股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2026年1月31日 | 狀態: 新提交 | | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | 公司名稱: | 漢國置業有限公司 | | | 呈交日期: | 2026年2月4日 | | | I. 法定/註冊股本變動 不適用 | | | FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.2.0 II. 已發行股份及/或庫存股份變動及足夠公眾持股量的確認 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00160 | 說明 | 漢國置業 | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 720,429,301 | | 0 | | 720,429,301 | | 增加 / 減少 (-) | | | ...

业绩总结 - 截至2025年12月31日，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为720,429,301股[2] - 截至2025年12月31日，公司库存股份数目为0股[2] - 截至2025年12月31日，公司已发行股份总数为720,429,301股[2]

报告信息 - 2025/26中期报告中英文版已在公司及联交所网站登载[1][5] 通讯获取 - 非登记股东可在网站浏览通讯网上版，有困难可申请印刷版[1][2][5] - 非登记股东欲电子收取需提供电邮，否则发印刷本[3][6] 咨询方式 - 股份过户登记处咨询热线(852) 2980 1333，周一至周五9:00 - 18:00（港假除外）[4][6][8] - 可发邮件至is - ecom@vistra.com咨询[2][4][6] 接收方式 - 日后公司通讯接收方式多样，含网站阅览及不同版本印刷本[8]

