022年为0.1552亿港元；利息支出总计2023年为1.46728亿港元，2022年为0.90884亿港元[66] - 2023年9月30日，应收贸易账款总额为1.188亿港元，3月31日为1.0884亿港元[70] - 2023年9月30日，应付贸易账款为0.9612亿港元，3月31日为0.7492亿港元；集团就物业买家房屋贷款向银行作出担保金额为0.3141亿港元，3月31日为0.3284亿港元[72] - 2023年9月30日，集团现金及银行结余总额约为18.12亿港元，3月31日为17.52亿港元；可用作营运资金的已承诺但未动用银行信贷总额约为6.7亿港元[76] - 2023年9月30日，集团计息债务净额约为45.23亿港元，3月31日为44.01亿港元；股东资金及非控股权益合共约为114.5亿港元，3月31日为118.77亿港元；负债比率为40%，3月31日为37%[77] - 2023年9月30日，集团已将账面价值约157.56亿港元的物业作为抵押品[80] - 截至2023年9月30日止六个月销售予外界客户收入为629,084千港元，分类业绩为318,549千港元，除税前溢利为213,332千港元[87] - 2023年每股基本盈利金额根据公司普通股持有人期内应占溢利89,117,000港元及已发行普通股份数目720,429,301股计算，2022年为114,117,000港元[97] - 截至2023年3月31日止年度末期股息为每股普通股12.5港仙，已于2023年10月4日派付[98] - 2023年9月30日，集团就一间合营企业获授信贷向银行作出487,500,000港元担保，该合营企业已动用237,500,000港元[100] - 2023年9月30日，集团计息债务总额约为6,335,000,000港元，债务总额中约11%归类为流动负债，假设再融资按时完成，计息债务流动部分占总额约为5%[102] - 2023年9月30日，股东资金总额约为11,253,000,000港元，较2023年3月31日的11,663,000,000港元减少[103] - 截至2023年9月30日止六个月，公司投资相关收入为2.26亿港元（2022年：2.12亿港元），除税前溢利为1.64亿港元（2022年：1.38亿港元），包括公平市值增加2200万港元（2022年：500万港元）[123] - 董事会不建议派發截至2023年9月30日止六个月之中期股息（2022年：无）[122] - 截至2023年9月30日止六个月，公司期内溢利为89,720千港元，较2022年的115,917千港元有所下降[127][137] - 2023年上半年收入为642,508千港元，销售成本为282,907千港元，毛利为359,601千港元[137] - 公司普通股持有人应占每股盈利基本及摊薄为0.12港元，2022年为0.16港元[137] - 2023年截至9月30日六个月香港过往期间拨备不足为0，2022年为258千港元[149] - 2023年截至9月30日六个月其他地区递延税项为122,306千港元和8,091千港元，2022年为103,600千港元和(6,443)千港元[149] - 2023年截至9月30日六个月期内税项支出总额为130,397千港元，2022年为97,415千港元[149] 物业项目情况 - 物业发展分类收入为3.86亿港元，除税前溢利为1.94亿港元；较2022年分别减少800万港元和增加2100万港元[7] - 侨城坊项目已确认收入为1.88亿港元，公司就其权益应占溢利净额为1500万港元；较2022年分别减少4100万港元和200万港元[9] - 中国内地投资物业组合总楼面面积约44.6万平方米，平均出租率达75%，较2022年提升1%[10] - 香港投资物业组合总楼面面积约47.4万平方呎，平均出租率约为95%，较2022年提升9%[11][12] - 未经确认的已订约销售额为1.19亿港元，预计今年下半年入账，相关项目基本售罄[16] - 雅瑶绿洲项目为公司主要盈利来源，收入3.86亿港元，除税前溢利为1.94亿港元[4] - 深圳汉国城市商业中心平均出租率提升至70%，较2022年的63%有所改善[142] - 香港物业管理及停车场管理业务2023年贡献收入30,000,000港元，2022年为23,000,000港元；2023年除税前分类溢利为4,200,000港元，2022年为7,000,000港元[143] - 2023年9月30日，集团管理24个停车场，共约1,820个车位，2023年3月31日管理25个停车场，共2,090个车位[143] - 2023年1月，公司透过合营企业以393,000,000港元代价收购浅水湾南湾道一幅发展地盘50%权益[133] - 港汇台项目建筑工程顺利进行，目标2024年完成，住宅大厦已获批预售同意书，首批住宅单位于2023年10月推出预售[132] - 宝轩酒店（中环）翻新工程预计2024年中旬完工，完工后将融合绿色建筑与可持续发展特色[135] - 物业销售收入为386,441千港元，物业管理收入为21,076千港元[130] 物业收购与投资 - 公司与独立第三方成立合营公司，收购三间位于日本大阪及东京的酒店物业权益，总现金代价约1.92亿港元[17] - 公司进行物业投资，收购日本之酒店物业[43] - 2023年10月，公司完成收购日本大阪一间酒店物业，代价约0.477亿港元[73] - 集团拥有60%权益的间接附属公司单独出资成立The Bauhinia Hotels Group Japan I合同会社[101] 市场环境与展望 - 中国房地产市场低迷致消费者信心崩溃，面临通缩前景，青年失业率高企带来社会不确定性[46] - 中国消费者支出受压力但仍强劲，跨境贸易障碍解除，旅游业慢慢复苏，中美关系回暖[47] - 香港甲级写字楼空置率接近12%，达到1980年代中英会谈期间水平[21] - 公司将通过管理及策略调整适应高利率，从现有投资组合获取更多收益并降低风险[126] - 公司将在香港及海外寻求增长机遇[126] 关联交易 - 截至2023年9月30日止六个月，就相关交易分别向顺昌及建业建筑支付0.5615亿港元及1.0201亿港元[83] - 2018年7月12日，金譽委聘建業建築为香港新界葵涌数据中心进行建筑工程，合约金额不超7.578亿港元，该交易构成关连交易并获股东批准[107] - 2022年9月26日，漢匯委聘建業建築和順昌分别为香港上环楼宇翻新工程的建造和机电及外墙工程承建商，合约金额分别不超9630万和1.41亿港元，该交易构成关连交易并获股东批准[116] 公司治理与审核 - 公司审核委员会定期开会，每年最少两次，2023年9月30日止六个月中期业绩未经审核但经审核委员会审阅[111] - 公司主席不会轮值退任，偏离企业管治守则规定[109] - 公司薪酬委员会审阅董事薪酬待遇并向董事会建议，职权范围有偏离企业管治守则之处[120] 税务情况 - 香港利得税按16.5%计提，其中一间附属公司首2,000,000港元应课税溢利按8.25%缴纳，余下按16.5%缴纳[96] 证券交易情况 - 截至2023年9月30日止六个月，公司未购买、出售或赎回本公司任何上市证券[112] 资金来源 - 收购及发展物业资金部分来自内部资源和银行贷款，银行贷款按浮动利率计算利息[104]