报告发布 - 2025/26中期报告英文及中文版本于2025年12月30日在公司和联交所网站登载[1][6] 资料获取 - 可申请免费印刷本，在变更申请表格甲部划“✓”寄回或邮件申请[2][7] 通讯变更 - 更改通讯收取方式及/或语言版本，在乙部划“✓”交回或邮件办理[3][7] 咨询信息 - 股份过户登记处热线(852) 2980 1333，办公时间周一至周五9:00 a.m. - 6:00 p.m.（除香港公众假期）[4][7] 表格下载 - 变更申请表格可从公司或联交所网站下载[2][7]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司收入为43.82亿港元，同比增长38.5%[10] - 截至2025年9月30日止六个月，公司收入为43.824亿港元，较去年同期的31.643亿港元增长38.5%[43] - 截至2025年9月30日止六個月，公司總收入為4.382億港元，較去年同期的3.164億港元增長38.5%[58][60] - 经营溢利为5.8亿港元，同比增长22.4%[10][19] - 截至2025年9月30日止六个月，公司期内亏损为20.282亿港元，去年同期亏损为0.645亿港元[43] - 截至2025年9月30日止六个月，公司期内亏损为202,815千港元，而去年同期为亏损6,447千港元[49] - 股东应占亏损净额约为22.71亿港元，去年同期为3.91亿港元[10][20] - 公司整體分類業績由去年同期的盈利1.390億港元轉為虧損6717萬港元[58][60] - 公司普通股股东应占每股基本亏损为0.315港元，基于期内亏损2.271亿港元及已发行普通股7.204亿股计算，去年同期亏损为3909.4万港元[73] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 财务费用同比下降26.2%，从2024年上半年的1.375亿港元降至2025年上半年的1.015亿港元，主要因银行及其他贷款利息下降34.5%至1.246亿港元[69] - 財務費用（租賃負債利息除外）為9990萬港元，較去年同期的1.359億港元下降26.5%[58][60] - 其他收入同比下降31.9%，从2024年上半年的3321.9万港元降至2025年上半年的2262.9万港元，其中银行存款利息收入下降56.6%至336.1万港元[68] - 期内税项支出总额为655.8万港元，较去年同期的1902.6万港元下降65.5%，主要受递延税项收益5097.8万港元影响[72] - 主要管理人员酬金总额从2024年同期的港币19,569,000元微降至2025年的港币19,007,000元，降幅约2.9%[87] - 与关联人士的未偿还结余产生相关利息开支港币718,000元，而2024年同期无此项开支[85] 业务线表现：物业发展 - 物业发展收入飙升258.7%至1.887亿港元，经营溢利增长196.1%至1.075亿港元[21] - 物業發展業務收入大幅增長至1.887億港元，較去年同期的5260萬港元增長258.7%[58][60] - 广州住宅项目“港汇台”贡献经营溢利5.66亿港元[13]，合约销售总额约为64亿港元[19] - 本期间“港汇台”确认物业销售额为18.02亿港元[19] - 已订约但尚未确认的销售额6.04亿港元预计在2025/26财年下半年入账[19] - 中国大陆项目“港汇台”已售出68个单位，签约销售额约6.4亿港元[23] 业务线表现：物业投资 - 物业投资租金收入下跌4.3%至2.292亿港元，经营亏损1.691亿港元，主因公允价值估值亏损变动31.61亿港元[25] - 物業投資業務收入為2.293億港元，較去年同期的2.394億港元下降4.2%[58][60] - 物業投資業務分類業績由去年同期的盈利1.040億港元轉為虧損1.691億港元[58][60] - 中国大陆投资物业组合平均出租率为67%，新建“汉国大厦”及“同庆坊”出租率分别为21%和53%[26] - 香港投资物业组合平均出租率约98%[28] - 投资物业公允价值市值147.41亿港元，其中中国大陆92.24亿港元，香港48.71亿港元，日本6.46亿港元[31] - 于2025年9月30日，公司投资物业价值为147.408亿港元，较2025年3月31日的148.77亿港元略有下降[46] 业务线表现：合营及联营 - 公司拥有20%权益的侨城坊录得收入1.2亿港元，但应占亏损净额为230万港元[24] 地区表现 - 中國大陸市場收入為3.336億港元，較去年同期的2.208億港元增長51.1%[64] - 香港市場收入為9000萬港元，較去年同期的9160萬港元下降1.7%[64] 投资物业公允价值变动 - 投资物业重估亏损（扣除递延税项后）为28.51亿港元，去年同期为8.65亿港元[10][20] - 截至2025年9月30日止六个月，投资物业按公平值之亏损净额为31.614亿港元，去年同期为5.647亿港元[43] - 投资物业按公平值之亏损净额从2024年同期的56,474千港元大幅增加至2025年的316,140千港元[51] 资产负债与现金流状况 - 于2025年9月30日，公司负债比率为50.2%，较2025年3月31日的48.7%轻微上升[20] - 公司负债比率（计息债务净额/股东资金及非控股权益）为50.2%[35] - 于2025年9月30日，股东应占每股资产净值为14.50港元[20] - 于2025年9月30日，公司现金及现金等价物为8.518亿港元，较2025年3月31日的10.435亿港元减少18.4%[46] - 公司持有现金及现金等价物约8.52亿港元，可用作营运资金的未动用银行信贷总额约1.9亿港元[34] - 公司现金及现金等值从2024年9月30日的1,248,214千港元下降至2025年9月30日的849,021千港元[52] - 公司经营业务所得现金从2024年同期的335,202千港元大幅下降至2025年的100,828千港元[51] - 2025年经营业务所得之现金流量净额为68,362千港元，较2024年同期的302,421千港元下降约77%[51] - 融资活动所用之现金流量净额为248,881千港元，主要由于偿还银行贷款338,185千港元及支付利息124,558千港元[52] - 公司新增银行贷款248,824千港元，同时偿还银行贷款338,185千港元，净偿还89,361千港元[52] - 公司投资活动所用之现金流量净额为46,183千港元，主要由于新增投资物业23,180千港元及向合营企业垫支贷款24,550千港元[51] - 截至2025年9月30日，公司總資產為187.314億港元，較2025年3月31日的189.328億港元下降1.1%[61][63] - 截至2025年9月30日，公司總負債為78.998億港元，較2025年3月31日的80.502億港元下降1.9%[61][63] - 公司权益总额从2024年4月1日的11,332,869千港元下降至2025年9月30日的10,831,600千港元[49] 债务与融资 - 公司计息债务总额约62.92亿港元，其中约11%归类为流动负债[34] - 于2025年9月30日，公司计息银行贷款总额为62.479亿港元（流动部分6.735亿，非流动部分55.743亿）[46][48] - 计息银行贷款（非流动部分）从2025年3月31日的港币5,779,610,000元减少至2025年9月30日的港币5,574,329,000元[90] - 于2025年9月30日，公司用作银行信贷抵押品的物业账面总值约为154.39亿港元[38] - 全资附属公司汉国融资有限公司于2023年2月获得一笔定期及循环贷款融资，初始金额为7.37亿港元，可增至15亿港元，期限48个月[103] - 上述7.37亿港元贷款协议规定，若建业实业持股低于30%或丧失管理控制权，或王博士家族丧失建业实业主要股权，将构成违约[103] - 全资附属公司金誉发展有限公司于2023年9月获得一笔定期贷款融资，金额为15.25亿港元，期限48个月[105] - 上述15.25亿港元贷款协议规定，若建业实业非最大股东、持股低于30%或丧失管理控制权，或王博士家族丧失建业实业主要股权，将构成违约[105] 股息与股东回报 - 董事会不建议派发截至2025年9月30日止六个月的中期股息[12] - 2025年宣派末期股息为21,613千港元，较2024年同期的45,027千港元下降约52%[49] 营运资金与应收应付 - 应收账款总额从期初的1104.7万港元增至期末的2309.7万港元，增幅达109.1%，其中90天以上账龄的款项为1053.3万港元[75] - 应付贸易账款、其他应付款项及应计负债总额从期初的2.828亿港元下降至期末的1.944亿港元，其中应付直接控股公司款项从4200万港元降至1996.3万港元[77][79] - 应付直接控股公司款项从2025年3月31日的港币42,000,000元大幅减少至2025年9月30日的港币19,963,000元，降幅约52.5%[85] 租赁与合约承诺 - 租赁负债（非流动部分）从2025年3月31日的港币11,483,000元增加至2025年9月30日的港币23,716,000元，增幅约106.5%[90] - 根据不可撤销经营租赁，未来应收最低租赁租金总额为20.34亿港元，其中一年内到期的为3.397亿港元[81] - 公司已授权及已订约的物业发展费用承担为2.053亿港元，较期初的2.483亿港元有所减少[82] 关联方交易 - 于报告期内，公司就关联交易向顺昌及建业建筑分别支付320.2万港元及40万港元[42] - 期内与关联方进行翻新工程交易，支付建造及机电工程等费用共计360.2万港元[83] 担保与或有负债 - 公司为合营企业银行信贷提供4.875亿港元担保，其中已动用2.553亿港元，并为买家房屋贷款提供2193万港元担保[80] - 公司为合营企业提供的银行信贷担保维持在港币487,500,000元[86] 金融衍生工具 - 于2025年9月30日，公司交叉货币利率掉期合约名义本金约为1.7亿港元[36] 雇员情况 - 截至2025年9月30日，公司（不包括合营及联营）雇员约290人，较2025年3月31日的约320人减少9.4%[39] 报告期后事项 - 报告期后计划出售酒店物业权益，现金代价为协定物业价值港币338,000,000元加上目标集团资产净值，预计出售亏损为港币14,000,000元[91] 股权结构与主要股东 - 主要股东王世荣博士通过受控制公司持有公司502,262,139股普通股，占已发行股份的69.72%[99] - 王博士及其一致行动人共同持有公司490,506,139股股份权益[101] - 建业金融投资有限公司持有11,756,000股股份，王博士拥有实益权益[101] 证券交易 - 公司或其附属公司在截至2025年9月30日的六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[102] 管理层变动 - 非执行董事王妍医生自2025年8月14日起获委任为建联的非执行董事[106]

信息通知 - 2025年12月17日出售目标集团主要交易通函已登载于公司和联交所网站[2][5] 非登记股东服务 - 浏览困难可申请印刷版或发邮件索取[3][6] - 想电子收取通讯需提供有效电邮地址[4][6] 咨询方式 - 热线(852) 2980 1333，周一至周五9:00 a.m. - 6:00 p.m.（除香港公众假期）[5][6] - 可发邮件至is - ecom@vistra.com[3][5][6]

无符合要求的关键要点，因文档主要是变更申请表，未涉及上市公司财报电话会议内容。

交易信息 - 2025年10月28日订立临时买卖协议，出售销售股份及销售贷款，协定物业价值3.38亿港元[16][21] - 协定物业价值较2025年3月31日初步市场估值约3.51亿港元折让约3.7%[24] - 买方支付代价为协定物业价值3.38亿港元加上目标集团的完成资产净值[21] - 签订协议时买方支付3380万港元按金[26] - 完成已于2025年12月12日落实，公司不再拥有目标集团权益[29] 财务数据 - 2025年3月31日收入6518472港元，较2024年下降[37] - 2025年3月31日经营溢利4201014港元，2024年经营亏损442333港元[37] - 2025年3月31日除税前亏损32898986港元，2024年除税前溢利6475127港元[37] - 2025年3月31日未经审核合并资产净值约353349500港元，2024年约393000000港元[37] - 物业银行贷款未偿还余额为198000000港元[38] - 出售事项初步代价340349500港元，估计开支约1000000港元，预计亏损约14000000港元[42] - 出售事项所得款项净额估计约141000000港元，用于补充营运资金[43] - 2025年10月31日未偿还有抵押银行借款约6205668000港元[48] - 2025年10月31日租赁负债约41430000港元，约19653000港元一年内到期[49] - 2025年3月31日，集团股东资金总额约105.27亿港元[55] - 2025年3月31日，集团计息债务净额约53.01亿港元，负债比率为49%[55] - 2025年3月31日，集团现金及银行结余约10.43亿港元，已承诺但未动用银行信贷总额约2.62亿港元[55] 项目进展 - 截至最后实际可行日期，广州住宅项目“港汇台”销售收益超6.5亿元人民币[55] - 香港浅水湾合资项目正按计划发展优质豪宅[56] - 香港中环“宝轩酒店（中环）”翻新工程完成，预计2026年1月正式重开[56] 物业情况 - 物业占地面积约3937平方呎，总楼面面约60894平方呎[35] - 2025年4 - 9月该酒店客房平均每月收入约170万港元，平均入住率约为98%[73] - 物业总楼面积约为4382.228平方米，含98间客房及住客休息室等[73][74] - 九龙内地段第8806、8860及9357号租期从1889年12月25日起计150年，每年缴付政府地租共446港元[74] 股权结构 - 公司由建业直接拥有68.09%之权益[8] - 王世榮博士透过受控制公司持有502,262,139股，占已发行股份69.72%[89] - Lucky Year、建业发展（集团）及建业透过受控制公司均持有490,506,139股，占已发行股份68.09%[89] - 兆銳發展有限公司持有广州汉国福强地产开发有限公司人民币74,000,000元股本权益，占股40.00%[89] 其他 - 董事确认，截至最后实际可行日期，集团财务或经营状况自2025年3月31日以来无重大不利变动[94] - 于最后实际可行日期，集团成员公司无涉及重大诉讼或仲裁[99] - 紧接通函刊发日期前两年内直至最后实际可行日期，公司及其附属公司无订立重大非日常业务合约[100] - 展示文件将在通函刊发日期起14日期间在联交所及公司网站登载[104] - 通函中英文版本如有歧义，以英文版本为准[103]

交易完成公告 - 汉国置业已成功出售由Oseling Investments、英都及宝轩酒店(尖沙咀)组成的目标集团 [1] - 公司已取得建业的书面股东批准，并达成临时买卖协议的所有先决条件 [1] - 交易已于2025年12月12日完成 [1] 交易后财务影响 - 交易完成后，汉国置业不再拥有目标集团的任何权益 [1] - 目标集团的财务业绩、资产及负债将不再并入公司的综合财务报表 [1]

交易完成公告 - 汉国置业已成功出售由Oseling Investments、英都及宝轩酒店(尖沙咀)组成的目标集团 [1] - 公司已取得建业的书面股东批准，且临时买卖协议的先决条件已获达成 [1] - 交易已于2025年12月12日完成 [1] 交易完成后的财务影响 - 交易完成后，集团不再拥有目标集团的任何权益 [1] - 目标集团的财务业绩、资产与负债将不再并入集团的综合财务报表 [1]